لماذا متوسط ​​عدد المستثمرين أقل من متوسط ​​عائد السوق

تظهر نتائج الأبحاث التي أجرتها شركة دالبار باستمرار أن متوسط ​​المستثمر يحقق عوائد أقل من المتوسط. شركة دالبار هي شركة تدرس سلوك المستثمرين وتحلل عائدات سوق المستثمرين.

وبالنسبة للسنوات العشرين المنتهية في 31/31/2015، بلغ متوسط ​​مؤشر ستاندرد اند بورز 500 9. 85٪ سنويا. عودة تاريخية جذابة جدا. وحقق المستثمر متوسط ​​صندوق الأسهم عائدا في السوق بنسبة 5٪ فقط.

لماذا هذا؟

سلوك المستثمرين غير منطقي وغالبا ما يعتمد على العاطفة. هذا لا يؤدي إلى قرارات الاستثمار الحكيمة على المدى الطويل. وفيما يلي نظرة عامة على عدد قليل من التحركات النموذجية لانقاص الأموال التي يقوم بها المستثمرون المتوسطون.

شراء عالية

دراسة بعد الدراسة تبين أنه عندما يرتفع سوق الأسهم، يضع المستثمرون المزيد من المال في ذلك. وعندما ينخفض، يسحبون المال. هذا هو أقرب إلى تشغيل لمول في كل مرة سعر شيء ترتفع، ومن ثم العودة البضائع عندما يكون للبيع - ولكن كنت إعادته إلى متجر من شأنها أن تعطيك فقط سعر البيع مرة أخرى. هذا السلوك غير العقلاني يسبب عائدات السوق المستثمر أن تكون أقل بكثير من عائدات سوق الأسهم التاريخية

ما الذي سيجعل المستثمرين يعرضون هذا الحكم السيء؟ بعد كل شيء، في عودة 9٪، والمال الخاص بك سوف تتضاعف كل ثماني سنوات. بدلا من مطاردة الأداء، هل يمكن ببساطة أن اشترى صندوق مؤشر واحد، وحققت عوائد أعلى بكثير.

المبالغة

المشكلة هي رد الفعل البشري، إلى الأخبار الجيدة أو الأخبار السيئة، هو رد فعل مفرط. هذا التفاعل العاطفي يسبب قرارات استثمارية غير منطقية. هذا الميل إلى الإفراط في رد الفعل يمكن أن تصبح أكبر في أوقات عدم اليقين الشخصي؛ بالقرب من التقاعد، على سبيل المثال، أو عندما يكون الاقتصاد سيئا.

هناك حقل كامل من الدراسة التي تبحث هذا الاتجاه لاتخاذ قرارات مالية غير منطقية. ويسمى التمويل السلوكي. دراسة الوثائق التمويلية السلوكية وتسميات خدع العقل الخاسرة لدينا مع مصطلحات مثل "التحيز الحداثة" و "الإفراط في الثقة".

مع الثقة الزائدة، كنت تعتقد بطبيعة الحال كنت فوق المتوسط. على سبيل المثال في دراسة واحدة، اعتقد 81٪ من أصحاب الأعمال الجدد أن لديهم فرصة جيدة للنجاح، ولكن فقط 39٪ من أقرانهم لم. وفي دراسة أخرى، اعتبر 82٪ من الشباب سائقي الولايات المتحدة أنفسهم في أعلى 30٪ من مجموعتهم من حيث السلامة.

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن الثقة المفرطة تجعل المستثمرين يبالغون في قدرتهم على التنبؤ بالأحداث المستقبلية. فهي سريعة لاستخدام البيانات السابقة، والتفكير لديهم قدرات فوق المتوسط ​​التي تمكنهم من التنبؤ تحركات السوق في المستقبل.

كتب شعبية، مثل كارل ريتشارد السلوك الفجوة ، أيضا القيام بعمل عظيم من شرح القرارات السلوكية التي تؤدي إلى الفجوة الكبيرة بين عائدات السوق وعوائد المستثمرين الفعلية.وعلى الرغم من البحث والتعليم، فإن الفجوة مستمرة. فما الذي يمكنك فعله لتجنب مصير المستثمر العادي؟

طرق لتجنب المال فقدان التحركات

واحدة من أفضل الأشياء التي يمكن القيام به لحمايتك من ميلك الطبيعي لاتخاذ القرارات العاطفية هو السعي للحصول على مساعدة مهنية واستئجار مستشار مالي.

إذا كان الأمر كذلك، استخدم عملية فحص منضبطة للعثور على المستشار المناسب لك.

مستشار يمكن أن يكون وسيطا بينك وبين العواطف. إذا كنت ذاهب لإدارة الاستثمارات الخاصة بك، ستحتاج طريقتك الخاصة للحفاظ على المشاعر الخاصة بك من عملية الشراء / البيع. فكر في استخدام النصائح الأربعة أدناه لاتخاذ قرارات أكثر ذكاء.

1. لا تفعل شيئا. قرار واعي ومدروس لفعل شيء لا يزال شكل من أشكال العمل. هل تغيرت أهدافك المالية؟ إذا بنيت محفظتك حول أهدافك طويلة الأجل (كما ينبغي أن تكون)، فإن التغيير على المدى القصير في الأسواق لا يهم.
2. أموالك مثل الصابون. للإشارة إلى جين فاما جونيور، وهو خبير اقتصادي شهير، "أموالك مثل الصابون. وكلما التعامل معها، وأقل سيكون لديك. "
3. لا تبيع الأسهم في سوق أسفل. إذا تم تخصيص أموالك بشكل صحيح، يجب أن لا يكون لديك حاجة لبيع الأسهم خلال دورة السوق المنخفضة. هذا صحيح حتى لو كنت تأخذ الدخل. كما أنك لن تنفد ووضع علامة للبيع للبيع على منزلك عندما يتحول سوق الإسكان الجنوب، لا يكون طفح لبيع الأسهم عندما يمر سوق الأسهم من خلال دورة السوق الدب. أنتظرها.
4. أعمال العلوم. لقد أثبتت أكاديميا أن اتباع نهج منضبط في الاستثمار يحقق عائدات أعلى في السوق. نعم، انها مملة. ولكنه يعمل. إذا لم يكن لديك الانضباط، وربما كنت لا ينبغي أن تدير الاستثمارات الخاصة بك.