سلسلة 65 - فحص قانون الاستثمار الموحد

امتحان سيريز 65 يعرف أيضا باسم فحص قانون المستشار المالي الموحد. وهي مصممة لتأهيل شخص للعمل كممثل مستشار الاستثمار (أي شخص يعمل كوكيل لشركة استشارية الاستثمار). وهي مطلوبة من قبل معظم الدول، كدليل على أن المرشح هو على دراية قوانين الدولة الأوراق المالية واللوائح.

في حين تدار من قبل فينرا، تم تطوير امتحان الفئة 65 من قبل جمعية إدارة الأوراق المالية في أمريكا الشمالية، والمعروف أيضا باسم ناسا.

-

تعريف مستشار الاستثمار الممثل

وفقا لقانون الأوراق المالية الموحدة، ممثل مستشار الاستثمار هو شخص يعمل من قبل أو يرتبط مع شركة استشارية للاستثمار الذي يقوم بأي مما يلي:

• يجعل
• يدير حسابات العملاء أو المحافظ
• يحدد التوصيات أو المشورة فيما يتعلق بالأوراق المالية
• يقدم المشورة في مجال الاستثمار أو يحتفظ بنفسه على أنه يقدم المشورة الاستثمارية
• يتلقى تعويضات لطلب، عرض أو التفاوض لبيع أو بيع المشورة الاستثمارية
• الإشراف على الموظفين الذين يؤدون أي من المهام المذكورة أعلاه

من ناحية أخرى، المستشار الاستثماري ليس شخصا:

• يؤدي فقط الأعمال الكتابية أو الوزارية
• من الذي يشارك في صياغة أو تقديم المشورة الاستثمارية هو عرضي، ومن لا يتلقى تعويضات خاصة عن الخدمات الاستشارية الاستثمارية

الشركات الاستشارية للاستثمار المسجلة لدى المجلس الأعلى للأوراق المالية والأشخاص الذين يستخدمهم أو يرتبطون بها معفاة من تسجيل الدولة المنفصلة أو الترخيص أو التأهيل، باستثناء ممثلي مستشار الاستثمار الذين تقع أماكن عملهم الفعلية ضمن دولة معينة .

- 3>>

الإعفاءات

يعتبر حاملي العديد من التسميات المهنية، أبرزها كفا و سفب، قد أثبتت إتقان نفس المادة بالفعل، وبالتالي معفاة في معظم الولايات من اتخاذ سلسلة 65 امتحان. وتشمل هذه التسميات الأخرى المؤهل المالي الشخصي (بس)، المستشار المالي المعتمد (تشفك) ومستشار الاستثمار مستشار (سيك) وثائق التفويض.

طول الامتحان

تتكون السلسلة 65 من 140 سؤالا من خيارات الاختيار من متعدد و 180 دقيقة مخصصة لاستكمال الاختبار. فقط 130 من الأسئلة في الامتحان تحسب في الواقع نحو النتيجة النهائية للمرشح. يتضمن كل اختبار 10 أسئلة تجريبية يجري النظر فيها لاستخدامها في الإصدارات المستقبلية من الامتحان. يتم توزيعهم في جميع أنحاء الامتحان، والمتقدم لا يدركون أي منهم.

درجة النجاح

اختبارات الامتحان سيريز 65 الحد الأدنى من الكفاءة، ودرجة النجاح هي 94 الإجابات الصحيحة أو 72٪ من 130 الأسئلة التي تحسب في النتيجة النهائية.المرشح الذي يفشل في امتحان الفئة 65 يجب أن ينتظر 30 يوما على الأقل قبل أخذه مرة أخرى. وتنطبق نفس القاعدة على الشخص الذي فشل في المرة الثانية والذي يرغب في أخذه مرة ثالثة. بعد فشل ثالث، يجب على المرشح الانتظار 180 يوما على الأقل قبل أخذ الامتحان مرة أخرى. تنطبق هذه القاعدة نفسها على جميع المحاولات الفاشلة اللاحقة.

المواضيع المغطاة

يغطي اختبار سيريز 65، مثل سلسلة 63، قانون الأوراق المالية الموحدة، وتسجيل المهنيين الماليين والأوراق المالية بموجب هذا القانون، والأخلاقيات المهنية. ومع ذلك، فإنه يغطي أيضا الموضوعات التي هي أكثر ارتباطا إلى سلسلة 7، ولكن في أقل تفصيلا.

وتشمل هذه الموضوعات الاقتصاد، وأسواق الأوراق المالية، والاستثمارات، واستراتيجيات الاستثمار، والتحليل المالي والأخلاقيات المهنية.

الذي يأخذ

وفقا لذلك، امتحان الفئة 65 يميل إلى أن تؤخذ من قبل الناس الذين لم يأخذوا سلسلة 7، والذين هم بالتالي غير مؤهلين كممثلين للأوراق المالية العامة. مثال على نوع الشخص الذي يأخذ سلسلة 65 سيكون اتفاق السلام الشامل الذي يسعى لتقديم المشورة في مجال الاستثمار مقابل رسوم.

الحصول على ترخيص ومرخص

وهناك العديد من المحاذير المتعلقة اجتياز امتحان سلسلة 65. أولا، المرشح لا يزال مسؤولا عن معرفة والالتزام بالمتطلبات المحددة لقوانين الأوراق المالية والأنظمة في الدول التي سيجري الأعمال التجارية. ثانيا، في حين أن اجتياز الامتحان في كثير من الأحيان هو شرط أساسي للحصول على ترخيص للقيام بأعمال تجارية في دولة معينة، فإنه ليس بالضرورة الوحيد، ولا يعطي حق التلقائي في أن تكون مرخصة أو مسجلة في دولة معينة.

ومع ذلك، فإن ناسا تعتقد اعتقادا راسخا بأن "مستشار قانون الاستثمار الموحد" الامتحان يجعل لتحسين تنظيم الأوراق المالية للدولة وحماية أفضل للجمهور المستثمر من خلال تعزيز التوحيد في هذا التنظيم وفي معايير التأهيل للمهنيين الماليين.