رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات

والآن بعد أن تعرفت ما هو رأس المال العامل، يصبح السؤال "كم رأس المال العامل الذي يجب أن تكون عليه الشركة في ميزانيتها؟". وغالبا ما يتم التعبير عن الجواب، والمتري، كنسبة مالية تعرف باسم رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات. الحساب نفسه هو بسيط وبسيط. أنت تأخذ إجمالي الإيرادات، التي توجد في بيان الدخل، وليس الميزانية العمومية، وتقسيمها إلى رأس المال العامل للشركة، والتي تعلمت للتو كيفية اكتشاف في الخطوة السابقة من هذا الدرس.

على وجه التحديد مقدار رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات هو الأمثل لشركة معينة سوف تعتمد على أشياء متعددة، بما في ذلك الصناعة والقطاع الذي تعمل فيه الشركة. الأعمال التي تبيع الكثير من البنود منخفضة التكلفة والدورات من خلال مخزونها بسرعة، مثل متجر، محل بقالة، أو تاجر التجزئة الخصم، قد تحتاج فقط 10-15٪ من رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات. قد يتطلب الصانع من الآلات الثقيلة والبنود عالية الثمن مع تباطؤ المخزون المخزون 20-25٪ رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات. ومن المحتمل أن تقع شركة مثل كوكا كولا في مكان ما بين الاثنين على الرغم من أن الرقم المحدد يختلف من وقت لآخر اعتمادا على كيفية التعامل مع ملكية عمليات التعبئة والتغليف الخاصة بهم. وبوجه عام، فإن أفضل طريقة لتحديد النطاق الذي ينبغي أن تنخفض فيه شركة معينة هي مقارنتها بمنافسيها. إذا كنت تبحث في الأعمال الحلوى وما يقرب من جميع الشركات المصنعة للحلوى بين [س] و [ذ] رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات، فإنه يجب رفع حاجبيك وتضمن المزيد من التحقيق إذا كنت تأتي على الاستثمار المحتمل الذي لديه 1 / 3 أو 4x هذا المبلغ لأن احتمالات مرتفعة بشكل غير عادي أن هناك شيء يحدث عليك أن تفهم.

-

حساب رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات

وفيما يلي صيغة لرأس المال العامل لكل دولار من المبيعات:

رأس المال المتداول ÷ إجمالي المبيعات (موجود في قائمة الدخل)

أمثلة العالم الحقيقي يجب أن تساعدك على فهم مفهوم أفضل.

الممارسة عينة رأس المال العامل لكل دولار من حساب المبيعات I

أول حساب سنقوم به يأتي من التقرير السنوي القديم من غودريتش.

كان هذا المثال الأصلي الذي استخدمته عندما كتبت هذا الدرس لأول مرة منذ أكثر من 15 عاما، وأنني أحافظ عليه من أجل الحنين إلى الماضي. اليوم، غودريتش هي شركة تابعة لشركة يونايتد تكنولوجيز لكنها كانت شركة مستقلة في الفترة 2001-2002؛ وهي شركة متخصصة في أشياء مثل تصنيع الإطارات عالية الأداء التي تكلف عشرات الآلاف من الدولارات لكل منها، والمحركات الثقيلة، وغيرها من النظم ذات الأهمية الحرجة للطائرات والتي كنت قد حصلت بسعر مغري لمحفظتي الخاصة.

أولا، نحسب رأس المال العامل، الذي وصل إلى 933 ألف دولار. بعد ذلك، بحثنا عن إجمالي المبيعات في بيان الدخل، الذي كان $ 4، 363، 800، 000. وأخيرا، نحن سد العجز لهم في رأس المال العامل كنسبة مئوية من صيغة الإيرادات:

رأس المال المتداول البالغ 933 ألف دولار، 000 ÷ إجمالي مبيعات $ 4، 363، 800، 000 =. 2138، أو 21. 38٪

وباعتبارها مصنعا للآلات الثقيلة، سقطت غودريتش ضمن رأس المال العامل 20-25٪ لكل دولار من نطاق المبيعات الذي كان نموذجيا لأقرانها؛ تظهر جيدة أن يلقي في ضوء مواتية.

الممارسة عينة رأس المال العامل لكل دولار من حساب المبيعات الثاني

الآن، دعونا ننظر في التقرير السنوي الأخير لشركة أخرى، جونسون آند جونسون، وحساب رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات لذلك.

على الرغم من أنه في 30 يناير، 2016 في الوقت الذي أكتب فيه هذا، لم يتم الإفراج عن أرقام عام 2015 كاملة، ومع ذلك، سنعود إلى البيانات المالية لعام 2014.

أولا، نحسب رأس المال العامل. نحن سحب الشركة 10-K الإيداع ونرى أن الأصول المتداولة كانت 59 $، 311، 000، 000 والمطلوبات الجارية 25 $، 085، 000، 000. وهذا يترك رأس المال العامل من 34، 226، 000، 000 [$ 59، 311 000 ، 000 الأصول المتداولة - 25، 085 000 000 الخصوم الجارية = 346 226 000 000 رأس مال عامل].

بعد ذلك، نحن نتطلع إلى بيان الدخل والعثور على إجمالي المبيعات وصل إلى 74، 331، 000، 000 لهذا العام.

الآن، نحن الجمع بين اثنين في رأس المال العامل لكل دولار من حساب المبيعات:

$ 34، 226، 000، 000 رأس المال العامل ÷ 74 $، 331، 000، 000 المبيعات =. 46، أو 46٪ رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات.

بعض المحللين يفضلون عكس رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات إلى مقياس مالي يعرف باسم دوران رأس المال العامل

وهناك طريقة أخرى للتعبير عن ما قمنا بحسابه هو دوران رأس المال العامل.

لحساب ذلك، كنت تأخذ رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات وتقسيمه إلى واحد. على سبيل المثال، في حالة جونسون & جونسون، ستأخذ 1 ÷. 46 للوصول إلى 2. 17.

يمكنك عكس هندسة نسبة دوران رأس المال العامل مرة أخرى إلى رأس المال العامل لكل دولار من المبيعات عن طريق أخذها وتقسيمها إلى 1. على سبيل المثال، في هذه الحالة، كنت تأخذ 1 ÷ 2. 17 والحصول على. 46، أو 46٪.