أفضل الوسطاء للمستثمرين الدوليين

لم يتاح للمستثمرين أبدا خيارات أكثر للوصول إلى الأسواق العالمية مع تداول الآلاف من الصناديق المتداولة في البورصات (إتفس) وإيصالات الإيداع الأمريكية (أدرس) في البورصات الأمريكية. وفي حين أن صناديق الاستثمار المتداولة القطرية توفر تعرضا لاقتصاد بأكمله، فإنها لا توفر التعرض لأسهم محددة داخل تلك الاقتصادات. كما أن لدى العديد من اتفاقيات التسوية البديلة سيولة أقل بكثير من المخزونات الأجنبية، مما يجعلها وسيلة فرعية للاستثمار في الأسواق الخارجية.

في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على أفضل وسطاء للمستثمرين الدوليين الذين يرغبون في شراء وبيع الأسهم مباشرة على البورصات الأجنبية.

توب إنترناشونال بروكرز

يوفر العديد من وسطاء الخصم الشعبي في الولايات المتحدة إمكانية الوصول إلى بعض الأسواق الدولية، مثل بورصة تورونتو للأوراق المالية في كندا (تسكس)، ولكنهم لا يستطيعون الوصول إلى أسواق أكثر غموضا. والخبر السار هو أن هناك وساطة التي توفر هذا النوع من الوصول إلى المستثمرين.

الوسيط التفاعلي هو الوسيط الدولي الأكثر شعبية للمستثمرين الولايات المتحدة مع الوصول إلى أكثر من 50 التبادلات في جميع أنحاء العالم. إن الحد الأدنى المطلوب من الحسابات الفردية هو 10 آلاف دولار أمريكي ويجب أن تحتفظ بحد أدنى من النشاط التجاري الشهري أو تتكبد رسوما. وعمولات سعر الفائدة الثابت هي فقط 1 دولار لكل 100 سهم، في حين يختلف التسعير المتدرج على أساس حجم التداول والرسوم التنظيمية - على الرغم من أنها تنافسي جدا.

غيرها من شركات الوساطة الأمريكية التي تعرض الأسواق الخارجية بما في ذلك تشارلز شواب، أوبتيونسكسبريس، و مب ترادينغ.

هؤلاء الوسطاء لديهم مجموعة محدودة من الأسواق الدولية أكثر من وسطاء التفاعلية، ولكن يمكن أن يكون يستحق استكشاف للمستثمرين التي تحتاج فقط إلى التعرض لبعض الأسواق.

المستثمرون الذين يبحثون عن تعرض أرخص أو إقليمي قد يعتبرون شركات الوساطة مثل أوكبك للأوراق المالية، وهي شركة مقرها سنغافورة التي توفر الوصول إلى مجموعة متنوعة من البورصات الآسيوية.

وأهم جزء من التعرض هو المرجح أن أسهم بورصة شنغهاي التي تميل إلى أن يكون من الصعب الوصول للأجانب. في حين يتم قبول المواطنين الأميركيين كزبائن، لا يمكنهم التداول في البورصات الأمريكية باستخدام حساب الوساطة.

عوامل المخاطرة يجب أخذها بعين الاعتبار

يجب على المستثمرين الدوليين توخى الحذر عند اختيار شركات الوساطة الأجنبية لأنها ليست خاضعة للتنظيم مثل السمسرة الأمريكية. وبالإضافة إلى ذلك، ينبغي للمستثمرين النظر في التكاليف والتعقيدات الأخرى المرتبطة مباشرة شراء الأسهم الأجنبية.

يجب على المستثمر أن يضع في اعتباره أن السمسرة الأجنبية لا تخضع للوائح التنظيمية الأمريكية، مما يعني أنها يجب أن تنظر في موثوقية الهيئات التنظيمية الأجنبية. هناك العديد من الأمثلة على السمسرة الأجنبية التي أغلقت بين عشية وضحاها مما أدى إلى فقدان كامل لرأس المال.ويمكن أيضا أن تكون التجارة الدولية أكثر تكلفة من التجارة المحلية وقد تطبق بعض القواعد (مثل القيود المفروضة على التداول في أسواق معينة).

المستثمرون الذين يشترون الأسهم الأجنبية قد يكونون أيضا مسؤولين عن دفع ضرائب أرباح رأس المال إلى وكالات الضرائب في بلدان أخرى. على سبيل المثال، المستثمر الذي قام بتداول أرباح الأسهم الصينية قد تضطر لدفع الضرائب على تلك المكاسب في الصين.

الاستثناء الوحيد هو البلدان التي لديها اتفاقات موجودة مسبقا مع الولايات المتحدة لتجنب الازدواج الضريبي. لمزيد من المعلومات انظر: كيفية دفع الضرائب على الاستثمارات الأجنبية. قد يقوم بعض الوسطاء أيضا بتحصيل رسوم تحويل العملات على رأس كل صفقة يمكن أن تضيف بمرور الوقت وتلقي عضة من الربحية.

الاستثمارات البديلة

المستثمرون الدوليون الذين لا يريدون الإزعاج المرتبط بشراء وبيع الأسهم الأجنبية قد يرغبون في النظر في صناديق الاستثمار المتداولة الدولية، أو أدرس الولايات المتحدة الأمريكية، أو شراء صناديق مشتركة تدار بنشاط تستهدف الأسواق الخارجية.

تسمح صناديق الاستثمار المتداولة الدولية للمستثمرين باستهداف الأسواق الإقليمية أو الخاصة بالبلد مع تعرض واسع النطاق، في حين أن الصناديق الاستثمارية المشتركة تدار بنشاط قد تقدم نهجا مدفوعة القيمة أو غيرها. قد تكون هذه الأوراق المالية تستحق النظر للمستثمرين الذين لا يرغبون في استثمار الوقت والطاقة في تحليل الأسهم الأجنبية، والتي يمكن أن تكون عملية شاقة نظرا لأن المعلومات المؤسسية والمالية ليست دائما موثوقة ومحدثة.

تمثل أدرس طريقة أكثر مباشرة للاستثمار في الأسواق الخارجية باستخدام الأوراق المالية الأمريكية. في كثير من الأحيان، هذه أدرس هي الشركات الرقيقة التي هي المزدوجة المدرجة في الولايات المتحدة وعلى تبادلها. في حين أن قيمة هاتين القائمتين قد تختلف، نادرا ما يكون هناك خصم مستمر منذ التجار المراجحة يمكن أن تستفيد من الفرق إذا أصبح واسع جدا. وهذا يجعلها استثمارا مقنعا حتى لو كانت السيولة محدودة.

الخلاصة

لدى المستثمرين الدوليين عددا من الخيارات المختلفة عند الاستثمار في الأسواق الخارجية، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة الدولية، و أدرس المدرجة في الولايات المتحدة، وصناديق الاستثمار المشتركة. قد يرغب المستثمرون المتقدمون الذين يبحثون عن التعرض لأوراق مالية محددة في النظر في شراء الأسهم مباشرة على النقد الأجنبي، الأمر الذي يتطلب الوساطة التي توفر الوصول إلى تلك التبادلات. والخبر السار هو أن هناك العديد من الخيارات لهؤلاء المستثمرين.

وسطاء التفاعلية هو الأكثر شعبية منصة الاستثمار الدولية مع التعرض لأكثر من 50 التبادلات في جميع أنحاء العالم، ولكن المستثمرين الذين يبحثون عن التعرض أرخص ومحددة قد ترغب في النظر وسطاء الإقليمي كبديل. من المهم أن ننظر بعناية في موثوقية هؤلاء الوسطاء، فضلا عن تكلفة الاستثمار في الأسهم الأجنبية مسبقا، ومع ذلك، لأنه يمكن أن يكون أكثر تكلفة بكثير وخطورة من الاستثمار في الأسهم الأمريكية.