ما هي صناديق الاستثمار المطلقة للعائد؟

ما هو المبلغ المتبادل العائد المتبادل؟ وكما اتضح، فإن الإجابة على هذا السؤال ليست واضحة وضوح الشمس. كل شركة تدير العائد المتبادل الصندوق المتبادل لديها تعريف مختلف على أساس المكياج من صناديقهم المشتركة. ولكن الهدف من كل الأموال المتبادلة العائد المتبادل هو نفسه - كسب المال بغض النظر عن ظروف السوق مع تقلب أقل من صناديق الاستثمار المشترك التقليدية.

وجاءت استراتيجيات العودة المطلقة من عالم صناديق التحوط، حيث استخدم مديرو صناديق التحوط منذ فترة طويلة تقنيات التحوط المختلفة، في محاولة لتحقيق عوائد إيجابية بغض النظر عن ظروف السوق.

<1>>

في الأساس، على عكس صناديق الاستثمار التقليدية، صممت صناديق الاستثمار المطلقة للعائد لأداء على أساس هدف محدد - للتفوق على نوع أمن معين منخفض المخاطر (مثل فاتورة الخزانة) في المطلق شروط. ماذا يعني كل هذا؟ دعونا ننظر في صناديق الاستثمار العائد المطلق بشكل وثيق لفهم.

صناديق العودة المطلقة المتبادلة - ما هي العائدات النسبية والعوائد المطلقة؟

عموما، تتم مقارنة أداء الصناديق الاستثمارية مقارنة بالمؤشر المعياري. على سبيل المثال، يمكن مقارنة أداء صندوق الاستثمار المشترك في الأسهم الأمريكية بمؤشر ستاندرد اند بورز 500، في حين سيتم مقارنة عائد صندوق استثمار دولي كبير للأسهم الرأسمالية بمؤشر يتضمن أسهم دولية كبيرة مثل مؤشر مسي إيف.

العائد النسبي لصندوق الاستثمار المشترك يقيس مدى أداء صندوق الاستثمار المشترك مقارنة بمؤشره المعياري. على سبيل المثال، إذا كنت تملك صندوقا مشتركا مع عائد 10٪ وعائد المعيار هو 7٪، ثم العائد النسبي هو 3٪.

العائد المطلق هو ببساطة عودة صندوق الاستثمار المشترك. في هذه الحالة، العائد المطلق هو 10٪.

العائدات النسبية مهمة لأنها تخبر مستثمري الصناديق الاستثمارية المتبادلة ما إذا كانوا يحصلون على ما يدفعونه أم لا - أي عوائد تزيد عن المؤشر المرجعي للصندوق المشترك.

صناديق الاستثمار المطلقة للعائد

هل سيكون من دواعي سروركم أن يربح صندوقكم المشترك قيمة المؤشر بنسبة 10٪؟

على سبيل المثال، إذا كنت تملك صندوقا مشتركا تابعا للولايات المتحدة، وفازت مؤشر ستاندرد أند بورز 500 القياسي بنسبة 10٪، فهل سيكون من دواعي سرورك هذه النتائج؟ بعد كل شيء، مدير صندوق الاستثمار المشترك قام بعمله / انه فاز على معيارها بهامش واسع، أليس كذلك؟ وكانت العائدات النسبية إيجابية. ولكن ماذا لو قلت لك أن المؤشر انخفض بنسبة 15٪؟ هل سيكون من دواعي سروركم أن صندوقكم المشترك فازوا على المؤشر بنسبة 10٪؟ بعد كل شيء، كنت لا تزال فقدت 5٪ على المقتنيات الخاصة بك.

هناك حيث صناديق الاستثمار المطلقة تأتي في اللعب. تدار صناديق الاستثمار المطلقة العودة مع هدف العودة محددة في الاعتبار (للتغلب على عائدات سندات الخزانة بنسبة 2٪، على سبيل المثال). والهدف من الصندوق المشترك العائد المطلق هو أن يكون دائما عائد إيجابي بغض النظر عن السوق - وبغض النظر عن المعايير.