كيفية حساب التدفق النقدي الحر لنشاطك التجاري

إذا كنت تدير نشاطا تجاريا، فمن المهم فهم التدفق النقدي الحر وكيفية اختلافه عن التدفق النقدي الصافي. إن التدفق النقدي الحر هو مؤشر رئيسي على صحة شركتك وربحيتك. فمن الضروري أن يمكنك حسابه بدقة لاتخاذ قرارات الأعمال الرئيسية لمؤسستك.

التدفق النقدي الحر هو مقدار المال الذي تركه عملك لاستخدامه لأغراض أخرى بعد أن دفعت النفقات الرأسمالية، بما في ذلك المباني والمعدات، والنفقات الأخرى اللازمة للحفاظ على استمرار تشغيلها.

حساب التدفق النقدي الحر يمكن أن يكون معقدا بعض الشيء، وهناك في الواقع عدة طرق يمكنك القيام بذلك. إذا كنت تستخدم هذه الأساليب بشكل صحيح، على الرغم من كل يجب أن تولد نفس الجواب (توفر لك وسيلة جيدة للتحقق عملك).

ثلاث طرق لحساب التدفق النقدي الحر

هذه الطرق الثلاث لحساب التدفق النقدي الحر (والتي تعرف أحيانا باسم "التدفق النقدي الحر إلى المدى") لعملك سهلة الاستخدام:

1. التدفق النقدي الحر = إيرادات المبيعات - تكاليف التشغيل والضرائب - الاستثمارات المطلوبة في رأس المال التشغيلي حيث:

في هذه المعادلة، تؤخذ إيرادات المبيعات من بيان الدخل التجاري، وكذلك تكاليف التشغيل والضرائب. تظهر االستثمارات في رأس المال التشغيلي الجديد كزيادات في الموجودات الثابتة في الميزانية العمومية لألعمال.

2. التدفق النقدي الحر = صافي أرباح التشغيل بعد الضرائب - صافي الاستثمار في رأس المال التشغيلي

هنا، نوبات هو نفس الرقم [إيرادات المبيعات - تكاليف التشغيل والضرائب] كما هو الحال في المعادلة الأولى.

صافي الاستثمار في رأس المال التشغيلي هو نفس رقم الفترة الثالثة في الحساب الأول، أو يمكنك أيضا استخدام الزيادة في الأصول الثابتة في الميزانية العمومية.

3. التدفق النقدي الحر = صافي التدفق النقدي من العمليات - النفقات الرأسمالية

هنا، يأتي صافي التدفق النقدي من العمليات من القسم الأول من كشف التدفقات النقدية، وتأتي النفقات الرأسمالية من الزيادة في الأصول الثابتة خارج الميزانية العمومية.

كما ستدركون عند فحص هذه المعادلات والعمل معهم بعض، كل هذه الطرق الثلاث لحساب التدفق النقدي الحر يجب أن تسفر عن نفس الجواب - أنها مجرد الاقتراب من نفس المعلومات من زوايا مختلفة.

ماذا يجب أن تفعل مع هذه المعلومات؟

الشركات التي لديها تدفق نقدي حر صحي لديها أموال كافية في متناول اليد لتلبية فواتيرها كل شهر، بالإضافة إلى بعض اليسار. فالشركة ذات التدفق النقدي الحر المتزايد أو العالي تعمل بشكل جيد، وقد ترغب في النظر في التوسع، في حين أن الشركة التي لديها تدفقات نقدية حرة أو منخفضة (أو لا توجد أموال متبقية بعد تغطية الفواتير) قد تحتاج إلى إعادة الهيكلة.

ليس من غير المألوف، في الواقع، أن يبحث المستثمرون عن الشركات ذات التدفق النقدي الحر المتزايد بسرعة، لأن هذه الشركات قد يكون لها آفاق مستقبلية ممتازة.إذا وجد المستثمرون شركة ذات تدفق نقدي متزايد وسعر سهم أقل من قيمتها، فإن هذه الشركة قد تكون أفضل رهان الاستثمار.

والامر متروك لأصحاب الأعمال كيفية استخدام التدفق النقدي الحر. ويمكن استخدام الأموال لتوسيع الأعمال التجارية، ودفع أرباح للمساهمين، والحد من الديون أو الاستثمار في البحث عن منتجات جديدة.