دائما إعادة استثمار أرباحك

أنت تعرف بالفعل أن أرباح الأسهم مهمة لأنها يمكن أن توفر للمستثمر نقدا لدفع الفواتير، والمال للحفاظ على الأضواء، والطعام لوضع على الطاولة، أو الطب للحفاظ على صحتك. يمكن استخدام توزيعات الأرباح لدفع إجازات، وضع دفعة أولى على منزل، أو التبرع للجمعيات الخيرية. مع مرور الوقت، ومع ذلك، فإن تلك المبالغ التي تبدو مبالغة يمكن أن تنمو إلى مبالغ هائلة إذا كنت إعادة استثمارها؛ أي استخدامها لشراء حتى أكثر أسهم الأسهم التي تدفع أرباح، بدورها.

<1>>

هناك عادة طريقتان لإعادة استثمار الأرباح، واحدة منها هي حرثها مرة أخرى في الشركة التي دفعت لهم (هذه الاستراتيجية يمكن أن تقلل من خطر الإفلاس لأي شركة واحدة ولكنها تقدم المزيد من الحكم البشري وفرصة خطأ في العملية)، والآخر هو تجميعها معا وإعادة تخصيص كما لو كانت النقود الطازجة مثل أي وديعة أخرى.

في الوقت الحالي، سنركز على الطريقة الأولى من أجل البساطة.

إعادة استثمار الأرباح يمكن أن تتحول شركة أبطأ نموا نحو استثمار أفضل

في المقال الذي يغطي كتاب جيريمي سيجيل، مستقبل للمستثمرين: لماذا حاول وانتصار صحيح على جريئة وجديدة، شاركت إحصائية مثيرة للاهتمام قدمت من قبل الأستاذ:

بين عامي 1950 و 2003، نمت شركة آي بي إم الإيرادات بنسبة 12. 19٪ للسهم الواحد، توزيعات أرباح بنسبة 9. 19٪ للسهم الواحد، ربحية السهم 10. 94٪، ونمو القطاع بنسبة 14٪ 65. وفي الوقت نفسه، كان معيار النفط من ولاية نيو جيرسي (الآن جزء من إكسون موبايل) نمو الإيرادات للسهم الواحد فقط 8. 04٪، توزيعات الأرباح للسهم الواحد من 7. 11٪، ونمو الأرباح للسهم الواحد من 7. 47٪، و نمو القطاع السلبي 14٪ 22.

معرفة هذه الحقائق، أي من هاتين الشركتين كان لديك مملوكة بدلا من ذلك؟ الجواب قد يفاجئك. وكان مجرد ألف دولار استثمرت في شركة آي بي إم قد نما إلى 961 ألف دولار في حين أن نفس المبلغ المستثمر في شركة ستاندرد أويل كان سيصل إلى 260،000 دولار أو ما يقرب من 300 ألف دولار أخرى - على الرغم من أن أسهم شركة النفط زادت فقط بمقدار 120 - خلال هذه الفترة الزمنية و عب، في المقابل، زيادة 300 أضعاف، أو ما يقرب من ثلاثة أضعاف الربح للسهم الواحد.

الفرق في الأداء يأتي من الأرباح التي تبدو متقلبة: على الرغم من النتائج الأفضل للسهم الواحد لشركة آي بي إم، فإن المساهمين الذين اشتروا ستاندرد أويل وإعادة استثمار أرباحهم النقدية سيكون أكثر من 15 مرة من عدد الأسهم التي بدأوها مع المساهمين عب كان لديهم فقط 3 أضعاف المبلغ الأصلي. وهذا يثبت أيضا تأكيد بنجامين غراهام أنه على الرغم من أهمية الأداء التشغيلي للأعمال التجارية، فإن السعر له أهمية قصوى.

اختيار إعادة استثمار الأرباح في الأعمال الناجحة يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع معدلات التكدس وتكوين الثروة أكثر من 999 <الخيار لإعادة استثمار أرباحك يمكن أن تحدث فرقا كبيرا عند فحص شركة واحدة في عزلة.عليك أن تقرر كنت ترغب في وضع 100، 000 $ في واحدة من أكبر، والأكثر احتراما الطبية، والمستحضرات الصيدلانية، والمنتجات الاستهلاكية الأسهم رقاقة في العالم، جونسون آند جونسون. وكان ورثة العائلة المؤسسة للشركة على قائمة فوربس 400 الجديدة من أغنى الأميركيين. كان قد ذهب قبل عقود عديدة من قبل، في عام 1944. وكان منذ فترة طويلة تعتبر واحدة من الأسهم الرائدة في السوق، وانها خيار جيد كما هو الحال.

يمكنك شراء الأسهم، ودفع تقسيم $ 2. 8281 للسهم الواحد.

ماذا يحدث؟ تخيل اثنين من الأكوان البديلة.

في عالم واحد، عليك أن تقرر عدم إعادة استثمار الأرباح. لديك $ 100، 000 ينمو إلى $ 4، 367، 897 قبل الضرائب. ويتكون هذا من:

35، 359 سهم من جونسون آند جونسون بسعر السوق من 93 $. 39 بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 3، 302، 177

• إجمالي توزيعات الأرباح النقدية حوالي 1، 065، 720
• وهناك سبب آخر للاحتفال هو أنه بمعدل التوزيعات الحالي البالغ 3 دولارات. 00 للسهم الواحد، يتم تعيين لك لجمع 105 $، 204 في دخل الأرباح على مدى الاثني عشر شهرا القادمة.

في الكون الآخر، عليك أن تقرر إعادة استثمار الأرباح. ينمو $ 100، 000 في مكان ما حول 7، 062، 245. ويتكون هذا من:

75، 621 سهم من أسهم جونسون آند جونسون بسعر السوق من 93 $. 39

• نظرا لارتفاع حصتك في الأسهم - أي ما يقرب من ضعف السهم - سيتم تعيينك لتلقي 226 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، و 863 دولارا في أرباح الأسهم على مدى الاثني عشر شهرا القادمة.

تلك الشيكات التي تبدو صغيرة. من خلال إعادة استثمار الأرباح، انتهى بك الأمر 2، 694، 348 في فائض الثروة من الأرباح الرأسمالية والأرباح الناتجة عن الأسهم المشتراة مع أرباح الأسهم الأصلية، وإطلاق دورة حميدة.

هذا هو المال الزائد الحقيقي والدخل الزائد الحقيقي. الجانب السلبي هو، من خلال إعادة استثمار الأرباح كان عليك أن تتخلى عن استخدام الدخل على طول الرحلة، وفقدان على 33 عاما من الإجازات والملابس والحفلات الموسيقية والتبرعات الخيرية والسيارات، والامتيازات الأخرى التي يمكن أن تتمتع من حصتك من بيع عدد قليل من الأشياء في الشركات مستقرة. إذا كنت بالفعل الثراء أو الأغنياء، التي قد لا تكون صفقة كبيرة. وإلا فقد كانت تضحية كبيرة. يمكنك قراءة المزيد عن هذا في سياق شركة كوكا كولا في مقال آخر يدل على قوة إعادة استثمار الأرباح.