لماذا "امتلك عمرك في السندات" خرج من نمط

يعيش خبراء الاستثمار منذ وقت طويل في العديد من قواعد الاستثمار، ولكن أحيانا تلك القواعد القديمة تذهب إلى جانب الطريق. ومن بين هذه القواعد الأساسية المستثمرين أن استثماراتهم ينبغي أن تشمل نسبة مئوية من السندات المقابلة لسنهم. على سبيل المثال، إذا كنت تبلغ من العمر 25 عاما، يجب أن تتكون 25٪ من محفظتك من السندات. هل هذه القاعدة منطقية اليوم؟ على الاغلب لا. دعونا نلقي نظرة على لماذا ذهبت هذه القاعدة الاستثمار الإبهام للخروج من الاسلوب.

كسر النسبة المئوية للسندات قاعدة الإبهام

قبل أن نبدأ في إزالة كلمة استثمارية قديمة، دعونا نلقي نظرة على ما تعنيه القاعدة ولماذا كانت منطقية في الماضي. كما ذكرنا بإيجاز أعلاه، تنص هذه القاعدة الإبهامية على أن النسبة المئوية للسندات يجب أن تتطابق مع عمرك.

الفكرة وراء هذه النظرية سليمة. تعتبر السندات أكثر استقرارا وأقل مخاطرة من الأسهم، وتقترح القاعدة أن محفظتك يجب أن تصبح أكثر وأكثر الثقيلة مع السندات كما كنت العمر وتقترب من التقاعد. وهذا صحيح تماما. في معظم الحالات، كنت أفضل من إضافة المزيد من السندات إلى محفظتك كما كنت بالقرب التقاعد. إذا كنت تستثمر في التاريخ المستهدف صندوق الاستثمار المشترك، يتم إدارة الاستثمار الخاص بك مع هذا في الاعتبار، والاستثمار الخاص في الصندوق يتحول ببطء من الأسهم إلى السندات مع مرور الوقت.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ما هو الخطأ في القاعدة؟ التوقيت لم يعد منطقيا. إننا نعيش أطول من أي وقت مضى، والتحول إلى استثمارات منخفضة العائد في سن مبكرة يجعل الشعور أقل وأقل.

يجب أن يكون لدى شخص ما في منتصف العشرينات بعض السندات في محفظته، ولكن يجب أن تكون هذه النسبة أقل بكثير من ربع أصوله. وينطبق الشيء نفسه في 30s، 40s، و 50s.

حتى في 50 سنة، معظم الناس يخططون للعمل ما لا يقل عن 15-20 سنة أخرى قبل أن يطلق عليه الإقلاع عن التدخين. ويبلغ متوسط ​​سن التقاعد الحالي في الولايات المتحدة 63 عاما، ولكن يمكن أن يختلف ذلك حسب الموقع والحاجة المالية.

مع أكثر من عقد من الزمان قبل أن تحتاج إلى البدء في صرف هذه الاستثمارات للتقاعد، إذا كان لا يقل عن 50 في المئة في السندات؟ مرة أخرى، ربما لا.

يجب أن تملك أقل السندات والمزيد من الأسهم حتى تقترب من التقاعد

لأننا نعيش لفترة أطول، يجب تجنب امتلاك الكثير من السندات بينما كنت لا تزال شابة والعمل. عندما يكون لديك أقل من عقد من الزمن قبل التقاعد، وهذا هو الوقت المناسب للحصول على أكثر عدوانية حول وضع السندات في محفظتك. قبل ذلك، قد تكلف نفسك كبيرة على عوائد الاستثمار.

واحدة من صناديق السندات الأكثر شعبية هو صندوق طليعة إجمالي مؤشر سوق السندات (فمكس). ويزيد متوسط ​​األداء السنوي لهذا الصندوق من 2٪ إلى 4٪ خالل السنوات العشر األخيرة. ومن ناحية أخرى، تراجع مؤشر صندوق فانغس 500 (فانغكس)، حيث عاد نحو 9٪ إلى 14٪ خلال نفس الفترة.وكان المستثمر السندات السندات قد فقدت كبيرة خلال نفس الوقت الأفق. وفي حين أن المخزونات أكثر خطورة، فإنها تميل إلى أداء أفضل على مدى فترة طويلة من الأفق من السندات.

إنشاء الخاصة بك بوند-ستوك ميكس لمطابقة أهدافك

كما تصل إلى الستينات وما بعدها، لديك جدول زمني أقصر بكثير قبل أن تحتاج إلى الاستفادة من الاستثمارات الخاصة بك. بحلول الوقت الذي تقترب من السنوات الذهبية الخاصة بك، لم يكن لديك بالضرورة عقد أو نحو ذلك للتعافي من تراجع السوق.

هذا هو الإطار الزمني عندما يجب أن تستثمر بكثافة في السندات.

ولكن كمستثمر شاب مع عشر سنوات أو أكثر قبل أن تخطط للتقاعد، لا يوجد سبب لوضع الكثير في السندات. خاصة بالنسبة للمستثمرين الأصغر سنا في العشرينات من الثلاثينيات والثلاثينيات والأربعينات، فإن هذه القاعدة الأساسية يجب أن تنخفض في كتب التاريخ، وليس دفتر الاستثمار الحالي.

الأهداف الاستثمارية للجميع مختلفة، والجميع لديه مستوى مختلف من تحمل المخاطر. العثور على بقعة حلوة حيث تحمل المخاطر والأهداف تلبية سوف تساعدك على تحديد ما هي النسبة المئوية لمحفظتك ينتمي في سوق السندات. بالنسبة لمعظم المستثمرين لا يزالون يعملون بدوام كامل، فإن هذا العدد سيكون أقل بكثير من عمرك.