ما المقصود بتخصيص الأصول الاستراتيجية؟

يعد تخصيص الأصول الاستراتيجية نهجا تقليديا لبناء محفظة. مع تخصيص الأصول الاستراتيجية يمكنك تحديد كم من أموالك يجب أن تستثمر في فئات واسعة من الاستثمارات، مثل الأسهم أو السندات، وبمجرد أن تقرر على تخصيص التمسك بهذا التخصيص لسنوات عديدة.

أساس توزيع الأصول الاستراتيجية يكمن في ما يسمى نظرية الحافظة الحديثة، التي تقول أن الأسواق تتسم بالكفاءة، وبدلا من محاولة "الرهان" على الاتجاه سوف تذهب الأمور، يجب عليك اتباع تخصيص ثابت للاستفادة من نجاعة.

باستخدام نهج استراتيجي منضبط يمكنك تجنب اتخاذ قرارات عاطفية قصيرة الأجل استنادا إلى أحداث السوق الحالية.

كيف يعمل

تبدأ عملية التخصيص بتقييم مدى تحملك للمخاطر وإطارك الزمني للاستثمار. هل يمكن أن تتوقع بشكل معقول لا تحتاج إلى الأموال المستثمرة لفترة طويلة من الزمن؟ وهذا يعني أنك يمكن أن تكون أكثر عدوانية وتخصيص أكثر للأسهم. هل تبقى الهدوء، بارد، وجمعها عندما السوق هو القفز صعودا أو هبوطا؟ وهذا يعني أيضا أن عاطفيا أنك لن تكون منزعجة من التقلبات العالية التي ترافق تخصيص أكثر عدوانية.

بمجرد أن تعرف كيف يمكن أن تكون عدوانية يمكنك تحديد كم من أموالك يجب أن تكون في كل فئة الأصول (مثل النقد والسندات أو الأسهم) من خلال النظر في العائد على المدى الطويل والمخاطر المتوقعة مستويات كل فئة من فئات الأصول. ثم يتم تقسيم كل فئة من فئات الأصول إلى فئات إضافية؛ على سبيل المثال، إلى رأس مال كبير، ورأس صغير، وأمريكا، والأسواق الدولية والناشئة، على سبيل المثال لا الحصر فئات فرعية قليلة.

تقوم بعد ذلك بوضع خطة استراتيجية لتخصيص الأصول تحدد تخصيص نسبة مئوية مستهدفة لكل فئة أساسية؛ مثل٪ 5 إلى األسواق الصاعدة، و 10٪ إلى رأس المال األصغر، إلخ.

يمكنك اتباع نهج إستراتيجي لتخصيص األصول باستخدام صندوق استثمار متوازن يختار ويرصد المخصص لك.

العديد من خطط 401 (ك) تقدم أيضا "نموذج" مخصصات محفظة التي تفعل هذا العمل بالنسبة لك.

ماذا يبدو تخصيص الأصول الاستراتيجية؟

قد تشير توصية إستراتيجية لتخصيص الأصول إلى أن لديك أسهم بنسبة 70٪ / 20٪ سندات / 10٪ نقدا، أو 60٪ أسهم / 40٪ سندات. وقد ترى أن هذا التخصيص يشار إليه بمحفظة "70/20/10" أو حافظة "60/40". يمكنك استخدام استبيان المخاطر على الانترنت وآلة حاسبة لرؤية عينة من خطة تخصيص الأصول الاستراتيجية على أساس إجاباتك على أسئلة المخاطر.

حالما يتم تحديد تخصيص الأصول الاستراتيجية، يتم عادة إعادة توازن المحفظة على أساس محدد سلفا، على سبيل المثال، يعود إلى تخصيصها الأصلي.

على سبيل المثال، لنفترض أن لديك نموذج تخصيص يستهدف تخصيص الأسهم بنسبة 60٪ وتخصيص السندات بنسبة 40٪. وكانت الأسهم كبيرة، والآن 70٪ من محفظتك تتكون من الأسهم. ويذكر تخصيص الأصول الاستراتيجية أن تحقيق الأرباح من خلال بيع ما يزيد عن 10٪ في الأسهم من أجل إعادة تخصيص المخزون الخاص بك إلى 60٪. سوف الآن إعادة استثمار الأموال في السندات. فبعض الفئات الفرعية للاستثمار ستؤدي دائما على نحو جيد في حين أن البعض الآخر لا يقوم بذلك على نحو جيد. إعادة التوازن القوى لك أن تأخذ الأرباح من الفئات التي حققت بشكل جيد.

ينطوي النهج الاستراتيجي لتخصيص الأصول على التمسك بالتخصيص الأصلي لفترات طويلة بدلا من الاستجابة لما يحدث حاليا في الأسواق.

شيء واحد يجب أن نفكر فيه: قد يكون لديك نفس تحمل المخاطر حياتك كلها - بمعنى أن مستوى الراحة الخاص بك مع الأسواق المتقلبة قد يكون على ما يرام. ومع ذلك، مع الوقت لسحب الأموال في التقاعد قريبا، قد ترغب في أن يكون التعرض أقل للمخاطر.

الاستراتيجية مقابل التكتيكية

يختلف تخصيص الأصول الاستراتيجية عن التخصيص التكتيكي الذي يركز على توقيت كيفية نقل الأموال من وإلى فئات الاستثمار. وتشمل النهج التكتيكية لتخصيص الأصول تحريك الأموال في كثير من الأحيان. ويأخذ النهج التكتيكي مزيدا من الخبرة، وبالطبع، لا توجد ضمانات من شأنها أن تحقق نتائج أفضل.