صناديق الأموال المغلقة مقابل صناديق الاستثمار المفتوحة نهاية

الصناديق الختامية المغلقة تختلف عن الصناديق الاستثمارية المفتوحة.

مع صندوق نهاية مفتوحة، طالما كنت ترغب في شراء الأسهم، وشركة إدارة بيعها لك. وسوف تأخذ أموالك، وإضافته إلى محفظة، وخلق المزيد من الأسهم. كنت دائما شراء أسهم صندوق نهاية مفتوحة من شركة الصندوق، أبدا في السوق الثانوية.

عندما يبدأ صندوق نهاية مغلقة، تقوم الشركة برفع مبلغ محدد من المال، وتصدر عددا محددا من الأسهم.

لا يتم إنشاء أسهم جديدة بعد تلك النقطة. يمكن للمستثمرين شراء أسهم الصندوق فقط في السوق الثانوية، من شخص آخر الذي يبيع الأسهم.

بمجرد رفع الأموال الأولية، يدير مدير الصندوق الاستثمارات وفقا لأهداف الصندوق وأهدافه. يمكن استثمار الأموال النهائية المغلقة في أي أوراق مالية متداولة في البورصة مثل الأسهم والسندات والأسهم المفضلة والخيارات وما إلى ذلك

قد تقدم الصناديق المغلقة أعلى من متوسط ​​العوائد

العديد من صناديق نهاية مغلقة تدفع أرباحا شهرية أو ربع سنوية. ويمكن أن تكون بديلا جذابا للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل. يحتاج المستثمرون إلى فهم كيفية تسليم هذا الدخل. وفي كثير من الحالات يكون جزء من مدفوعات الصندوق هو عائد رأس المال. بعض الأموال ببطء الذاتي التصفية على مدى 20-30 عاما.

كما يمكن أن يكون سعر السهم متقلبا للغاية وأن العديد من صناديق نهاية مغلقة ستشهد انخفاض أسعار أسهمها عندما ترتفع أسعار الفائدة. ويتعين على المستثمرين الذين يستخدمون صناديق نهاية مغلقة أن يدركوا أنه على الرغم من أنهم قد يحصلون على دخل ثابت، فإن قيمهم الرئيسية قد تتأرجح إلى أعلى مستوياتها وأدنى مستوياتها.

- 3>>

كن على دراية بالرافعة المالية

سعر السهم متقلب جدا لأن العديد من صناديق نهاية مغلقة تستخدم النفوذ، أو الاقتراض ضد الصندوق، لشراء المزيد من الأوراق المالية. والهدف من هذه الاستراتيجية هو زيادة عائد الصندوق، أو مقدار الدخل الذي يدفعه.

على سبيل المثال، صورة صندوق توزيعات الأرباح العادية التي تملك الأسهم توزيعات الأرباح.

كصندوق نهاية مغلق يمكن أن يستخدم الرافعة المالية، يمكن لهذا الصندوق الاقتراض مقابل محفظة الأسهم لشراء المزيد من الأسهم المدفوعة. وبافتراض أن أسعار الفائدة كانت منخفضة بما فيه الكفاية فإن تكلفة الاقتراض ستكون أقل من عائد توزيعات الأرباح، ويمكن أن تزيد من العائد من الصندوق باستخدام الرافعة المالية بهذه الطريقة.

هذا الاستخدام من الرافعة المالية، أو الأموال المقترضة، ويجعل الأموال المغلقة مغلقة، مثل السندات، لتكون حساسة للغاية سعر الفائدة. وعندما ترتفع أسعار الفائدة، قد ينخفض ​​سعر سهم الصناديق المغلقة. ويرجع ذلك إلى أن المستثمرين يتوقعون أن يدفع الصندوق الآن تكاليف أعلى على أمواله المقترضة، ومن المتوقع أن تؤدي هذه التكلفة المرتفعة لأسعار الفائدة إلى خفض العائد الإجمالي للصندوق.

تداول الأسهم بسعر قسط أو خصم

عندما يتداول الصندوق بسعر مخفض، فهذا يعني أنه عند شراء سهم، فإنك تدفع أقل من القيمة السوقية لجميع استثمارات الصندوق الأساسية.

عندما يتداول الصندوق بعلاوة، فإن ذلك يعني عندما تشتري حصة، فإنك تدفع أكثر من القيمة السوقية لجميع الاستثمارات الأساسية للصندوق.

تستخدم صناديق الإغلاق المغلقة بشكل أفضل كمكمل لمحفظة إجمالية للدخل، أو للمستثمرين ذوي الخبرة فقط، من خلال تطبيق استراتيجية تداول منضبطة، والتي تنطوي على شراء أموال بسعر مخفض وبيعها بعلاوة.

لا تخلط بين الأموال المغلقة المغلقة والأموال المغلقة. وعندما يتوقف صندوق مشترك مفتوحا عن إصدار أسهم، على أساس مؤقت أو دائم، سيقال إنه "مغلق". عند هذه النقطة، لا يمكنك شراء أسهم الصندوق. وليس على السوق الثانوية أو من شركة الصندوق. هذه الأموال المغلقة ليست هي نفسها صندوق نهاية مغلقة.