لماذا كان وارن بافيت وشارلي مونجر على حق

قبل أكثر من عقد من الزمان، كنت أحضر اجتماعا للمساهمين في شركة بيركشاير هاثاواي، وقال أحد المستثمرين الملياردير الأسطوريين وارن بافيت وشارلي مونجر إنني غريبة. وعندما سئلوا عن سبب عدم قلقهم من تقاسم طريقة استثمارهم القيمة الناجحة للغاية، أصر الرجلان على أنهم يعتقدون أنها الطريقة الصحيحة للتصرف لخلق مجتمع أفضل، مع ملاحظة أن معظم الناس لن يلتزموا فعلا أي شيء قالوه خلال الأزمة القادمة؛ أن معظم الناس الذين يستمعون إليهم سيتجاهلون ما تعلموه ويرفضون التصرف منطقيا.

على الرغم من أن لدي احتراما هائلا لكل من الرجال، وجدت أن الاكتئاب بشكل مدهش.

بعد سنوات، رأيت مباشرة كيف كانوا على حق. كما كتبت في 21 مارس 2009 عندما وصل مؤشر داو جونز الصناعي إلى القاع بعد أسوأ انهيار في الأجيال "… نحن هنا في خضم أكبر تخفيض قيمة الأصول في الأجيال، وإلا فإن الناس المعقولين يتصرفون بطرق غير عقلانية فإنني أرى نفسي لا يكلف نفسه عناء تصحيحها بعد الآن، ويصر أحد أفراد أسرتي المقربين الآن على أن امتلاك الأسهم، أو في الواقع الأعمال التجارية بشكل عام، ليس سوى مقامرة، ولكن في عقله، لكن الفشل في المنطق يجب أن يكون واضحا ولكن لسبب ما، فإن معظم الناس يفضلون أن يكون لديهم وهم الأمن الوظيفي (وهو وهم، عقلوك) بدلا من أمن السيطرة على مصيرهم لأن هذا الأخير يتطلب الثبات لمشاهدة قيم الأصول في الميزانية العمومية تتقلب. "

بصفتك شخصا يمر في رحلة بناء الثروة من الصفر، اسمحوا لي أن أقول: إن عملية نمو القيمة الصافية الخاصة بك ليس من المرجح أن تكون ثابتة وسهلة القيادة مثل المصعد. وبدلا من ذلك، من المرجح أن يأتي في بداياته ويبدأ، مع فترات طويلة بين المكان الذي يقضي فيه أكثر حكمة وقتهم في الدراسة والقراءة، وجمع الموارد للاستفادة من الفرص التي تظهر حتما.

هذا هو السبب الذي جعلني كنت قويا جدا في نفس القطعة عندما أكدت، "هناك مجاز الدم يجري في الشوارع الآن وتلك مع الموارد والشجاعة، والاستعداد للاستفادة من أكبر بيع النار على ملكية الأعمال في نصف القرن الماضي سوف تجد نفسها أكثر ثراء عشر سنوات وبالتالي وبالتالي، عندما يبدأ الناس رانكينغ في سوق الأوراق المالية أو على تحمل المخاطر، أجد نفسي متقلبة والمشي بعيدا، والشعور سيئة لأنهم يعتقدون حقا إنهم يتصرفون بطريقة عقلانية، وسوف ينظرون إلى الوراء، يتساءلون لماذا [الآخرين] جمعوا الثروة ".

لقد مضى ما يقرب من سبع سنوات.وكما هو الحال مع كل مرة من قبل، لم يكن التاريخ مختلفا. على الرغم من كل الخوف، أولئك الذين عقدوا على أعمالهم الرائعة، والأرباح التي أعيد استثمارها، وأبقى شراء أكثر من خلال مالروم جعل الكثير من المال. المستثمرين العقاريين ذكية بما فيه الكفاية لالتقاط المنازل المغلقة هي بسعادة غامرة.

ومن المثير للاهتمام، نفس الناس الذين كانوا ينفون في أسفل مكدسة مرة أخرى في أعقاب أطول سوق الثور في التاريخ العالمي. لقد استمعت للمستثمرين يجادلون بتخصيص 100٪ من أسهم الأسهم ارتفاع أسعار الأسهم. أرى بانتظام الناس يسألون إذا كان ينبغي أن تأخذ الديون قرض الطلاب للاستثمار في سوق الأسهم.

في العديد من المنتديات المالية، لقد بدأت حتى رؤية الناس ينتقدون الآخرين للحفاظ على احتياطيات نقدية كبيرة في حالات الطوارئ، "أنت تفقد فقدان!" يقولون مع الحاجة الملحة.

انها نفس النمط وضع نفسه للعب، مرة أخرى. السوق سوف تتعطل في مرحلة ما - يفعل دائما، انها طبيعة آلية المزاد - وإلا الناس الذكية سوف تصفية حيازاتها لا يصدق في حتى أقوى شركة. ه. ز. ، جونسون آند جونسون، وهي واحدة من أربع شركات فقط في كامل S & P 500 مع تصنيف آا على سندات الشركات، مما يدل على قوة هيكل الرسملة.

قبل أن يحدث ذلك، تذكر ما أنا على وشك أن أقول لكم: كسب المال من محفظتك ليست صعبة. بالنسبة لعدد قليل منكم أن تطمح لتصبح مستقلة ماليا، والنظر في الأمور التالية:

• بناء محفظة كاملة. هذه هي الخطوة الأولى والأكثر أهمية لذلك يجب أن تأخذ من الوقت لقراءة المادة المصاحبة باتباع الرابط.
• الاستفادة من نموذج بيركشاير هاثواي من خلال تنويع ليس فقط الأصول الخاصة بك ولكن تيارات الدخل النشطة والسلبية. وهذا سوف تمكنك من البقاء على قيد الحياة الكوارث المالية لأنك لا تعتمد على وظيفة واحدة أو مصدر الإيرادات.
• مواصلة السعي للحصول على قيمة ولكن فقط الاستثمار في الأشياء التي تعرفها، وفهم، ويمكن أن يفسر لأطفالك. وفي حالتي، أستطيع أن أفهم أثر تغيير معدلات الخصم وفرضيات عوائد المعاشات التقاعدية على أرقام الأرباح المبلغ عنها للشركات المتداولة في البورصة. ربما لا تستطيع. هذا لا يجب أن يعيقك لأنه قد يكون لديك فهم أفضل بكثير في مجال مختلف. التفكير في الناس الذين يفهمون إمكانات الهواتف المحمولة في الولايات المتحدة واشترى مساحة الطيف لبضع مئات من الدولارات، في وقت لاحق بيعها لعشرات أو مئات الملايين لشركات الاتصالات! الأصول الأكثر قيمة هي قاعدة المعرفة الخاصة بك - انها فريدة من نوعها، ويجب الاستفادة من ذلك.