الواجبات الائتمانية للمستثمرين

كلما كنت تتعامل مع شخص ستعهد إليه بأموالك، كمستشار استثمار مسجل أو دائرة ثقة مصرفية، فمن الجميل أن تعرف أنه في الولايات المتحدة، مدينون لك ما يعرف باسم واجب الأمانة . ولا ينبغي أن يؤخذ هذا على محمل الجد لأنه في ظل النظام القانوني الأمريكي، فإن واجب الائتمان هو أعلى واجب مستحق لشخص آخر. ويتطلب ذلك من الطرف االئتماني) الشخص الذي لديه التزام (أن يضع مصلحة مدير المدرسة) الشخص الذي يدين له بالواجب االئتماني (فوقه.

يتضمن هذا المطلب التصرف في مصلحتهم الفضلى الكشف عن أي تضارب في المصالح قد ينشأ بحيث يمكن التعرف عليها مسبقا، وتسوية الملعب. ويمكن أن يترتب على مخالفة واجب الأمانة عقوبات صارمة، بما في ذلك منعهم من العمل في بعض المجالات، ومنعهم من العمل مع أنواع معينة من الأوراق المالية، وإجبارهم على دفع عقوبات مدنية وجنائية كبيرة، وفقدان العمل، وفي بعض الحالات، إدانة جناية مع مرافقة وقت السجن. وبعبارة صريحة، فإن الواجب الائتماني له أسنان.

تختلف واجبات الأمانة اختلافا كبيرا عما يسمى "معيار الملاءمة"، وهو شكل أقل من المساءلة. وبموجب معيار الملاءمة، فإن الشخص أو المؤسسة التي تعمل معك تحتاج فقط إلى تقديم التوصيات التي يعتقد عموما أنها في مصلحتك. وهذا شرط أكثر توازنا يوفر بعض الحماية - على سبيل المثال، من الواضح أنه يشكل انتهاكا للوسيط للتوصية بشراء خيارات مكالمات قصيرة الأجل من خارج المال مع 40٪ من قيمة حساب أرملة متقاعدة الذي يشير إلى أنها تحتاج إلى ولاية استثمار المحافظة على رأس المال - ولكن كنت قد تكون دهشتها إلى أي مدى يمكن للشخص أن يبرر الأمور مشكوك فيها عندما يكون في مصلحتهم الخاصة.

منطقة واحدة من سوء المعاملة رأيت شخصيا كثيرة، مرات عديدة في حياتي المهنية تتعلق المعاشات التقاعدية. فرد أو عائلة مقتنعة لشراء هذا المنتج السبر معجزة (في وقت قياسي انخفاض أسعار الفائدة، لجعله أسوأ) أن، في رأيي، يجلب لهم على نحو فعال من كل ما يقرب من مزايا تفاقم في حين تقدم ما يقرب من أي تعويض التي يمكن أن تبرر طبقات من رسوم الاستثمار المفرط وفقدان رأس المال الذي كان يمكن أن يذهب إلى ورثتهم معفاة من الضرائب من خلال ثغرة الأساس تصاعد.

(هناك هي مرات، حالات، وظروف يكون فيها منتج سنوي معين منطقيا ولكنه غالبا ما يكون قريبا من تلك التي أرى فيها شخص يسلم مدخراته لأحد.) وفي الوقت نفسه، الشخص الذي يعطي الملعب المبيعات يمشي أكثر ثراء، وأحيانا كسب عمولات لا يصدق تصل إلى 10٪ من المال الخاص بك، مخبأة في الطريقة التي كنت لا تدرك حتى كنت قد أعطيت لهم (ه.ز. ، يظهر البيان القيمة الرئيسية الكاملة ولكن إذا قمت بإلغاء عقد القسط السنوي، فإنك مدينون رسوم تسليم كبيرة). وهذا هو أحد الأسباب الرئيسية التي تتطلبها الهيئات التشريعية للولاية في كثير من الأحيان فترة الإلغاء لبضعة أيام عمل، يمكن خلالها للشخص إنهاء عقد سنوي معوق دون أي عقوبة.

العديد من المستثمرين الجدد لا يعرفون ما إذا كانوا يتعاملون مع شخص ملزم بواجب ائتماني أو معيار الملاءمة. خذ، عن طريق التوضيح، الأسهم الأسهم الخاصة بك. يستمعون إلى مخاوفك. أنها تساعدك على بناء محفظة. حتى أنها قد تساعدك حتى اختيار مجموعتك الخاصة من الأسهم الفردية رقاقة أو صناديق الاستثمار المشترك. غير أنهم غير ملزمين بواجب ائتماني. وولائهم الأساسي هو المؤسسة المالية التي توفر لهم راتب.

هناك هم بعض الذين يذهبون إلى أبعد من نداء الواجب، يهتمون حقا بعملائهم ويعملون بلا كلل لمساعدتهم على بناء الثروة حتى لو كان ذلك يعني دخل أقل لأنفسهم، هم من الناس السخي بطبيعتها من النزاهة، وليس لأن هناك أي شرط بالنسبة لهم لوضع مصلحة أفضل الخاصة بك قبل تلقاء نفسها، أو مصلحة الشركة، أفضل. أحد الأمور التي يمكن أن تعقد هذا هو الممارسة الصعبة المتمثلة في وجود مؤسسات متعددة تحت مظلة واحدة للشركات، مثل وسيط التاجر الذي هو أيضا السيطرة على نحو فعال مستشار الاستثمار المسجل التابعة أو إدارة الثقة المصرفية، وهما الأخيرين ملزمة بواجب ائتماني.

أمثلة على الواجب الائتماني

هناك العديد من الحالات التي تنشأ فيها واجبات ائتمانية ولا ينبغي أن تؤخذ على محمل الجد.

وتشمل بعض سيناريوهات الواجب الائتماني المشترك:

• أمناء حسابات أوتما / أوغما - إذا قدمت هدية أوتما إلى طفل قاصر، فإن الحارس مسؤول عن حماية، والحفاظ، والاستثمار، وربما الإنفاق (المال أو السندات أو العقارات أو النقد أو شهادات الإيداع أو أسهم الصناديق المشتركة أو ما قد يكون)، وستحصل على حق الملكية عند بلوغها سن الاستحقاق ( عمر النضج يعتمد على الدولة؛ على سبيل المثال، ساوث داكوتا يحددها في حد أقصى يبلغ من العمر 18 عاما، ومعظم الدول تعيينه في حد أقصى 21 سنة، ولكن عدد قليل من الولايات، مثل ولاية نيفادا وبنسلفانيا وأوريغون، تسمح لل شخص تقديم هدية لتقييد ذلك حتى سن 25 سنة). الشخص الذي يشرف على أوتما لا يمكن أن تثري على نفقة الطفل، وأخذ المال (إذا كانوا الأصلي الإهداء به)، أو التعامل معها كما لو كانت خاصة بهم.
• أمناء الصناديق الاستئمانية / المستفیدون - إذا أنشأت صندوقا استئمانیا، فإن الوصي الذي تسمینھ یقع علیھ واجب ائتماني علی المستفیدین. هذا هو أحد الأسباب التي تجعل من المهم جدا أن تسأل الأسئلة الصحيحة لضمان ملاءمة جيدة قبل تسمية الوصي. (إذا كنت مهتما بهذا الموضوع، يمكنك أن تقرأ عن عملية إنشاء صندوق استئماني.)
• المحامي / علاقات العملاء - يطلب من المحامي أن يضع مصلحة العميل الفضلى قبل مصلحته الخاصة في جميع الأوقات مع عدد قليل جدا من الاستثناءات المحددة بوضوح.
• الوصاية على طفل قاصر - في بعض الحالات، لا يجوز منح شخص بالغ حضانة طفل قاصر، بل الوصاية، التي تسمح للشخص لأسباب متنوعة لاتخاذ قرارات بشأن كل شيء من النوع من التعليم سيحصل الصبي أو الفتاة على التقاليد الدينية التي يتم رفعها. ويطلب من الأوصياء التصرف في مصلحة القاصر أو القصر في رعايتهم. ويمكن إنشاء الوصاية من قبل المحكمة، أو بدلا من ذلك من قبل الآباء الذين يقررون أنهم لا يستطيعون رعاية أطفالهم لسبب أو لآخر يريدون بعد الاحتفاظ بحقهم الأبوي لإلغاء هذه السلطة في أي وقت.

دائما الإصرار على العمل مع المستشارين الذين يلتزمون بك واجب ائتماني إذا كنت تستطيع مساعدة

على الرغم من أنها ليست ضمانا للمعاملة الجيدة، وإذا كان ذلك ممكنا، يجب على المستثمرين العمل فقط مع أولئك الذين ملزمون بواجب ائتماني. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في استثمار أموالك، فمن المحتمل أن تكون فكرة أفضل في محاولة للعثور على مستشار استثماري مسجل أخلاقي، معترف به للغاية من استخدام وسيط الأسهم ما لم يكن لديك سبب مقنع للتصرف خلاف ذلك.