فهم المخاطر والمكافآت في الاستثمار

"لا ألم، لا ربح. "كم مرة سمعت أن كليشيه لوصف شيئا كنت حقا لا تريد أن تفعل؟ لسوء الحظ، الاستثمار يحمل قدرا معينا من المخاطر، ومع هذا الخطر يمكن أن تأتي بعض الألم، ولكن أيضا بعض المكاسب.

يجب أن تزن المكافأة المحتملة ضد خطر الاستثمار لتحديد ما إذا كان "الألم يستحق المكاسب المحتملة. "إن فهم العلاقة بين المخاطر والمكافأة هو جزء أساسي في بناء فلسفة الاستثمار الشخصي.

تحمل المخاطر

تحمل جميع الاستثمارات درجة معينة من المخاطرة. القاعدة الأساسية هي "كلما زادت المخاطر، وارتفاع العائد المحتمل"، ولكن عليك أن تنظر في إضافة إلى القاعدة بحيث ينص على العلاقة بشكل أكثر وضوحا: "كلما ارتفعت المخاطر، وارتفاع العائد المحتمل، و وأقل احتمالا أنها سوف تحقق عائد أعلى. "

لفهم هذه العلاقة تماما، يجب أن تعرف أين مستوى الراحة الخاص بك، وتكون قادرة على قياس بشكل صحيح الخطر النسبي لمخزون معين أو غيرها من الاستثمارات.

هل سأفقد المال؟

معظم الناس يعتقدون مخاطر الاستثمار في اتجاه واحد: "ما مدى احتمال أن أفقد المال؟ لكن هذا البيان لا يصف سوى جزء من الصورة. يجب عليك أن تنظر في هذه المخاطر وغيرها عند تقييم الاستثمار:

• هل ستفقد استثماراتي المال؟ (هل سلامة المدير أكثر أهمية من النمو؟)
• هل سأحقق هدفي الاستثماري؟ (التقاعد على سبيل المثال).
• هل سأقبل المزيد من المخاطر لتحقيق عوائد أعلى؟ (هل استثماراتي سوف تبقى لي مستيقظا في الليل مع القلق؟)

دعونا ننظر في هذه المخاوف بشأن المخاطر.

هل أنا أذهب إلى فقدان المال؟

النوع الأكثر شيوعا من المخاطر هو خطر الاستثمار الخاص بك سوف تفقد المال. يمكنك جعل الاستثمارات التي تضمن أنك لن تفقد المال، ولكن سوف تتخلى عن معظم فرصة لكسب العودة في المقابل.

على سبيل المثال، تحمل سندات الخزينة الأمريكية وفواتيرها كامل الإيمان والائتمان من الولايات المتحدة وراءها، الأمر الذي يجعل هذه القضايا الأكثر أمانا في العالم. كما أن شهادات الإيداع المصرفية (سدز) مع بنك مؤمن اتحاديا هي أيضا آمنة جدا.

ومع ذلك، فإن ثمن هذه السلامة هو عائد منخفض جدا على الاستثمار الخاص. عند حساب آثار التضخم على الاستثمار الخاص والضرائب التي تدفعها على الأرباح، والاستثمار الخاص بك قد يعود قليلا جدا في النمو الحقيقي.

هل يمكنني تحقيق أهدافي المالية؟

العناصر التي تحدد ما إذا كنت تحقق أهدافك الاستثمارية هي:

• المبلغ المستثمر
• المدة المستثمرة
• معدل العائد أو النمو
• أقل الرسوم والضرائب والتضخم وما إلى ذلك

إذا كنت لا تستطيع قبول الكثير من المخاطر في الاستثمارات الخاصة بك، فإنك سوف تكسب عائد أقل كما هو موضح في القسم السابق.للتعويض عن العائد المتوقع أقل، يجب زيادة المبلغ المستثمر وطول الوقت المستثمرة.

العديد من المستثمرين يجدون أن قدرا متواضعا من المخاطر في محفظتهم هو وسيلة مقبولة لزيادة إمكانات تحقيق أهدافهم المالية. ومن خالل تنويع محفظتها باستثمارات بدرجات متفاوتة من المخاطر، فإنها تأمل في االستفادة من ارتفاع األسواق وحماية نفسها من الخسائر الكبيرة في األسواق المتدنية.

هل أنا على استعداد لقبول المخاطر العالية؟

كل مستثمر يحتاج إلى العثور على مستوى الراحة مع المخاطر وبناء استراتيجية استثمارية حول هذا المستوى. وقد يكون للمحفظة التي تنطوي على درجة كبيرة من المخاطر إمكانية تحقيق عوائد بارزة، ولكنها قد تفشل أيضا بشكل كبير.

مستوى الراحة الخاص بك مع خطر يجب اجتياز اختبار "ليلة نوم جيدة"، مما يعني أنك لا ينبغي أن تقلق بشأن كمية المخاطر في محفظتك بقدر فقدان النوم أكثر من ذلك.

ليس هناك مبلغ "صحيح أو خاطئ" من المخاطر - وهو قرار شخصي جدا لكل مستثمر. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين الشباب تحمل مخاطر أعلى من كبار السن يمكن للمستثمرين الشباب لديهم المزيد من الوقت للتعافي إذا وقعت الكوارث. إذا كنت خمس سنوات من التقاعد، وربما كنت لا تريد أن تأخذ مخاطر غير عادية مع بيض عشك، لأنه سيكون لديك القليل من الوقت المتبقي للتعافي من خسارة كبيرة.

بالطبع، قد يعني اتباع نهج محافظ جدا أنك لا تحقق أهدافك المالية.

الاستنتاج

يمكن للمستثمرين السيطرة على بعض المخاطر في محفظتهم من خلال مزيج مناسب من الأسهم والسندات. وينظر معظم الخبراء إلى أن المحفظة أكثر ترجيحا تجاه الأسهم أكثر خطورة من المحفظة التي تفضل السندات.

المخاطر جزء طبيعي من الاستثمار. ويحتاج المستثمرون إلى إيجاد مستوى راحتهم وبناء محافظهم وتوقعاتهم وفقا لذلك.