الاستثمار بأمان على المدى الطويل

عندما تنخفض الأسواق، وخصوصا عندما يكون الانخفاض عميقا بما فيه الكفاية لتخويف عدد كبير من المستثمرين، تصبح خيارات الشراء مطلوبة أكثر من السلع والأسعار ترتفع. هذا التغير في الأسعار يأتي من ارتفاع تقلب ضمني .

المستثمر المحافظ، الذي تم تجهيزه جيدا، يفهم إدارة المخاطر، ولديه بعض الأساليب المعمول بها التي تساوي قيمتها الصافية مقابل إزاحة سوق الأسهم.

هؤلاء المستثمرين أبدا الذعر وشراء / بيع القرارات على أساس مزاياها، وليس من الخوف أبدا. عندما يرغبون في امتلاك خيارات وضع - أو اعتماد تقنية إدارة محفظة مختلفة - انهم بالفعل تملكها كجزء من استراتيجيتها المستمرة. ليس هناك حاجة لدفع ثمن الخيارات فقط لأن المستثمرين غير المستعدين (والمضاربين) دفع الأسعار أعلى.

مايكل باتنيك في ذي ريلاتيفيد إنفستور يصف كيف الاستثمار على المدى الطويل من المفترض أن يعمل:

أنا أعتقد تماما أن الأسهم هي أفضل لعبة في المدينة. أنا لا أعتقد أن هناك طريقة أفضل للمستثمر المتوسط ​​لنمو ثروتهم. ومع ذلك، وهذا ما يسمى الاستثمار وسعر القبول هو الأمعاء سحب هائلة وأحيانا سنوات وسنوات مع أي شيء لتظهر لذلك. إذا كنت تستطيع أن تقبل أن هذه هي الطريقة التي تعمل الأشياء، يمكنك أن تكون مستثمرا ناجحا بشكل كبير.

غالبية المستثمرين يميلون إلى البقاء صاعدا بنسبة 100٪ في جميع الأوقات.

أن فلسفة الاستثمار يمكن أن تكون ناجحة للأشخاص الذين يفهمون كيف يعمل السوق. ويستثمر هؤلاء المستثمرون في أفكار إدارة المخاطر التي تحد من حجم أي سحب (أي، أنهم لا يفقدون الكثير من المال أنهم يشعرون بالحاجة لبيع كل شيء في حالة من الذعر). هذا يسمح لهم بالبقاء مستثمرة والمشاركة في جميع الأسواق الصاعدة.

ولكن ليس هناك ما يضمن أن المستقبل سوف يشبه الماضي، وكنت لا تريد أن تكون واحدة من هؤلاء الناس الذين يتخذون قرارات متهورة من الخوف. عندما (لا إذا) يحدث انخفاض حاد، يمكنك بقية سهلة لأنك تعرف أن جميع الخسائر محدودة وداخل منطقة الراحة الخاصة بك.

كما نعلم جميعا، وبيع في نقطة منخفضة في السوق غير مجزية للغاية. أنه يمسح سنوات (عقود؟) من النمو. والحقيقة هي أننا لا نعرف أبدا متى القاع هو الآن، ولكننا نفهم عندما وصلت الأموال المفقودة إلى مستوى ما هو أبعد من مناطق الراحة لدينا. وهذا ما يسبب الذعر وإغراق الاستثمارات. بالتأكيد، الإغراق يحافظ على ما تبقى من مدخراتهم - ومثل هذا الحفظ ليست أبدا فكرة سيئة. ومع ذلك، بعض التحضير يمكن أن تمنعك من أي وقت مضى تجد نفسك في وضع مؤلم جدا.

أنا لا أقترح عليك أن تشتري الكثير من التأمين أن 100٪ من الأصول الخاصة بك محمية لأن ذلك لا يمكن أن يتحقق بتكلفة معقولة.ولا أقول لك أنك سوف تعرف دائما عندما السوق على وشك أن تنخفض. ومع ذلك، هناك بعض استراتيجيات الخيارات التي يمكنك أن تعتمد - على أساس مستمر - بحيث يمكنك تحمل انخفاض سوق الأسهم مع الحد الأدنى من الألم.

الهابط مقابل الصاعد

• التاريخ يخبرنا أن الاستثمار مع الميل الصاعد هو الشيء الصحيح الذي يجب القيام به.

• البيانات التي تم جمعها تخبرنا أنه عندما يحاول المستثمرون الأفراد وقت السوق، هو اقتراح خاسر بالنسبة للغالبية العظمى.

• الأفكار التي نوقشت هنا تستهدف المستثمرين الذين هم على استعداد لاتخاذ وثيقة التأمين - وقبول أنهم سيكسبون أقل من المال بشكل متواضع عندما ترتفع الأسواق - للتأكد من أن خسائر كبيرة هي تجنبها. فمن الخاص منطقة الراحة والتسامح للمخاطر الذي يحدد فقط كم كنت على استعداد لانقاص عندما تحول الأسواق سيئة. ونحن نعلم أن الأسواق الدب هي حقيقة من حقائق الحياة.

استراتيجيات نموذجية هبوطية يمكن استخدامها كحماية للمحفظة:

• قم بتفريغ أسهمك واستبدالها عن طريق امتلاك خيارات اتصال عالية (دلتا) (80). خيار واحد لكل 100 سهم. إذا كنت لا تملك الأسهم في الزيادات 100 حصة، ثم النظر في:
• تملك خارج من المال مؤشر وضع الخيارات، ولكن شرائها عندما لا أحد يريد آخر لهم. وهذا هو عندما تقلب ضمنية منخفضة.
• شراء أوتم وضع ينتشر. هذه التكاليف أقل بكثير ولكن يأتي مع حماية محدودة فقط.
• كتابة المكالمات المغطاة على الأسهم الموجودة لديك. ومرة أخرى، هذه خطة محدودة للحماية.