غلاس ستيغال أكت: ديفينيتيون، بوربوس، ريبال

التعريف: قانون غلاس-ستيغال هو قانون يمنع المصارف من استخدام أموال المودعين لاستثمارات محفوفة بالمخاطر، مثل سوق الأوراق المالية. وكان يعرف أيضا باسم القانون المصرفي لعام 1933 (48 ستات 162). وأعطت السلطة لمجلس الاحتياطي الاتحادي لتنظيم البنوك التجزئة. كما حظرت مبيعات المصارف للأوراق المالية. وأنشأت المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع (فديك).

غلاس-ستيغال فصل الخدمات المصرفية الاستثمارية من الخدمات المصرفية للأفراد.

تنظم بنوك الاستثمار المبيعات الأولية للأسهم، وتسمى الاكتتاب العام الأولي. أنها تسهل عمليات الاندماج والاستحواذ. وقام العديد منهم بتشغيل صناديق التحوط الخاصة بهم. وتتخذ بنوك التجزئة الودائع وإدارة الحسابات الجارية وتقديم القروض.

متى تم تمريره؟

تم اعتماد غلاس-ستيغال من قبل مجلس النواب في 23 مايو 1933. تم إقراره من قبل مجلس الشيوخ في 25 مايو 1933. تم توقيعه في القانون من قبل الرئيس روزفلت في 16 يونيو 1933. كان في الأصل جزء من صفقة جديدة. وأصبحت تدبيرا دائما في عام 1945. (المصدر: غلاس-ستيغال 1933، ذي نيو يورك تيمس . )

ما هو الغرض من الزجاج ستيغال؟

تم إصدار غلاس-ستيغال كاستجابة طارئة لفشل ما يقرب من 5000 بنك خلال الكساد الكبير. وفى عام 1933 اغلقت جميع البنوك الامريكية لمدة اربعة ايام. وعندما أعيد فتحها، لم تمنح سوى المودعين 10 سنتات لكل دولار. أين ذهب المال؟ وقد استثمرت العديد من البنوك في سوق الأسهم، التي تحطمت في عام 1929.

عندما اكتشف المودعين، هرعوا جميعا إلى مصارفهم لسحب ودائعهم.

عادة ما تحتفظ البنوك الصوتية فقط بعشر الودائع في متناول اليد. وسيقدمون البقية لأنهم يعرفون أن هذا هو كل ما يحتاجونه للحفاظ على يدهم للحفاظ على سعادة المودعين. ومع ذلك، في تشغيل البنك، يجب عليهم العثور بسرعة على النقد. اليوم، ليس لدينا ما يدعو للقلق حول يدير البنك لأن فديك يضمن جميع الودائع.

بما أن الناس يعرفون أنهم سيحصلون على أموالهم، فإنهم لا يذعرون ويخلقون عملا مصرفيا.

إلغاء غلاس-ستيغال

تم إلغاء غلاس-ستيغال في عام 1999 بموجب قانون غرام-ليتش-بليلي. صدر قانون غرام ليتش بليلى على طول خطوط الحزب من خلال تصويت جمهوري فى مجلس الشيوخ. وكانت الصناعة المصرفية قد ضغطت من أجل إلغاء غلاس-ستيغال منذ الثمانينيات. واشتكوا من أنهم لا يستطيعون التنافس مع شركات الأوراق المالية الأخرى. وقالت البنوك انها ستذهب فقط الى الأوراق المالية منخفضة المخاطر. وأرادوا تقليل المخاطر التي يتعرض لها عمالؤهم من خالل تنويع أعمالهم.

إلغاء الاستثمارات الزجاجية المجمعة والبنوك التجزئة. وأدى ذلك إلى جعل المصارف أكبر من أن تفشل. وهذا يتطلب إنقاذهم في الفترة 2008-2009 لتفادي الاكتئاب.

هل يجب إعادة تثبيت زجاج ستيغال؟

جهود الكونغرس لاستعادة غلاس-ستيغال لم تكن ناجحة. في عام 2011، قدم H. R. 1489 لإلغاء قانون غرام-ليتش-بليلي وإعادة غلاس-ستيغال. وإذا كانت هذه الجهود ناجحة، فإنها ستؤدي إلى إعادة تنظيم واسعة النطاق للصناعة المصرفية. وتشمل أكبر البنوك بنوك تجارية ذات أقسام مصرفية استثمارية مثل سيتي بنك ومصارف استثمارية مع أقسام مصرفية تجارية مثل جولدمان ساكس.

إعادة غلاس-ستيغال ستحمي المودعين بشكل أفضل. وفي الوقت نفسه، سيؤدي ذلك إلى حدوث خلل تنظيمي في القطاع المصرفي. وقد يكون هذا أمرا جيدا، حيث أن هذه البنوك لن تكون أكبر من أن تفشل، ولكن ينبغي إدارتها بفعالية.

رأت البنوك أن إعادة الزجاج ستيغال سيجعلها صغيرة جدا للتنافس على نطاق عالمي. وتمت الموافقة على قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت بدلا من ذلك.

ويضع جزء من القانون، يعرف باسم قاعدة فولكر، قيودا على قدرة المصارف على استخدام أموال المودعين للاستثمارات الخطرة. ولا يتطلب منها تغيير هيكلها التنظيمي. إذا أصبح البنك أكبر من أن يفشل ويهدد الاقتصاد الأمريكي، فإن دود فرانك يتطلب أن ينظمه مجلس الاحتياطي الاتحادي بشكل أوثق.