فئات من الأسهم التجزئة للنظر

في كتابه الأكثر مبيعا واحد حتى في وول ستريت ، أسطورة الاستثمار بيتر لينش مفصلة فئات مختلفة من الأسهم. لينش كسر الأسهم أسفل إلى العديد من الفئات، بما في ذلك ثلاثة التي أشعر تشمل أي الأسهم التجزئة تستحق الشراء: ستالوارتس، والمزارعين سريعة، وتحويل المسرحيات. في حين كان لينش فئات وصناعات إضافية في الكون له، وهذه الثلاثة، في رأيي، هي ما يهم المستثمرين التجزئة.

في ما يلي تفصيل لكل فئة لتصنيفات متاجر التجزئة المحتملة.

ستالوارتس

ستالوارتس هي شركات النمو المطرد، التي يمكن التنبؤ بها، قوية في هذا القطاع. في هذه الفئة التفكير في الأسهم مثل هوم ديبوت، قطع غيار السيارات المتقدمة، و تيفاني وشركاه وقد أثبتت كل يمكن أن تنمو باستمرار، حتى كبأس كبير، و درء المنافسين. وعادة ما تكون لعبة الثقل الحقيقية عوائد أرباح أيضا، ولكن لا ينبغي أبدا أن يتم شراؤها لتوزيعات الأرباح وحدها. ما تريد أن تجد هو ستالوارت مع ميزة تنافسية، التي يمكن رفع الأسعار وتوسيع الهوامش الإجمالية. وفي نهاية المطاف، سيؤدي ذلك إلى زيادة الأرباح وزيادة مدفوعات الأرباح. ولهذا السبب، فإن النمو القوي الذي يتمتع بموقع تنافسي قوي وإمكانات نمو قوية، ولكن أرباحا منخفضة، أفضل بكثير من الأسهم الراكدة المرتفعة. انها مزيج من السلامة والنمو الذي يجعل ستالوارت الحقيقية؛ في حين أنها سوف تنمو أبطأ من مزارعي سريع، ينبغي أن تكون الرهانات الرهان.

مسرحيات مسرحية

مسرحيات مسرحية الخاص بك مصفحات الخشب، المدرب، ومحلات البلاط 'في العالم. وقد تعرضت هذه الشركات للضرب، إما عن طريق العناوين الرئيسية أو الأرباح، وتمثل سيناريو مرتفع المخاطر، وارتفاع المكافأة للمستثمرين. إن التحولات صعبة لتقييم لأن مخزوناتهم غالبا ما تقع لسبب وجيه.

ومع ذلك، فإن أولئك الذين لديهم أفضل إمكانات للانتعاش يميلون للضرب بسبب العوامل الاقتصادية الدورية أو الكلية، مثل الدولار القوي أو الركود، التي يمكن أن تتأثر. في بعض الأحيان، فرصة شراء كبيرة يمكن أيضا أن تقدم نفسها عندما يتم ضرب سعر السهم لأسفل بسبب الشائعات أو العناوين الضعيفة، على افتراض العناوين هي أسوأ من الواقع. ما تريد تجنبه هو الأسهم التي تعرضت للضرب بسبب مشاكل جهازية، إما في الشركة أو داخل هذه الصناعة. J. C. بيني هو مثال مثالي على ذلك. وقد تم سحب بعض المستثمرين بسبب سعر سهم رخيص، ولكن صناعة بيني تواجه الرياح المعاكسة الهائلة. انها تواجه ضغوطا من تجار التجزئة على الانترنت الذين يمكن أن تقوض على السعر، والباعة وقذائف هاون تجار التجزئة تقدم تجربة متفوقة. عندما استغرق الرئيس التنفيذي السابق رون جونسون ميزة بيني واحدة، مبيعات خرق الباب بعيدا، واحتمالات "تحول" استغرق ضربة كبيرة. لذلك، عندما تنظرون في التحول تتحول تسأل نفسك هي مشاكل النظامية؟ إذا كان الجواب نعم، الابتعاد.

--3 ->

المزارعون السريعون

فئة أخرى عالية المخاطر، عالية المكافأة هي من الأسهم سريعة النمو. أمثلة على هذه الفئة هي شيبوتل، زوي's كيتشن، إيتسي، وأسهم وسائل الاعلام الاجتماعية. فالمزارعون السريعون هم الأسهم التي تنمو عائداتها من خلال الأرباح المزدوجة، وتتناسب مع حصتها في السوق، وتزيد التوقعات على طول الطريق.

هذه الأسهم لديها توقعات عالية السماء، لذلك أي الفواقات قد ترسل الأسهم الهبوط. لهذا السبب، قد ترغب في الحد من تعرض سريع للمزارعين لمخزون أو اثنين في محفظة - ولكن واحد فقط سريع المزارع يمكن تحويل محفظتك. السبب: مخزون النمو عالية المخاطر يمكن أن يسقط فقط 100٪ (إلى الصفر)، ولكن الفائز سريع النمو، الذي عقد لسنوات، يمكن أن ترتفع 1٪ أو أكثر. إذا كنت لا تصدقني، اطلب من أي شخص استثمر في الأمازون. كوم في التسعينيات.

في المقالة التالية من هذه السلسلة، سنناقش أي فئات من الأسهم ليست خيارات جيدة لمستثمري الأسهم بالتجزئة، فضلا عن قواعد الشراء التي تنطبق على فئات مختلفة.

الإفصاح: أنا لا أملك أي من الأسهم المذكورة في هذه المادة، ولا أخطط لشراء أسهم خلال ال 72 ساعة القادمة. أبدا شراء أي الأسهم المذكورة هنا (أو في أي مكان آخر) دون القيام البحوث الخاصة بك.