نوعين من الاستثمارات في الأعمال التجارية الصغيرة

الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة هو، وعلى الأرجح سيكون دائما واحدة من الطرق الأكثر شعبية الأفراد والأسر تبدأ رحلتهم إلى الاستقلال المالي؛ وسيلة لخلق ورعاية وتنمو الأصول التي، عندما تعمل بذكاء في ظل الظروف المناسبة، يلقي فائض النقدية لتوفير ليس فقط على مستوى معيشة جيد، ولكن لتمويل استثمارات أخرى. ومع ذلك، فإنه ليس من غير المألوف، على الأقل في الدول التي لديها تاريخ ريادة الأعمال مثل الولايات المتحدة، لصاحب الأعمال التجارية الصغيرة أن يكون أبدا المملوكة حصة تداولها من الأسهم أو صندوق الاستثمار المشترك، واختيار، بدلا من ذلك، لوضع كل شيء في ومطعم خاص بهم، والأعمال التجارية التنظيف الجاف، والأعمال التجارية رعاية الحديقة، أو السلع الرياضية مخزن.

في كثير من الأحيان، تنمو هذه الأعمال الصغيرة لتمثل أهم مصدر مالي تملكه الأسرة، بخلاف مقر إقامتها الرئيسي.

اليوم، غالبا ما يتم تنظيم الاستثمارات التجارية الصغيرة إما كشركة ذات مسؤولية محدودة أو شراكة محدودة، حيث أن الأول هو الهيكل الأكثر شعبية نظرا لأنه يجمع بين العديد من أفضل سمات الشركات والشراكات. في السنوات الماضية، كانت الملكية الفردية أو الشراكات العامة أكثر شعبية، على الرغم من أنها لا توفر حماية لأصول أصحابها الشخصية خارج الشركة.

سواء كنت تفكر في الاستثمار في شركة صغيرة من خلال تأسيس شركة واحدة من الصفر أو الشراء إلى شركة قائمة، فهناك عادة نوعان فقط من المواقف التي يمكنك اتخاذها: الأسهم أو الديون. وعلى الرغم من أن هناك اختلافات لا حصر لها، فإن جميع الاستثمارات تعود إلى هاتين المؤسستين.

استثمارات الأسهم في الشركات الصغيرة

عندما تقوم بالاستثمار في أسهم في شركة صغيرة، فإنك تشتري حصة ملكية - "قطعة من الكعكة".

يوفر المستثمرون في رأس المال رأس المال، ودائما تقريبا في شكل نقود، مقابل نسبة من الأرباح والخسائر. ویمکن لشرکة الأعمال استخدام ھذه النقدیة لمجموعة متنوعة من الأشیاء، بما في ذلك تمویل النفقات الرأسمالیة لتوسیع العملیات الیومیة أو تقلیل الدین أو شراء مالکین آخرین أو بناء سیولة أو تعیین موظفین جدد.

في بعض الحالات، نسبة الأعمال التي يتلقاها المستثمر تتناسب مع إجمالي رأس المال الذي يقدمه. على سبيل المثال، إذا كنت ركلة في 100،000 $ نقدا والمستثمرين الآخرين ركلة في 900،000 $، أي ما مجموعه 000، 000، 000، قد تتوقع 10٪ من أي أرباح أو خسائر لأنك قدمت 1/10 من مجموع الأموال. وفي حالات أخرى، لا سيما عند التعامل مع مشروع تجاري قائم أو عمل واحد يجمعه مدير رئيسي، لن يكون الأمر كذلك. النظر في شراكات الاستثمار وارن بافيت ركض في 20 و 30 ل.وكان لديه شركاء محدودون يساهمون تقريبا في جميع رؤوس الأموال، ولكن الأرباح انقسمت 75٪ إلى الشركاء المحددين، بما يتناسب مع حصتهم الإجمالية من رأس المال، و 25٪ له كشريك عام، على الرغم من أن طرح القليل جدا من بلده مال. وكان الشركاء المحدودون على ما يرام مع هذا الترتيب لأن بافيت كان يوفر الخبرة.

الاستثمار في الأسهم في الأعمال التجارية الصغيرة يمكن أن يؤدي إلى أكبر المكاسب، لكنه يأتي جنبا إلى جنب مع أكثر المخاطر. إذا كانت النفقات تشغيل أعلى من المبيعات، يتم تعيين الخسائر لك. الربع السيء، أو السنة، وكنت قد ترى الشركة تفشل أو حتى الإفلاس. ومع ذلك، إذا تسير الامور بشكل جيد، يمكن أن تكون عوائدك هائلة.

تقريبا جميع البحوث على المليونيرات في الولايات المتحدة تبين أن أكبر تصنيف واحد من المليونيرات هم أصحاب الأعمال عصامي. إحصائيا، إذا كنت ترغب في ترتيب من بين أعلى 1٪ من الثروة، امتلاك الأعمال مربحة في السوق المتخصصة التي تخرج من أرباح كل عام هو أفضل فرصة.

ديون إنفستمينتس إن سمال كومبانيز

عندما تقوم باستثمار ديون في شركة صغيرة، فإنك تقرضها في مقابل الوعد بإيرادات الفائدة والسداد في نهاية الأمر للمدير. وكثيرا ما يتم توفير رأس مال الديون إما في شكل قروض مباشرة ذات إطفاء منتظم أو شراء سندات صادرة عن الشركة، تقدم مدفوعات فائدة نصف سنوية ترسل إلى حامل السند.

أكبر ميزة للديون هي أن لديها مكانة متميزة في بنية الرسملة.

وهذا يعني إذا كانت الشركة تمر بالكساد، ولديونها الأولوية على المساهمين (المستثمرين في الأسهم). وبصفة عامة، فإن أعلى مستوى للديون هو أول سند مضمون للرهن العقاري يحمل رهن على قطعة معينة من الممتلكات القيمة أو الأصول، مثل اسم العلامة التجارية. على سبيل المثال، إذا كنت تقرض المال إلى متجر الآيس كريم وتعطى امتيازا على العقارات والبناء، يمكنك فوركلوس عليه في حالة الشركة ينفجر. قد يستغرق الأمر بعض الوقت والجهد والمال، ولكن يجب أن تكون قادرا على استرداد أي حصيلة صافية يمكنك الحصول عليها من بيع الممتلكات الأساسية التي تصادرها. ويعرف أدنى مستوى للدين بأنه سند، وهو دين غير مضمون بأي أصل محدد، بل بالأحرى الاسم الجيد للشركة والائتمان.

ما هو أفضل: استثمار الأسهم أو استثمار الدين؟

كما هو الحال مع أشياء كثيرة في الحياة والأعمال، لا يوجد إجابة بسيطة على هذا السؤال. إذا كنت قد كنت مستثمرا مبكرا في ماكدونالدز واشترى الأسهم، وكنت غنيا. إذا كنت قد اشتريت السندات، وجعل الاستثمار في الديون، وكنت قد كسبت لائق، ولكن بأي حال من الأحوال مذهلة، والعودة على أموالك. من ناحية أخرى، إذا كنت تشتري في الأعمال التي تفشل، أفضل فرصة للهروب سالما هو امتلاك الديون، وليس الإنصاف.

كل هذا أكثر تعقيدا من خلال ملاحظة أن المستثمر الشهير قيمة بنيامين غراهام في عمله الأساسي، تحليل الأمان . أي أن الإنصاف في الأعمال الخالية من الديون لا يمكن أن يشكل خطرا أكبر من استثمار ديون في نفس الشركة، لأنه في كلتا الحالتين يكون الشخص أولا في هيكل الرسملة.

ديون الأسهم المفضلة هبريد

في بعض الأحيان، الاستثمارات التجارية الصغيرة تمتد الأرض بين الاستثمارات في الأسهم واستثمارات الديون، والنماذج المفضلة الأسهم. وبعيدا عن تقديم أفضل ما في العالمين، يبدو أن الأسهم المفضلة تجمع بين أسوأ سمات الأسهم والديون على السواء؛ وهي القدرة المحدودة على الصعود من الديون، مع انخفاض رأس المال رتبة حقوق الملكية. دائما هنا استثناءات لهذه القاعدة. لمعرفة المزيد عن الأسهم المفضلة، وقراءة العديد من النكهات من الأسهم المفضلة.