فهم رسوم الصناديق المشتركة

أول شيء لفهم رسوم صناديق الاستثمار المشترك هو أنه، سواء كنت ترى رسوم صندوق الاستثمار المشترك أم لا، فإنك تدفع لهم.

سوف تختلف رسوم صناديق الاستثمار المشترك، في المقام الأول وفقا للفئة حصة كل من الصندوق. هناك فئات مختلفة من أسهم كل صندوق مشترك متاح للشراء) صندوق مشترك قد يقدم فئات مختلفة من األسهم للمستثمرين - االختالفات في رسوم ومصاريف صناديق االستثمار المشترك لكل فئة من فئات األسهم (.

العديد من فئات الأسهم المشتركة هي: الفئة A، الفئة B، الفئة C. كل فئة حصة تتطلب رسوم إدارة وتشغيل والعديد من الطبقات حصة تهمة رسم 12b-1.

إدارة صناديق الاستثمار المشتركة الرسوم و رسوم التشغيل

تحمل جميع فئات الأسهم في صناديق الاستثمار رسوما تدفع من أصول الصندوق إلى مستشاري الاستثمار في الصندوق (بدلا من دفع المستشار الذي يبيع الصندوق). وبعبارة أخرى، يرى المستثمرون هذه الرسوم بمثابة انخفاض في صافي عوائدهم مقابل مصروفات على حساباتهم المصرفية أو بيان الوساطة.

تختلف الرسوم والمصاريف اختلافا كبيرا من صندوق إلى آخر وقد تتراوح من أقل من. 10٪ إلى أكثر من 2. 00٪، وهذا يتوقف على نمط الاستثمار، والقيمة السوقية، أصول الصندوق، شركة صندوق وفئة حصة من الصندوق.

صندوق الاستثمار المشترك 12b-1 الرسوم

المجلس الأعلى للتعليم تجيز القاعدة 12b-1 صندوقا مشتركا لدفع رسوم خدمات التوزيع والمساهمين للوسطاء لتعويضهم عن تسويق وبيع أسهمهم.

تقوم هيئة تنظيم الصناعة المالية بتقييد حجم هذه الرسوم من 12 ب -1 إلى 1.00٪. يتم خصم هذه الرسوم مباشرة من أصول الصندوق) مثال، ال يرى المستثمر الرسم على بنكه أو بيانات الوساطة (.

رسوم صندوق الاستثمار المشترك والفئة ألف سهم

عادة ما يكون لأسهم الفئة "أ" رسوم مبيعات في الواجهة الأمامية (تعرف أيضا باسم "الحمولة").

يتم تحميل الحمولة للمستشار لشراء الصندوق المشترك نيابة عن المستثمرين. ولا تفرض لجنة الأوراق المالية والبورصة قيودا على حجم أحمال المبيعات التي يتقاضاها الصندوق، إلا أن شركة فينرا تفرض قيودا على 8٪ (على الرغم من أن معظم الأموال تتقاضى أقل من هذا المبلغ) .

من المهم أن ندرك أنه يحق لك الحصول على خصومات مخفضة على رسوم المبيعات الأمامية إذا قمت بشراء مبلغ معين (أو تلتزم باستثمار مبلغ معين) من الصندوق المشترك، أو إذا قمت بشراء مبلغ معين من الأموال المختلفة ضمن نفس أسرة الصندوق. وتحمل أسهم الفئة (أ)، مثل جميع الصناديق، رسوم إدارة الاستثمار التي تدفع لشركة الصندوق لإدارة استثمارات الصندوق. العديد من أسهم الفئة أ أيضا تحمل رسوم 12b-1 (رسم 12b-1 من 25٪ هو شائع) التي يتم استخدامها تدفع للمستشار لخدمة له / لها المستمر.

أسهم الفئة B لديها أيضا رسوم صندوق مشترك

لا تحمل أسهم الفئة "ب" رسوم المبيعات الأمامية، ولكنها تحمل رسوم مبيعات مؤجلة طارئة (كدك) ورسم 12b-1 أعلى (رسم 12b-1 من 1٪ شائع).تعتبر هذه الشركة رسوم استيفاء تفرض على المساهمين إذا ما قاموا ببيع أسهمهم في الصندوق قبل فترة التسليم. لا يتم دفع تكاليف الصيانة المباشرة إلى المستشار، ولكن يتم دفعها إلى شركة الصندوق لتغطية تكاليفها المختلفة.

وتشمل هذه التكاليف عمولة مقدما للمستشار (غالبا ما تصل إلى 4٪). مرة أخرى، لا يرى المستثمرون هذه اللجان مقدما دفعت للمستشار.

يتم تحديد مبلغ كدسك في نشرة إصدار الصندوق ويعتمد على المدة التي يحتفظ فيها المستثمر بأسهمه. ويوجد لدى العديد من الصناديق من الفئة "ب" (كسك) تخفيضات إلى 0٪ في السنة السادسة وفي السنة السابعة تحول إلى حصة من الفئة "أ" (التي لا تحمل رسوما للتسليم ولديها رسوم أقل من 12 ب - 1).

على سبيل المثال، إذا قمت بشراء 10 آلاف دولار من صندوق الاستثمار المشترك من الفئة ب، يتم استثمار كامل مبلغ 10 آلاف دولار في الصندوق على الفور (بدلا من حصة الفئة أ، حيث يتم خصم رسوم المبيعات من إجمالي الاستثمار الخاص بك ). ومع ذلك، إذا قمت ببيع هذه الأسهم في الصندوق خلال السنة الأولى، يمكن أن يتم خصم كدسك من 5٪ لاسترداد أسهمك.

رسوم الفئة C ورسوم صندوق الاستثمار المشترك

بصفة عامة، لا تحمل أسهم الفئة "ج" حمولة مسبقة، ولكنها تحمل رسوما بنسبة 1٪ لمدة سنة واحدة.

تحمل أسهم الفئة "ج" عموما رسوما تبلغ 12 ب 1 في المائة، ولا تحول إلى أسهم الفئة "أ" (لا يتم تخفيض رسم 12 ب - 1).

هل لا تملك أسهم بدون رسوم؟

إن عدم تحميل أسهم صناديق الاستثمار المشترك هي سلع أساسية تقليدية للمستثمرين أو المستشارين الذين يقومون بتحصيل رسوم استثمارية قائمة على الأصول. لا تحمل الأحمال رسوم المبيعات و عموما رسوم الإدارة أقل (و لا رسوم 12b-1).

تم تحديثها بواسطة كينت ثون، 28 أبريل / نيسان 2016.