المتداول عودة مقابل المتوسط ​​السنوي لإرجاع

يمكن أن تكون عمليات الإعادة السابقة خادعة ما لم تعرف كيفية تفسيرها. وتظهر معظم عائدات الاستثمار في شكل عائد سنوي أو متوسط ​​العائد السنوي .

على سبيل المثال، إذا كان الاستثمار ينص على أنه في العام الماضي كان لديه عائد لمدة سنة واحدة بنسبة 9٪ وهذا يعني عادة إذا كنت قد استثمرت في 1 يناير، وبيعت الاستثمار الخاص بك في 31 ديسمبر، ثم حصلت على العائد 9٪.

إذا كان الاستثمار ينص على أن العائد السنوي 8٪ على مدى عشر سنوات، وهذا يعني إذا كنت استثمرت في 1 يناير، وبيعت الاستثمار الخاص بك في 31 ديسمبر بالضبط بعد عشر سنوات، كنت قد حصلت على ما يعادل 8٪ سنويا.

ومع ذلك، خلال تلك السنوات العشر، سنة واحدة قد يكون الاستثمار قد ارتفع بنسبة 20٪ وسنة أخرى قد انخفضت بنسبة 10٪. عندما تكون متوسط ​​السنوات العشر معا، فإنك حصلت على العائد "المتوسط ​​السنوي" بنسبة 8٪.

خطر استخدام متوسط ​​الإرجاع

هذا المتوسط ​​مشابه للقول بأنك ذهبت في رحلة وبلغ متوسطها 50 ميلا في الساعة. كنت أعلم أنك لم السفر في الواقع 50 ميلا في الساعة طوال الوقت. أحيانا كنت مسافرا أسرع بكثير. وأحيانا أخرى كنت السفر أبطأ بكثير.

-

(بينغين، 2008)، يحتوي على قسم يسمى "لا تعبر النهر إذا كان (في المتوسط) أربعة أقدام عميق. واضاف "انها بيان يستحق التأمل. وتستخدم معظم التوقعات المالية المتوسطات. ليس هناك ما يضمن أن الاستثمارات الخاصة بك سوف تحقق متوسط ​​العائد. التقلب هو تباين العائدات من متوسطها. على سبيل المثال، من 1926-2015، بلغت عائدات سوق الأسهم التاريخية، كما يقاس مؤشر S & P 500، 10٪ سنويا.

ولكن هذا المتوسط ​​شمل سنوات حيث انخفض 43. 3٪ (1931) و 54٪ (1933)، وكذلك السنوات الأخيرة مثل عام 2008 عندما انخفض بنسبة 37٪ و 2009 عندما صعد 26. 5٪ *. هذا الاختلاف في العائدات من المتوسط ​​يظهر كمخاطر التسلسل. يمكنك عرض نتيجة واحدة بناء على متوسط ​​عائدك المتوقع ولكن تجربة نتيجة مختلفة تماما بسبب تقلب العائدات الفعلية المتكبدة.

عوائد المتداول تقدم عرض أكثر شمولا

عوائد المتداول

توفير طريقة أكثر واقعية للنظر في عوائد الاستثمار. ستعرض لك عائد لمدة عشر سنوات أفضل عشر سنوات وأسوأ عشر سنوات قد تكون قد تعرضت لها من خلال النظر في الفترات العشر التي لا تبدأ فقط مع شهر يناير، ولكن أيضا ابتداء من 1 فبراير، 1 مارس، 1 أبريل، وما إلى ذلك > نفس االستثمار الذي بلغ متوسط ​​عائده السنوي لعشر سنوات بنسبة 8٪ قد يكون أفضل عائد على مدى عشر سنوات بنسبة 16٪ وعائد متجدد على مدى عشر سنوات بنسبة -3٪. إذا كنت تقاعد، وهذا يعني اعتمادا على العقد الذي تقاعدت لك قد شهدت 16٪ في السنة مكاسب على محفظتك أو خسارة 3٪ في السنة.عوائد المتداول تعطيك فكرة أكثر واقعية من ما قد يحدث حقا لأموالك، اعتمادا على السنوات العشر الخاصة التي يتم استثمارها.

باستخدام العودة المتداول سيكون مثل القول أنه خلال رحلة طويلة، اعتمادا على الظروف الجوية، قد متوسط ​​45 ميلا في الساعة، أو قد متوسط ​​65 ميلا في الساعة. لدي رسوم بيانية متجولة في الماضي لمختلف مؤشرات الأسهم والسندات لتوضيح مدى اختلاف أفضل الأوقات عند مقارنة أسوأ الأوقات. يجب على جميع المستثمرين على المدى الطويل النظر في عائدات المتداول قبل وضع توقعات العودة على خطط دخل التقاعد.

إذا كنت تستخدم آلة حاسبة للتقاعد عبر الإنترنت وافترض أنك تستطيع كسب عائد أعلى بكثير مما يمكن أن يحققه الواقع، فقد يترك دخل التقاعد في خطر. فمن الأفضل أن تخطط للأسوأ، وينتهي الأمر الحصول على شيء أفضل من أن يكون لديك خطة التي تعمل فقط إذا كنت تحصل على نتائج فوق المتوسط. أنت لا يضمن فقط أفضل الطقس في التقاعد.

* عوائد مصدرها مستشارون صندوق الأبعاد،

كتاب المصفوفة 2016

p. 14-15.