فهم بيغ - كيف يتم حساب بيج

في مقالتي حول نسبة السعر إلى الربح أو الربحية، لاحظت أن هذا الرقم أعطاك فكرة عن قيمة السوق على أرباح الشركة.

تعد ربحية السهم هي الطريقة الأكثر شعبية لمقارنة القيمة النسبية للأسهم على أساس الأرباح لأنك تحسبها عن طريق أخذ السعر الحالي للسهم وتقسيمه من خلال ربحية السهم (إبس). هذا يخبرك ما إذا كان سعر السهم؟ s مرتفع أو منخفض نسبة إلى أرباحها.

قد يفكر بعض المستثمرين في شركة ذات قيمة ربحية عالية مبالغ فيها وقد تكون صحيحة. قد يكون ارتفاع السعر / الربح إشارة إلى أن التجار قد دفعوا سعر السهم إلى ما بعد النقطة التي يكون فيها أي نمو معقول على المدى القريب محتملا.

ومع ذلك، قد يكون أيضا مكرر الربحية القوي تصويتا قويا على الثقة بأن الشركة لا تزال لديها آفاق نمو قوية في المستقبل، مما يعني ارتفاع سعر السهم.

لأن السوق عادة ما تكون أكثر قلقا بشأن المستقبل من الحاضر، فإنه يبحث دائما عن بعض الطريق إلى الخروج بها. وهناك نسبة أخرى يمكنك استخدامها تساعدك على النظر في نمو الأرباح في المستقبل يسمى نسبة بيج. العوامل بيج في معدلات نمو الأرباح المتوقعة إلى P / E لعدد آخر أن نتذكر.

يمكنك حساب بيج من خلال اتخاذ P / E وتقسيمه من النمو المتوقع في الأرباح.

-

بيج = P / E / (النمو المتوقع في الأرباح)

على سبيل المثال، فإن السهم الذي يحتوي على مكرر ربح 30 و نمو أرباح متوقع في العام المقبل بنسبة 15٪ 2 (30/15 = 2).

ماذا يفعل ؟؟ ؟؟ تعني؟ مثل جميع النسب، فإنه يظهر لك ببساطة علاقة. في هذه الحالة، كلما انخفض عدد المبلغ الذي تدفعه مقابل كل وحدة من نمو الأرباح المستقبلية. لذلك حتى الأسهم مع ارتفاع ربحية السهم، ولكن ارتفاع نمو الأرباح المتوقعة قد تكون قيمة جيدة.

بالنظر إلى الوضع المعاكس؛ وهو انخفاض ربحية السهم / P مع انخفاض أو عدم وجود نمو الأرباح المتوقعة، ترى أن ما يبدو وكأنه قيمة قد لا تعمل بهذه الطريقة.

على سبيل المثال، يساوي السهم الذي يساوي ربحية السهم 8 ونمو الأرباح الثابتة مساويا لثمانية مستويات من الربحية. وهذا قد يثبت أنه استثمار مكلف.

عدد قليل من الأشياء المهمة التي يجب تذكرها عن بيج:

• وهي عبارة عن أرباح من العام إلى العام النمو
• تعتمد على التوقعات التي قد لا تكون دائما دقيقة

:

1. ربحية السهم ؟؟ إبس
2. السعر إلى نسبة الأرباح ؟؟ P / E
3. نمو الأرباح المتوقعة ؟؟ بيج
4. السعر إلى المبيعات ؟؟ P / S
5. السعر إلى الكتاب ؟؟ P / B
6. نسبة توزيعات الأرباح
7. أرباح توزيعات الأرباح
8. قيمة الكتاب
9. العائد على الأسهم

عودة إلى المقالة الرئيسية.