الاستثمار المستدام يذهب الرئيسي

استمرار الاهتمام القوي يدفع الاهتمام الرئيسي في الاستثمار المستدام في الماضي، وهو تطور مهم جدا لأولئك منا الذين كانوا في هذا المجال لفترة من الوقت.

يقود جيل الألفية مؤسسات الاستثمار لتقديم المزيد من المنتجات، مثل إعلان يونيو 2015 عن مجموعة جديدة من العروض من بنك أوف أميركا ميريل لينش على اكتساب غولدمان ساكس للاستحواذ على بصمة كابيتال أدفيسورس في يوليو، وغيرها من العروض الجديدة والبحوث قادمة من سيتي بنك، مورغان ستانلي و جب مورغان كذلك.

وبما أن الجيل القادم يرث ثروة اليوم، فإنهم يصرون على أن أموالهم لها تأثير إيجابي، وهذا يغير كل شيء (كما يحب نعومي كلاين أن يقول، بقدر ما نختلف مع دعوتها إلى سحب الاستثمار ك حل حقيقي لتغير المناخ).

بشكل منفصل، فإن التصور بأنك ستؤدي أسوأ ماليا إذا حاولت الاستثمار بطريقة مستدامة هو الموت أو الموت. وكما ذكرنا هنا مؤخرا، فإن الاستثمار المستدام يتفوق فعليا الآن، لا سيما عند الجمع بين البيانات البيئية والاجتماعية وإدارة الشركات (إسغ) مع الخبرة. فالأشكال اللزينة من الاستثمار المسؤول اجتماعيا (سري) مثل الفرز السلبي كانت تؤدي منذ فترة طويلة سوءا ولحسن الحظ، ظهرت خيارات واستراتيجيات أفضل للاستثمار وبدأت في الظهور.

على سبيل المثال، ربما في الأخبار الأكثر إثارة التي سمعناها على مدار العام، أكبر مستثمر في العالم نورجس بانك، أعلن اليوم (مطلوب تسجيل) شراكة لمدة أربع سنوات مع إنفلكتيون بوينت كابيتال مانجمنت جنبا إلى جنب مع مسي و ماكينزي.

إنفلكتيون بوينت هي شركة عالمية رائدة في هذا النوع من الاستثمار الإيجابي المستدام الذي طالما دافعنا عنه في كتبنا وكتاباتنا من خلال قيادة الصناعة ماثيو كيرنان الذي كان كتابه في هذا الموضوع موازيا لمكالماتنا.

الفحص السلبي على ما يرام بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في مطابقة قيمهم بأموالهم، ولكن الفرصة الحقيقية تدفع التغيير بقصد إيجابي، ومن الرائع أن نرى التقدم المحرز في هذا الصدد.

ومع ذلك، نحن بحاجة إلى عدم المضي قدما في أنفسنا كما يفعل البعض، في المبالغة في حالة اللعب.

على سبيل المثال، اقترحت الجمعية العامة للاستثمار في عام 2014 أكثر من 21 تريليون دولار من الاستثمارات لديها الاستدامة في الاعتبار. بعد إجراء مراجعة أخرى، أخذت صناديق المعاشات التقاعدية الكبيرة التي كان لديها شاشة واحدة فقط على التبغ أو إجراء صغير مماثل، فإن الرقم الفعلي وفقا لشركتنا الأخيرة لشبكة الأسواق المالية المستدامة كان أشبه بالدولار الواحد. 5-2 تريليون حوالي 10٪ من حجم الرقم غسيا.

في حين أن الاهتمام في الواقع آخذ في الارتفاع، فإن هذه المبالغة لم تكن مفيدة في ضمان كل ما نقوم به من نزاهة في مجال الاستثمار المستدام.إن كوننا واقعيين بشأن العمل الذي تم القيام به وما زال يتعين القيام به، أمر بالغ الأهمية، لضمان أن جميع العمل الهام إذا كان يمكن احترام هذا المجال.

نشهد المزيد من الدلائل على المبالغة في هذا التقرير الجديد من معهد إيرك ومعهد كفا مما يشير إلى أن نحو ثلاثة أرباع المهنيين الماليين يستخدمون اعتبارات إسغ في قراراتهم الاستثمارية.

هذا يضربنا كمبالغة أخرى غير مفيدة ومثيرة. ويوجد أكثر من 120 ألف عضو في معهد كفا عالميا، وكان معدل الاستجابة لهذه الدراسة 3٪. وبالنظر إلى خبرتنا والمقابلات والتفاهمات الأخيرة، سيكون أقرب إلى الحقيقة أن أقول أن 97٪ من المهنيين الماليين العالميين الذين لم يستجبوا لا يوليون أهمية أساسية لعوامل إسغ كما هي الحال، حتى لو كان ذلك في الواقع يتغير.

لا يزال التدريب والتعليم على إسغ مفتقرا خصوصا في كليات إدارة الأعمال. هناك طريق طويل لنقطعه للوصول إلى الاندماج الكامل حيث أن قطاع الخدمات المالية مليء بالمحللين ومديري الصناديق الذين ببساطة لا ينظرون إلى هذه الأمور، وهذا صحيح تماما عبر العديد من المؤسسات الاستثمارية في الولايات المتحدة وغيرها من المؤسسات العالمية، ، ولذا فإننا نأخذ مسألة تقرير لجنة المراجعة الداخلية، ونعبر عن معدل "هامش الخطأ".

ونحن نفهم الحاجة إلى "التشجيع" للحصول على مزيد من البلدان المشاركة في على سبيل المثال، والمفاوضات المناخية للأمم المتحدة، ولكن كمستثمرين، نحن بحاجة إلى أن تكون واقعية والنزاهة.

وينظر إلى ذلك أيضا على سبيل المثال في مساحة الاستثمار في الأثر، والتي نحييها، ولكننا نتساءل عما إذا كانت الأنسب للحصول على الأدوية والتعليم والخدمات المالية لقضايا النوع السيئ، وترك الاستثمار البيئي لفئات الأصول الأخرى مثل السندات المناخية والبنية التحتية الخضراء.

وتظهر صناعة الوقود الأحفوري هذه المبالغة التي ترفض وقف إنتاج النفط حتى عندما يعرفون أنها لن تكون مربحة. وأتساءل ما يفكر به مستثمروها في ذلك.

لذلك يجب على جميع المستثمرين ومحللين الصناعة أن يكونوا أكثر واقعية حول ما يحدث وليس.

الأخبار المثيرة هي أن الاهتمام آخذ في الارتفاع وطويلة التمنيات للديناميكية الإيجابية من الاستثمار المستدام في الشركات مما يجعل أكثر استدامة من خلال سباق لرأس المال هو الآن حقيقة واقعة أمامنا. فقط في طريق تحقيق ذلك هو خياراتنا كمستهلكين الاستثمار. تعبير عن رغبتك في صندوق التقاعد الخاص بك، لصندوق 401 (ك)، لمديري الصناديق الخاصة بك وسماسرة الخاص بك. هذا الوقت الآن.