استراتيجيات صاعدة للمبتدئين

تم تصميم هذه المقالة لتقديم معلومات كافية بحيث يمكن للمبتدئين بدء التداول من خلال اتخاذ قرارات التجارة المستنيرة. ولكن - هناك أكثر من ذلك بكثير أنه يجب عليك التخطيط لمعرفة كيفية عمل الخيارات، قبل استخدام سوق الخيارات على أساس منتظم.

مقدمة إلى الأساسيات.

1. هناك نوعان أنواع من الخيار: المكالمات و يضع.
2. أصحاب خيارات الاتصال لديهم الحق شراء 100 سهم من الأسهم المحددة بسعر ثابت ( سعر الإضراب ) لفترة محدودة (حتى تنتهي صلاحية الخيار). أصحاب خيارات الشراء لديهم الحق في بيع 100 سهم من الأسهم المحددة بسعر الإضراب لفترة محدودة.

1. تميل القيمة السوقية لخيارات المكالمة إلى الارتفاع مع ارتفاع أسعار الأسهم. إن القيمة السوقية لخيارات الشراء تميل إلى التحرك مع انخفاض أسعار الأسهم.
2. هام: تؤثر العوامل الأخرى غير سعر السهم على أسعار الخيارات في السوق. وبالتالي، فمن الممكن لمالك المكالمة تفقد المال عندما يتحرك سعر السهم أعلى من . هناك مناقشة لهذه العوامل الأخرى هنا . التحوط. غالبا ما يكون من المستحسن تعويض جزء من المخاطر عند التداول. للتحوط من موقف الخيار، وشراء خيار واحد وبيع خيار آخر من نفس النوع. ربما كنت على دراية عبارة "التحوط الرهان الخاص بك." تلك العبارة نشأت من عالم الاستثمار. سوف تتعلم أكثر بكثير حول التحوط كما يمكنك مواصلة خيارات التعليم الخاص بك.
3. الحد من المخاطر يأتي مع التكلفة: الأرباح محدودة. بالنسبة لمعظم المستثمرين، أقل خطر مهم، مما يجعل الأرباح المحدودة مقايضة مقبولة.
   - 2>>

بعض استراتيجيات الخيار الأساسي الصاعد

بالنسبة للمتداول الصاعد، فإن الاستراتيجية العامة هي امتلاك خيارات الاتصال أو مجموعات من المكالمات.

استراتيجية أكثر دقة، أقل استخداما، هو بيع خيارات وضع أو تركيبات من يضع (ينتشر).

شراء خيارات الاتصال

• . من المهم أن تعرف أي الخيارات لشراء والتي لتجنب. إذا كنت قررت شراء خيارات ، فإنني أشجعك على شراء الخيارات التي هي في المال. خيارات الشراء حيث سعر الإضراب أقل من سعر السهم الحالي. تحذير: من المغري الاستثمار بأقل قدر ممكن من النقد وشراء خيارات الاتصال بأسعار منخفضة (حيث سعر الإضراب أعلى من سعر السهم). يرجى تجنب القيام بذلك لأن فرص النجاح صغيرة. معرفة ما إذا كانت أسعار الخيارات الحالية رخيصة نسبيا أو مكلفة تسمح لك لاتخاذ قرارات ذكية حول شراء أو بيع. للأسف، فإنه يأخذ فهم
  تقلب ضمنية قبل أن تتمكن من تقدير ما إذا كانت أسعار بأسعار معقولة. هذا ما يرام في الوقت الحالي، ولكن تخطط للقراءة حول التقلبات الضمنية قبل أن تصبح تاجر نشط. كن حذرا من أن تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات يأتي
  بعد التغير المتوقع في سعر السهم. بمجرد انتهاء صلاحية الخيار، فوات الأوان بالنسبة لك للاستفادة عندما يرتفع سعر السهم.
  

شراء فرق الخدمة

• . على غرار شراء المكالمات، التاجر أيضا تبيع خيار مكالمة واحدة (مع ارتفاع سعر الإضراب ونفس تاريخ انتهاء الصلاحية). على سبيل المثال، مع تداول شيز بالقرب من 47 $ للسهم الواحد، فإن انتشار المكالمة النموذجية (غالبا ما يشار إليه باسم "انتشار المكالمة الثورية") يتكون من: شراء المكالمات شيز مع سعر الإضراب من 45
  و بيع عدد
  من المكالمات شيز مع 50 سعر الإضراب. يتم تخفيض تكلفة شراء (في المال) 45 $ المكالمة من خلال القسط الذي تم تحصيله من بيع (من المال) 50 $ المكالمة. وهذا يحد من الأرباح، ولكنه يقلل من تكلفة الاستثمار.

بيع الخيارات.

• بيع الخيارات العارية (غير المحذوفة) عادة ما يكون محفوفا بالمخاطر بالنسبة لأي تاجر الخيارات - وخاصة للمبتدئين الذين قد لا يعرفون كيفية تجنب تفجير حساب التداول. ومع ذلك، إذا كنت تعتقد أن سعر السهم يتجه أعلى، وإذا كنت ترغب في شراء الأسهم (بسعر الإضراب)، فمن المقبول بيع خيار عارية . تأكد من أنك لا تبيع الكثير من الخيارات . بيع فقط من المال وضع الخيارات. ترجمة: وضع ضربة سعر
  أقل من سعر السهم الحالي. تحذير: لا تبيع أكثر يضع من حسابك يمكن أن تتسامح. يجب أن يكون لديك ما يكفي من النقود في حسابك لدفع 100 سهم بسعر الإضراب لكل بيع المباعة.

بيع ينتشر

• . بيع واحد خارج من المال وضعت وشراء وضع آخر. يتم شراء واحد الذي تشتري للحماية (ط.، فإنه يحد من الخسائر)، بل هو أبعد من المال من وضع كنت اشتريت. على سبيل المثال، مع تداول الأسهم بالقرب من 47 $ للسهم الواحد، قد ترغب في شراء يضع مع ضربة من 40 $ وبيع يضع مع إضراب 45 $. تمثل الأقساط النقدية التي تقوم بجمعها (البيع الذي يتم بيعه أكثر تكلفة من الشراء المشتراة) أقصى ربح ممكن للتجارة. بيع ينتشر هو ما يعادل اعتماد استراتيجية طوق.
  هذه هي الاحتمالات الأربعة الصاعدة اللائقة لمتداول الخيار الجديد، إذا كنت تفهم الأساس المنطقي لتداول الهوامش، فأنا أشجعك على تداول الهوامش بدلا من شراء المكالمات أو بيع الصفقات. وعلى الرغم من أن الأرباح محدودة، إلا أن استراتيجية الانتشار تنتشر بشكل أفضل في معظم الأحيان - خاصة وأن تكلفة تخفيض التجارة تقل كثيرا.