أفضل أنواع الأموال، مقارنة

إذا كنت تبحث عن مقارنة وتحليل شاملين لأنواع الصناديق الأساسية، فقد وجدت ذلك! هذه المادة تفصل بين صناديق الاستثمار وفئات الاستثمار لمساعدتك في العثور على أفضل الأموال لك:

تحميل مقابل عدم تحميل الأموال

صدق أو لا تصدق، هناك حجج جيدة على كلا الجانبين من تحميل الأموال مقابل عدم تحميل الأموال النقاش. بالنسبة لأولئك منكم لا 100٪ واضحة على الأحمال، فهي الرسوم المفروضة لشراء أو بيع صندوق الاستثمار المشترك.

تسمى الأحمال المحملة على شراء أسهم الصندوق الأحمال الأمامية والأحمال المفروضة على بيع الصناديق المشتركة تسمى الأحمال الخلفية أو رسوم المبيعات المؤجلة المحتملة (كدسك). وعادة ما يشار إلى الأموال التي تحمل الأحمال باسم "أموال التحميل" والأموال التي لا تحمل الأحمال تسمى "الأموال بدون تحميل".

--2>>

في البداية، قد تعتقد أن عدم تحميل الأموال هي أفضل وسيلة للذهاب للمستثمرين ولكن هذا ليس هو الحال دائما. والسبب في شراء الأموال المحملة هو نفس السبب الأحمال موجودة في المقام الأول - لدفع المستشار أو وسيط الذي فعلت بحوث الصندوق، وقدم التوصية، باعت لك الصندوق، ومن ثم وضع التجارة للشراء.

ولذلك فإن أفضل سبب لشراء أموال التحميل هو لأنك تستخدم مستشارا مستندا إلى العمولة والذي يظهر لك القيمة بالنصائح. على الرغم من أنه من الممكن لشراء أموال الحمل دون علاقة رسمية مع وسيط العميل، وليس هناك سبب وجيه لذلك، وخصوصا عندما يكون هناك الكثير من عالية الجودة عدم تحميل الأموال للاختيار من بينها.

خلاصة القول: بشكل عام، يجب على أي مستثمر يقوم ببحوثه الخاصة، واتخاذ قراراته الاستثمارية الخاصة به، وإجراء عمليات شراء أو مبيعات خاصة لأسهم صناديق الاستثمار المشترك ألا يشتري أموال التحميل .

الأموال المدارة بشكل فعال مقابل الأموال المدارة (الفهرس)

ماذا يعني الناس عندما يقولون "نشطا" أو "سلبيا" فيما يتعلق باستراتيجيات الاستثمار؟

هل صناديق الاستثمار المشترك المدارة بشكل أفضل أفضل من الصناديق المدارة بشكل سلبي؟

استراتيجية الاستثمار النشطة هي التي لديها هدف صريح أو ضمني من "ضرب السوق". وبعبارة بسيطة، تعني كلمة "نشط" أن مستثمرا سيحاول اختيار الأوراق المالية الاستثمارية التي يمكن أن تتفوق على مؤشر السوق الواسع، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

سوف يكون لدى مديري محافظ الصناديق الاستثمارية المدارة بشكل نشط نفس الهدف من متفوقا على معيار الهدف. وسيشارك المستثمرون الذين يشترون هذه الأموال بشكل مثالي في نفس الهدف المتمثل في الحصول على عوائد أعلى من المتوسط.

وتستند مزايا الصناديق المدارة بصورة نشطة إلى افتراض أن مدير المحفظة يمكنه أن يختار الأوراق المالية التي تتفوق على المؤشر المستهدف. ونظرا لعدم وجود شرط للاحتفاظ بنفس الأوراق المالية مثل المؤشر المرجعي، فمن المفترض أن مدير الحافظة سيشتري أو يحتفظ بالأوراق المالية التي يمكن أن تتفوق على المؤشر وتجنب أو بيع من المتوقع أن يكون الأداء الضعيف.

يمكن وصف استراتيجية الاستثمار السلبي بفكرة "إذا لم تتمكن من الفوز" م، انضمام "م". الاستثمار المتناقض على النقيض من الاستثمار السلبي، والتي غالبا ما تستخدم استخدام صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة، لتتناسب مع أداء المؤشر، بدلا من الفوز عليه.

مع مرور الوقت، فإن الاستراتيجية السلبية غالبا ما تتفوق على الاستراتيجية النشطة.

ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن الاستثمار النشط يتطلب المزيد من الوقت والموارد المالية ومخاطر السوق. ونتيجة لذلك، تميل النفقات إلى أن تكون عائقا على العائدات بمرور الوقت، ويزيد الخطر الإضافي من احتمالات الخسارة إلى المؤشر المستهدف. لذلك، بحكم عدم محاولة للتغلب على السوق، يمكن للمستثمر يقلل من خطر فقدان له بسبب سوء الحكم أو توقيت سيئ.

وبسبب هذا الطابع السلبي، فإن صناديق المؤشرات لديها نسب حساب منخفضة ومخاطر مدير (ضعف الأداء بسبب أخطاء مختلفة من قبل مدير الصندوق). ولذلك، فإن الميزة الرئيسية للصناديق المدارة بشكل سلبي هي أن المستثمرين مطمئنون إلى أنهم لن يفوقوا أداء السوق أبدا.

صناديق المؤشرات مقابل صناديق الاستثمار المتداولة

إذا اخترت الذهاب إلى المسار الذي يدار بشكل سلبي، فبإمكانك اختيار استخدام صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التداول المتداولة (إتفس) أو يمكنك استخدام كليهما.

قبل الانتقال إلى الاختلافات، إليك ملخص سريع لأوجه التشابه: كلا من الاستثمارات السلبية (على الرغم من أن بعض صناديق الاستثمار المتداولة تدار بنشاط) والتي تعكس أداء مؤشر أساسي، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500؛ فإن كلا منهما له نسب منخفضة للغاية من النفقات مقارنة بالصناديق المدارة بنشاط؛ ويمكن أن يكونا نوعين استثماريين حذرين للتنويع وبناء المحفظة.

كما ذكرنا من قبل، فإن صناديق الاستثمار المتداولة لديها عادة نسب نفقات أقل من صناديق المؤشرات. وهذا، من الناحية النظرية، يوفر حافة طفيفة في العائد على صناديق مؤشر للمستثمر. ومع ذلك، يمكن أن يكون لصناديق الاستثمار المتداولة تكاليف تداول أعلى. على سبيل المثال، لنفترض أنك تمتلك حساب وساطة في فانغوارد إنفستمينتس. إذا كنت ترغب في تداول إتف، سوف تدفع رسوم تداول حوالي 7 $. 00، في حين أن صندوق مؤشر الطليعة تتبع نفس المؤشر يمكن أن يكون أي رسوم المعاملات أو عمولة. لذلك، إذا كنت تقوم بتداول متكرر أو إذا كنت تقوم بتقديم مساهمات دورية، مثل الودائع الشهرية في حساب الاستثمار الخاص بك، فإن تكاليف تداول صناديق الاستثمار المتداولة سوف تسحب على إجمالي عوائد المحفظة بمرور الوقت.

قد تعتبر جميع الفروق المتبقية بين صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة فروقا أساسية واحدة: صناديق المؤشرات هي صناديق مشتركة ويتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم. ماذا يعني هذا؟ على سبيل المثال، لنفترض أنك تريد شراء أو بيع صندوق استثمار مشترك. السعر الذي تشتريه أو تبيعه ليس حقا سعرا؛ انها صافي قيمة الأصول للأوراق المالية الأساسية، وسوف تتداول في صافي قيمة أصول الصندوق على نهاية من يوم التداول. لذلك، إذا ارتفعت أسعار الأسهم أو هبوط خلال النهار، ليس لديك السيطرة على توقيت تنفيذ التجارة. لأفضل أو أسوأ، تحصل على ما تحصل عليه في نهاية اليوم.

في المقابل، تتداول إتفس خلال اليوم. هذا يمكن أن يكون ميزة إذا كنت قادرا على الاستفادة من تحركات الأسعار التي تحدث خلال النهار.الكلمة الرئيسية هنا إف . على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن السوق يتحرك أعلى خلال النهار وتريد الاستفادة من هذا الاتجاه، يمكنك شراء إتف في وقت مبكر من يوم التداول والتقاط حركته الإيجابية. في بعض الأيام السوق يمكن أن تتحرك أعلى أو أقل بنسبة تصل إلى 1.00٪ أو أكثر. وهذا يمثل كلا من المخاطر والفرص، اعتمادا على دقتك في التنبؤ بهذا الاتجاه.

جزء من الجانب التجاري المتداول لصناديق الاستثمار المتداولة هو ما يسمى ب "الانتشار"، وهو الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب. ومع ذلك، وببساطة، فإن أكبر خطر هنا هو مع صناديق الاستثمار المتداولة التي لا يتم تداولها على نطاق واسع، حيث يمكن أن تكون فروقات الأسعار أوسع وليست مواتية للمستثمرين الأفراد. لذلك، ابحث عن مؤشرات تداول متداولة على نطاق واسع، مثل مؤشر إشاريس كور S & P 500 (إيف) واحذر من المجالات المتخصصة مثل صناديق القطاع المتداولة وصناديق البلدان.

وتتميز صنادیق إتف للتمییز النھائي فیما یتعلق بجانب تجارتھا الشبيهة بالمخزون، وھي القدرة علی وضع أوامر المخزونات، والتي یمکن أن تساعد في التغلب علی بعض المخاطر السلوکیة والتسعیریة لتداول الیوم. على سبيل المثال، مع أمر الحد، يمكن للمستثمر اختيار السعر الذي يتم تنفيذ التجارة. مع أمر وقف، يمكن للمستثمر اختيار سعر أقل من السعر الحالي ومنع خسارة أقل من هذا السعر المختار. المستثمرون ليس لديهم هذا النوع من التحكم المرن مع صناديق الاستثمار المشترك.

مؤشر سوق الأسهم الإجمالي مقابل مؤشر ستاندرد آند بورز 500

عند اختيار صناديق مؤشرات الأسهم المتنوعة، يستخدم معظم المستثمرين إما صندوق مؤشر الأسهم الإجمالي أو صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ماهو الفرق؟ دعونا نبدأ مع مجموع صناديق الأسهم.

حيث يمكن للمستثمرين الحصول على الخلط و / أو ارتكاب الأخطاء، هو أن العديد من صناديق مؤشر سوق الأسهم تستخدم مؤشر ويلشاير 5000 أو مؤشر راسل 3000 كمعيار. ويمكن أن يكون الوصف، "إجمالي مؤشر سوق الأسهم" مضللا. ويغطي كل من مؤشر ويلشاير 5000 ومؤشر راسل 3000 نطاقا واسعا من الأسهم، ولكن كلاهما يتألف في الغالب أو بشكل كامل من مخزون كبير من الرسملة، مما يجعلها لها علاقة عالية (R-سكارد) بمؤشر ستاندرد اند بورز 500. ويرجع ذلك إلى أن إجمالي أرصدة الأسهم "مقيد بالوزن"، مما يعني أنها أكثر تركيزا في الأسهم الكبيرة.

وبعبارات أبسط، فإن صندوق سوق الأسهم الكلي لا يستثمر حقا في "إجمالي سوق الأسهم" بالمعنى الحرفي. ومن شأن وصف أفضل أن يكون "مؤشر الأسهم واسع النطاق واسع النطاق". فالعديد من المستثمرين يخطئون في شراء صندوق إجمالي للأسهم المالية يعتقدون أن لديهم خليطا متنوعا من الأسهم الكبيرة والأسهم المتوسطة والأسهم الصغيرة في صندوق واحد. هذا ليس صحيحا.

كما يوحي الاسم، فإن صناديق مؤشر ستاندرد اند بورز 500 تمتلك نفس الأسهم (حوالي 500 حيازة) في مؤشر S & P 500. وهذه هي أكبر 500 سهم من حيث القيمة السوقية.

ما هو أفضل؟ من الناحية النظرية، يمكن أن يكون مجموع صناديق سوق الأسهم عوائد أعلى قليلا مع مرور الوقت من صناديق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لأن الأسهم المتوسطة والأسهم الصغيرة في إجمالي مؤشر الأسهم من المتوقع أن تحقق متوسط ​​عوائد أعلى على المدى الطويل من الأسهم الكبيرة مخازن.ومع ذلك، فإن العائد الإضافي المحتمل ليس من المرجح أن يكون كبيرا. وبالتالي فإن أي من هذين النوعين من صناديق المؤشرات يمكن أن يجعل خيارا ممتازا كمخزون أساسي.

صناديق القيمة مقابل صناديق النمو

قيمة صناديق الأسهم أداء أفضل من صناديق الأسهم النمو في بعض الأسواق والبيئات الاقتصادية وأموال الأسهم النمو أداء أفضل من القيمة في بلدان أخرى.

ومع ذلك، ليس هناك شك في أن أتباع كل من المخيمين - قيمة وأهداف النمو - نسعى جاهدين لتحقيق نفس النتيجة - أفضل عائد إجمالي للمستثمر. وعلى غرار الفوارق بين الأيديولوجيات السياسية، يريد الجانبان نفس النتيجة، لكنهما يختلفان تماما حول طريقة تحقيق تلك النتيجة (وغالبا ما يجادلان بجانبهما تماما كما هو الحال مع السياسيين).

وفيما يلي أساسيات القيمة والنمو:

• قيمة الأسهم صناديق الاستثمار في المقام الأول تستثمر في أسهم القيمة، وهي الأسهم التي يعتقد المستثمر ببيع بسعر منخفض بالنسبة للأرباح أو غيرها من التدابير القيمة الأساسية. ويعتقد المستثمرون القيمة أن أفضل طريق لتحقيق عوائد أعلى، من بين أمور أخرى، هو العثور على بيع الأسهم بسعر مخفض؛ فإنها تريد نسب P / E منخفضة وعائدات أرباح عالية.
• صناديق الاستثمار في الأسهم النمو تستثمر في المقام الأول في مخزونات النمو، وهي مخزونات الشركات التي من المتوقع أن تنمو بمعدل أسرع بالنسبة لسوق الأوراق المالية بشكل عام. ويعتقد المستثمرون في النمو أن أفضل طريق لتحقيق عوائد أعلى، من بين أمور أخرى، هو العثور على الأسهم مع قوة دفع نسبية قوية؛ فإنهم يريدون معدلات نمو مرتفعة للأرباح وقليلا من الأرباح.

من المهم أن نلاحظ أن إجمالي العائد من الأسهم القيمة يشمل كلا من المكاسب الرأسمالية في سعر السهم و الأرباح، في حين أن المستثمرين نمو الأسهم يجب أن تعتمد فقط على مكاسب رأس المال (ارتفاع السعر) لأن النمو الأسهم لا تنتج في كثير من الأحيان أرباح. وبعبارة مختلفة، يتمتع المستثمرون ذوو القيمة بدرجة معينة من التقدير "القابل للاعتماد" لأن الأرباح موثوقة إلى حد ما، في حين أن مستثمري النمو عادة ما يتحملون المزيد من التقلبات (أي أكثر صعودا وهبوطا) من السعر.

وعلاوة على ذلك، يجب على المستثمر أن يلاحظ، بحكم طبيعته، الأسهم المالية، مثل البنوك وشركات التأمين، تمثل جزءا أكبر من متوسط ​​قيمة صندوق الاستثمار المشترك من صندوق النمو المتوسط. ويمكن أن يؤدي هذا التعرض الكبير الحجم إلى مخاطر سوقية أكبر من مخزونات النمو خلال فترات الركود. على سبيل المثال، خلال الكساد الكبير، ومؤخرا الركود الكبير في عامي 2007 و 2008، شهدت الأسهم المالية خسائر أكبر بكثير في الأسعار من أي قطاع آخر.

وخلاصة القول هو أنه من الصعب أن وقت السوق من خلال زيادة التعرض لأي قيمة أو النمو عندما يتفوق المرء على الآخر. وهناك فكرة أفضل لمعظم المستثمرين هي ببساطة استخدام صندوق للمؤشر، مثل واحدة من أفضل صناديق مؤشر ستاندرد أند بورز 500، والتي ستجمع بين القيمة والنمو.

صناديق الأسهم الأمريكية مقابل صناديق الأسهم الأوروبية

الولايات المتحدة هي بلا شك أقوى اقتصاد في العالم والدول الأوروبية تتحد لتشكل ما يمكن اعتباره أقدم اقتصاد في العالم.

أوروبا الأسهم هي فئة فرعية من الأسهم الدولية التي تشير عموما إلى المحافظ التي تستثمر في الأسواق الأوروبية أكبر وأكثر تطورا، مثل بريطانيا العظمى وألمانيا وفرنسا وسويسرا وهولندا.

اليوم، الاقتصادات العالمية، وخاصة الأسواق المتقدمة، مترابطة، وأسعار الأسهم في مؤشرات السوق الرئيسية في جميع أنحاء العالم ترتبط عموما. على سبيل المثال، ليس من الشائع في البيئة العالمية الحديثة للولايات المتحدة أو أوروبا أن يكون لها تصحيح كبير في السوق أو تراجع مستمر في حين أن الآخر يتمتع بسوق الثور.

متوسطات الأسهم الأمريكية كانت تاريخيا أعلى عوائد سنوية، وعادة ما يكون متوسط ​​النفقات أقل من الأسهم الأوروبية. وتتمتع أسھم أوروبا بأعلى عائد أفضل ولکنھا أقل عائد أسوأ، مما یشیر إلی تقلب أکبر (وارتفاع مخاطر السوق الضمني).

خلاصة القول: إذا كان المستقبل مشابها للماضي القريب، فإن الأسهم الأوروبية سوف تنتج عوائد أدنى للأسهم الأمريكية وعلى مستوى أعلى من المخاطر. وبالتالي فإن المكافأة لا تبرر المخاطرة، وقد يكون المستثمر أفضل حالا باستخدام الأسهم الأمريكية وتنويعها مع أنواع الاستثمار الأخرى مثل صناديق السندات أو صناديق القطاع ذات الصلة المنخفضة ب S & P 500.

السندات مقابل صناديق السندات

الآن وقد تم تغطية أنواع الأسهم والأسهم الأساسية، دعونا ننتهي من الاختلافات بين السندات والصناديق الاستثمارية.

عادة ما يحتفظ المستثمر السندات حتى الاستحقاق. يتلقى المستثمر فوائد (دخل ثابت) لفترة محددة من الزمن، مثل 3 أشهر، سنة واحدة، 5 سنوات، 10 سنوات أو 20 سنة أو أكثر. قد يتقلب سعر السندات في حين يحمل المستثمر السندات ولكن المستثمر يمكن أن يحصل على 100٪ من استثماره الأولي (المدير) في وقت الاستحقاق.

ولذلك ال يوجد "خسارة" لألصل طالما أن المستثمر يحمل السندات حتى تاريخ االستحقاق) وعلى افتراض أن الجهة المصدرة ال تتخلف عن السداد بسبب الظروف القصوى، مثل اإلفالس (.

الصناديق الاستثمارية بوند هي صناديق الاستثمار التي تستثمر في السندات. ومثل الصناديق االستثمارية األخرى، فإن الصناديق االستثمارية مثل السندات التي تحتفظ بعشرات أو مئات األوراق المالية الفردية) في هذه الحالة، السندات (. سيقوم مدير صندوق السندات أو فريق من المديرين ببحث أسواق الدخل الثابت للحصول على أفضل السندات استنادا إلى الهدف العام للصندوق المشترك للسندات. ثم يقوم المدير (المديرين) بشراء وبيع السندات بناء على النشاط الاقتصادي والسوقي. ويتعين على المديرين أيضا أن يبيعوا الأموال للوفاء بعمليات الاسترداد (السحب) للمستثمرين. ولهذا السبب، نادرا ما يحتفظ مديرو السندات بسندات حتى تاريخ الاستحقاق.

كما قلت سابقا، فإن السندات الفردية لن تفقد القيمة طالما أن مصدر السندات لا يتخلف عن السداد (بسبب الإفلاس، على سبيل المثال) والمستثمر السندات يحمل السندات حتى الاستحقاق. ومع ذلك، يمكن لصندوق الاستثمار المشترك أن يكسب أو يخسر القيمة، ويعبر عنه بالقيمة الصافية للأصول - صافي قيمة الأصول، لأن مدير (صناديق) الصندوق غالبا ما يبيع السندات الأساسية في الصندوق قبل الاستحقاق.

لذلك، صناديق السندات يمكن أن تفقد قيمة .قد يكون هذا هو أهم الفرق بالنسبة للمستثمرين أن يلاحظ مع السندات مقابل صناديق الاستثمار السندات.

بشكل عام، قد يفضل المستثمرون الذين لا يرتاحون رؤية التقلبات في قيمة الحساب السندات على الصناديق الاستثمارية السندات. وعلى الرغم من أن معظم صناديق السندات لا ترى انخفاضا كبيرا أو متكررا في القيمة، فإن المستثمر المحافظ قد لا يكون مرتاحا لرؤية عدة سنوات من المكاسب المستقرة في صندوق السندات، تليها سنة واحدة مع خسارة.

ومع ذلك، فإن متوسط ​​المستثمر ليس لديه الوقت أو الفائدة أو الموارد للبحث في السندات الفردية لتحديد مدى ملاءمة أهدافها الاستثمارية. ومع العديد من أنواع مختلفة من السندات، واتخاذ قرار قد تبدو ساحقة والأخطاء يمكن أن يتم على عجل.

في حين أن هناك أيضا أنواع كثيرة من صناديق السندات للاختيار من بينها، يمكن للمستثمر شراء مزيج متنوع من السندات مع صندوق مؤشر منخفضة التكلفة، مثل مؤشر الطليعة إجمالي سوق السندات (فمفكس) وتأكد متوسط ​​المدى الطويل والعائدات والعوائد مع تقلب منخفض نسبيا.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.