هل ينبغي إعادة استثمار أرباح الأسهم

واحدة من أهم الأسئلة التي ستواجهها كمستثمر جديد هي ما إذا كان يجب عليك إنفاق الأرباح التي تتلقاها من أسهمك في أشياء مثل السيارات أو الإجازات أو نفقات المعيشة كل عام، أو ما إذا كنت يجب إعادة استثمارها من أجل النمو في المستقبل. الخيار الذي تقوم به سيكون له تأثير هائل على القيمة الصافية في نهاية المطاف، فضلا عن مدى التمتع يمكنك الخروج من رأس المال الخاص بك على طول الطريق.

لمساعدتك في اكتساب فهم للمقايضات، قد يساعدك في النظر إلى مثال واقعي لشركة ناجحة. من خلال التركيز على الآثار الفعلية لهذا القرار، آمل أن تكونوا أفضل تجهيزا لاتخاذ القرار الذي سيعمل للمحفظة التي وضعتها معا لمساعدة عائلتك في تحقيق أهدافها المالية.

- 2>>

استثمار في كوكا كولا على مدى الخمسين عاما الماضية بدون أرباح استثمرت

كتبت مرة واحدة مقالة نظرت إلى العائد الذي كان يمكن للمستثمر أن يحققه على مدى السنوات الخمسين الماضية لو كان وضع 10 آلاف دولار في أسهم شركة كوكا كولا في منتصف يونيو من عام 1962. الفترة التي شملتها الدراسة تغطي نصف قرن بالضبط، أو عمر استثمار واحد. بعد سؤال حول آثار إعادة توزيعات الأرباح على العائدات النهائية، أعيد تشغيل الأرقام (يمكنك العثور على المنهجية والملاحظات في هذا المنصب).

وأظهرت أبحاثي أنه كان بمقدورك الحصول على 131 سهم من أسهم فحم الكوك عند 76 دولارا. 50 لكل سهم في عام 1962.

بحلول يونيو من عام 2012، كنت تملك 6، 288 سهم نتيجة لانشقاقات الأسهم، وتداول في 77 $. 44 للسهم الواحد، أو 486 دولارا، 943 دولارا للمركز بكامله. على طول الطريق، كنت قد صرفت الشيكات أرباح 136 $، 271. وهكذا، الخاص بك 10، 000 $ تحولت إلى 613 $، 214.

الخبر السار؟ نتائجك أفضل بكثير مما يبدو لأن الأرباح كانت ستقدم قوة شرائية أكبر بكثير.

اعتبر أن دولار واحد في أرباح الأسهم في عام 1962 سيشتري أكثر بكثير من دولار واحد في أرباح الأسهم اليوم. على سبيل المثال، لكامل سنة 1963، كنت قد جمعت 353 $. 64 أرباحا نقدية. وهذا يعادل ما يعادل 2، 652. 2 بعد تعديل التضخم.

لوضع الأداء في المنظور: حتى بعد ضرائب الأرباح، على افتراض أن لديك عائلة نموذجية من اثنين من الوالدين واثنين أو ثلاثة أطفال، فإن دخل أرباح كوكا كولا قد وفرت ما يكفي من النقد لاتخاذ عطلة طويلة في عالم والت ديزني كل ثلاث سنوات، تدفع للخروج من جيبه. في العقود الخمسة التي عقدت الأسهم، وكنت قد تتمتع 16 أو 17 العطلات الأسرة، من باب المجاملة أرباح فحم الكوك الخاص بك. وعلاوة على ذلك، سوف تستيقظ للعثور على $ 486، 943 في أسهم كوكا كولا يجلس في حساب الوساطة الخاص بك، والتي تولد $ 12، 827. 52 في أرباح نقدية السنوية التي يتم إرسالها بالبريد لك في كل عام.

هذا ليس سيئا لعدم الاضطرار إلى القيام يوم واحد من العمل بعد جعل الاستثمار الأولي مرة أخرى في عام 1962! واحد قرار جيد مع $ 10،000، وكنت قد كسبت 16 أو 17 عطلة عائلية مذهلة، لديها ما يقرب من 500،000 $ يجلس في حساب، وتلقي الشيكات ما يقرب من 13000 $ سنويا قبل الضرائب، كل ذلك دون أن تطرق من أي وقت مضى الأصلي 131 سهم من الكوكا كولا.

هذا هو قصة نجاح الاستثمار. بل هو شهادة على مدى قوة يمكن أن يكون المركب عندما تمتلك أصول عالية الجودة. (نحن نتحدث فقط عن شريحة زرقاء مثل فحم الكوك، تخيل إذا كنت قد استثمرت في شركة ناشئة مثل مايكروسوفت، أبل، هوم ديبوت، وول مارت ستوريس، سيسكو سيستمز، ديل، أو سوثويست إيرلينس، سيكون لديك الملايين ، إذا لم يكن عشرات الملايين من الدولارات.)

استثمار في كوكا كولا على مدى السنوات الخمسين الماضية مع أرباح إعادة استثمارها

يبقى السؤال: ماذا لو كنت قد استثمرت تلك الأرباح؟ ماذا لو كنت قد تخلت عن التمتع بعطلة عائلية كل ثلاث سنوات، وبدلا من ذلك، زادت حيازات الأسهم الخاصة بك في الأعمال التجارية؟ للإجابة على هذا السؤال، أنا اندلعت جدول بيانات جديدة في بيتي الدراسة ونظرت إلى 50 عاما من الأرباح وأسعار الأسهم بيانات لشركة كوكا كولا.

الجواب: من الممكن أن تنمو أسهمك من الكوك، التي تم شراؤها في عام 1962، إلى ما يقدر بنحو 21،858 سهم بحلول عام 2012. وستتراوح قيمة السوق بين 1 و 700 ألف دولار و 800 ألف دولار، وستكون أرباحك النقدية السنوية أكثر من 42 ألف دولار. كل هذه الثروة تنبعث من بذور واحدة قيمتها 10 آلاف دولار زرعت مرة أخرى خلال الفترة التي كان فيها جون كينيدي في البيت الأبيض.

راينفست أرباحك أو لا: الجواب

هل كنت قد استمتعت بدلا من ذلك $ 136، 000 نقدا خلال الرحلة، واتخذت 16 أو 17 عطلات مع عائلتك، أو كنت تفضل بدلا من $ 1، 100، 000 أو نحو ذلك اليوم، جنبا إلى جنب مع $ 30، 000 في دخل أرباح نقدية سنوية إضافية التي تأتي معها؟

أنا أكره أن تكون واحدة لكسرها لك، ولكن ليس هناك "حق" أو "خطأ" الجواب. سواء كنت إعادة استثمار النقدية أم لا يعتمد على الوضع الخاص بك، أهدافك، أهدافك، شخصيتك، والحاجة إلى الأموال. فبالنسبة إلى محامي أو شاب ناجح أو محاسب لديه الكثير من الدخل الذي يستطيع تحمل كل ما تحتاجه أسرته، فإن إعادة استثمار الأرباح قد يكون له معنى كامل. واليوم، كمتقاعد، سيكون سعيدا بإجراء هذه الانتخابات لأنه كان يحسب مبلغ 42 ألف دولار نقدا الذي تدفق من خلال الباب كل يوم من باب المجاملة من عملاق المشروبات الغازية في أتلانتا. ومن ناحية أخرى، كان من المحتمل أن يكون المعلم الشاب الناشط الذي استثمر الميراث أفضل بكثير من استخدام النقد في التمتع طوال حياته لأن فائدة تلك الرحلات العائلية تتجاوز بكثير فائدة الثروات الإضافية اليوم. كانت لا تزال تنتهى مع ما يقرب من 500،000 $ في حساب الوساطة لها و 12000 $ في الدخل السنوي من أرباحها. لماذا يشكو؟ هذه نتيجة رائعة.

في نهاية المطاف، هدفك هو ألا يموت بأعلى قيمة ممكنة.هدفك هو أن يموت بعد استخدام المال كأداة بحيث أعطاك أكثر التمتع والأمن الذي يمكن أن يكون متوقعا. الحد الأدنى؟ سواء كنت إعادة استثمار أرباحك أو إنفاقها، لا تنزعج حيال ذلك. أعتقد أنه من خلال عقلانية ويكون المحتوى مع أي مسار تختاره. محفظة الاستثمار الخاصة بك هناك لخدمتك. ألا ننسى ذلك أبدا.

إعادة استثمار الأرباح يمكن أن تساعد على جعل سوق الأسهم خسائر أسرع

وقد أظهرت الأبحاث من الأستاذ جيريمي سيجيل على عوائد سوق الأسهم أن إعادة استثمار أرباحك خلال انهيار السوق يمكن أن يؤدي إلى استعادة مجموع صافي قيمتها أسرع بكثير مما كنت يمكن خلاف ذلك. اقرأ عن النتائج التي توصل إليها في المقال التالي: سر استرداد خسائر سوق الأسهم .