سوق الأسهم والدورات الاقتصادية واستراتيجيات توقيت الاستثمار

يمكن أن يساعد فهم الفرق بين سوق الأوراق المالية والدورات الاقتصادية وكيفية ارتباطها بأداء الاستثمار في تحديد أفضل استراتيجيات التوقيت وهيكل المحفظة.

على سبيل المثال، هل تعلم أن السوق الثورية للأسهم عادة ما تصل إلى قبل القمم الاقتصادية؟ وبعبارة مختلفة، يمكن أن يبدأ سوق الدب الجديد للأسهم حتى مع استمرار الاقتصاد في النمو. في الواقع، عندما أعلن مجلس الاحتياطي الاتحادي رسميا عن الركود قد بدأ، قد يكون الوقت المناسب للحصول على أكثر عدوانية والبدء في وضع المزيد من الاستثمارات الخاصة بك دولار مرة أخرى إلى الأسهم.

تشرح هذه المقالة لماذا سوق الأسهم والاقتصاد ذروة وقاع في أوقات مختلفة، وكيف يمكنك هيكلة محفظة لتحقيق أقصى قدر من العائدات. ومع ذلك، نأخذ في الاعتبار أن الوقت في السوق، بدلا من توقيت السوق، هو أفضل استراتيجية استثمارية لمعظم المستثمرين.

تعريف و "السوق" و "الاقتصاد"

جميع المستثمرين، بما في ذلك الأفراد ومديري الأصول وصناديق التقاعد والبنوك وشركات التأمين، على سبيل المثال لا الحصر، يشكلون ويؤثرون بشكل جماعي على ما يشار إليه ب "السوق". من الناحية الفنية، يشير السوق إلى أسواق رأس المال ، وهو سوق للمستثمرين لشراء وبيع الأوراق المالية الاستثمارية، مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة.

عندما تسمع أو تقرأ عن إشارة إلى "الاقتصاد" فإنها غالبا ما تشير إلى ما يشكل نظاما اقتصاديا يشمل المستهلكين والصناعة والشركات والمؤسسات المالية والحكومة.

بعبارات بسيطة، الاقتصاد هو إشارة إلى البيئة المالية العامة، في معظم الأحيان من الولايات المتحدة (الاقتصاد الأمريكي) ما لم يشار إليها على وجه التحديد باسم "الاقتصاد العالمي"، والتي تشمل جميع البلدان فى العالم.

سوق الأسهم تتطلع إلى الأمام، يبدو الاقتصاد مرة أخرى

الآن، مع الشكليات خارج الطريق، والتفكير في ما يفعله المستثمرون التي تؤثر على السوق: هم يدرسون جميع المعلومات المتاحة حول الظروف الراهنة، ولكن في المقام الأول على الصحة المالية للشركات والفرد (المستهلك).

المستثمرون يتطلعون أيضا وتقدير أسعار الأسهم اليوم بناء على توقعات معقولة حول المستقبل، ويقول 3 إلى 6 أشهر المقبلة. هذا هو السبب في أن سوق الأسهم كان يسمى "آلية تطلعية" أو "آلية الخصم". إذا حدث شيء غير متوقع، سواء كانت إيجابية أو سلبية، فإن أسعار الأسهم سوف تتفاعل (أو أن تكون "مخفضة") وفقا لذلك. هذا هو أيضا فرضية أساسية من فرضية السوق كفاءة (إمه).

على النقيض من السوق والمستثمرين، والاقتصاد، أو أكثر دقة ليقول، الاقتصاديين، ننظر إلى الوراء.وهم ينظرون إلى البيانات التاريخية، عادة 1-3 أشهر مرة أخرى، لتوفير قياسات الصحة الاقتصادية. على سبيل المثال، إذا بدأ الركود الاقتصادي اليوم، فإنه لن يبلغ من قبل الاقتصاديين على يقين لمدة شهر واحد على الأقل (أو حتى ثلاثة أشهر أو أكثر إذا كنت عامل في تنقيحاتها).

والآن اعتبر أن متوسط ​​المدة (طول) السوق الدب للأسهم هو سنة واحدة. وبحلول الوقت الذي يبشر فيه الاقتصاديون الأخبار بأن الركود قد بدأ، قد يكون السوق الدب قد تم بالفعل لمدة ثلاثة أو أربعة أشهر، وإذا كان أقل من المتوسط ​​في المدة، قد يكون الوقت قد حان للبدء في شراء مرة أخرى إلى الأسهم.

وبالمثل، وبمجرد أن يعلن الاقتصاديون أن الركود قد انتهى وبدأت فترة نمو اقتصادي جديدة، فإن السوق الثورية للأسهم قد تكون بالفعل أشهر.

وهذا هو السبب في أن سوق الأسهم قد أطلق عليه "مؤشر اقتصادي رائد" لأنه يمكنه (ولكن ليس دائما) التنبؤ بالاتجاه المستقبلي القريب للاقتصاد.

استراتيجيات التوقيت مع سوق الأسهم والدورات الاقتصادية

الآن بعد أن تعرفت كيف يرتبط سوق الأوراق المالية والدورات الاقتصادية في الوقت المناسب (السوق يؤدي ما يقرب من ثلاثة أشهر) يمكنك أن تبدأ التفكير في الاستراتيجيات التي يمكن أن تعمل في أوقات معينة. على سبيل المثال، عندما أعلن الاقتصاديون عن حدوث ركود، يمكنك أن تتوقع من مجلس الاحتياطي الاتحادي أن يبدأ سياسات لدفع أسعار الفائدة إلى أسفل، الأمر الذي سيدفع أسعار السندات أعلى. قد ترغب في زيادة التعرض للسندات في هذا الوقت. في المقابل، قد تقرر تقليل التعرض للسندات عندما أعلن الاقتصاديون أن الركود قد انتهى لأن أسعار السندات سوف تنخفض بمجرد أن تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع مرة أخرى.

المراحل الأولى للانتعاش الاقتصادي يمكن أن تكون أفضل وقت للاستثمار في الأسهم الصغيرة والأسهم القيمة لأنها غالبا ما تكون في وضع أفضل للارتداد من الأوقات الصعبة الاقتصادية. خلال المراحل المتأخرة من الدورة الاقتصادية، غالبا ما تكون مخزونات النمو جيدة. هذا هو جزء من الفرضية وراء زخم الاستثمار.

التحديات والتحذيرات مع توقيت السوق

على الرغم من أن العلاقة بين سوق الأوراق المالية والاقتصاد يمكن تبسيطها ضمن مقالة ألف كلمة، فإن توقيت السوق يمكن أن يكون معقدا بشكل لا يصدق، وبالتالي من الحماقة بالنسبة لمعظم المستثمرين لمحاولة. ليس هناك جرس السحري الذي هو رونغ عندما حان الوقت للحصول على أو الخروج من الأسهم. وبالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن استراتيجية الشراء والاستمرار تعمل بشكل جيد، لا سيما عند الجمع بين متوسط ​​تكلفة الدولار.

إذا كنت ترغب في استخدام أفضل عناصر الشراء والاحتفاظ جنبا إلى جنب مع توقيت السوق، قد تنظر في شيء يسمى تخصيص الأصول التكتيكية، والتي يمكن أن تنتج نتائج أفضل إذا طبقت بشكل صحيح.

باختصار، يتضمن كل استثمار درجة معينة من توقيت السوق. إن أفضل طريقة لمعظم المستثمرين الراغبين في تحقيق أقصى قدر من العائدات وتقليل المخاطر هي بناء أفضل محفظة من صناديق الاستثمار المشترك لتحقيق أهدافهم الخاصة وتحمل المخاطر.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار.ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.