التحليل الأساسي للسلع التجارية

التحليل الأساسي هو وسيلة لفحص السلع الأساسية في محاولة للتنبؤ بالمستقبل في مسار أقل مقاومة للأسعار. وأساس التحليل الأساسي هو العرض والطلب.

العرض والطلب يصل إلى معادلة بسيطة. ومع ذلك، فإن الأمور تصبح أكثر تعقيدا عند محاولة التنبؤ بأسعار للمستقبل. تجارة السلع في الدورات. في بعض الأحيان سوف تكون الإمدادات ضيقة وأسعار عالية. في أوقات أخرى، هناك الكثير جدا من السلع والأسعار تنخفض.

أود أن ألقي نظرة على السلع التي تتداول على أعلى مستوياتها في عدة سنوات أو أدنى مستوياتها. في نهاية المطاف، تميل الصورة إلى التغيير مما يؤدي إلى فرصة تجارية مربحة.

تحركات الأسعار في السلع باستخدام التحليل الأساسي يمكن تقسيمها إلى صيغ بسيطة:

• الطلب> العرض = ارتفاع الأسعار
• العرض> الطلب = انخفاض الأسعار

- 2 <>

توريد السلع

يعتبر توريد السلعة هو المبلغ الذي تم نقله من السنة السابقة (المخزونات) والمبلغ الذي يتم إنتاجه خلال السنة الحالية . فعلى سبيل المثال، تشمل الإمدادات الحالية من فول الصويا المحاصيل في الأرض والمبلغ المتبقي من سنوات المحاصيل الماضية. عادة، وكلما تم نقل أكثر من الموسم السابق، وانخفاض الأسعار تميل إلى التحرك.

العديد من العوامل تؤثر على إمدادات السلع مثل الطقس، والمبلغ الإجمالي للفدان المزروعة، وضربات الإنتاج، وأمراض المحاصيل، والتكنولوجيا. والشيء الرئيسي الذي يجب أن نتذكره عند استخدام التحليل الأساسي هو أن ارتفاع أسعار السلع الأساسية سيؤدي إلى زيادة الإنتاج، حيث أنه من المربح أكثر إنتاج السلع عندما تكون الأسعار أعلى.

كما قد تتوقع، سوف ينخفض ​​الطلب عادة مع ارتفاع الأسعار.

الطلب على السلع

الطلب على السلع هو المبلغ الذي يتم استهلاكه عند مستوى سعر معين. والقاعدة الأساسية هي أن الطلب سيزداد عندما ينخفض ​​سعر السلعة. وعلى العكس من ذلك، سينخفض ​​الطلب مع ارتفاع سعر السلعة.

هناك قول مأثور من بين تجار السلع الأساسية انخفاض الأسعار علاج انخفاض الأسعار . وهذا يعني أنه سيتم استهلاك المزيد من السلع بأسعار أقل، مما يخفض العرض وبالتالي ستزيد الأسعار في نهاية المطاف.

مجرد التفكير في الطريقة التي سوف تدفع أكثر واستخدام المزيد من البنزين في 1 $. 50 لكل جالون مما كنت عليه في 3 $ للغالون الواحد. والتحليل الأساسي للسلع الأساسية هو الاقتصاد البسيط. تتغير أنماط الاستهلاك مع ارتفاع أسعار السلع الأساسية.

استخدام التحليل الأساسي للتنبؤ بالأسعار المستقبلية للسلع

سوف تتقلب الأسعار على المدى القصير، لذلك ليس من السهل وضع توقعات أساسية لأسعار السلع الأساسية للتداولات قصيرة الأجل. ويصعب على تجار السلع الجدد القيام بذلك.أوصي بأن التجار الجدد، وحتى التجار من ذوي الخبرة، يستخدمون استراتيجية طويلة الأجل عند استخدام التحليل الأساسي للتنبؤ بأسعار السلع الأساسية. يجب أن تبحث عن الاتجاهات التي تتطور من شأنها أن تسبب تحولا في عوامل العرض والطلب.

لبدء البحوث الأساسية الخاصة بك من السلع، وهناك العديد من التقارير التي يتم تجميعها من قبل مصادر حكومية - وزارة الزراعة الأميركية، وزارة الطاقة والتبادلات الآجلة. وينشر العديد من وسطاء السلع الكبيرة أيضا أبحاثا أساسية لعملائهم.

قد تبدو مهمة شاقة للعثور على جميع البيانات الحالية ومقارنتها بالسنوات السابقة لفهم كيفية تفاعل الأسعار في ظل هذه الظروف. والهدف هو توقع سيناريو العرض والطلب للمستقبل. يكاد يكون من المستحيل القيام بذلك كما سوف تتنافس ضد الخبراء الذين لديهم الكثير من البيانات والخبرة ناهيك عن الموارد.

ما تريد القيام به هو البحث عن اتجاهات الإنتاج والاستهلاك والتجارة مع هذا التحيز. على سبيل المثال، إذا كانت إمدادات الذرة في أعلى مستوى لها منذ خمس سنوات، ونحن مجرد زرعت كمية قياسية من فدان من الذرة لهذا الموسم، فمن المرجح أن العقود الآجلة الذرة سوف تتداول مع التحيز الهبوطي. كنت من المرجح أن تريد التجارة من الجانب القصير.

في مرحلة ما، يتحرك سعر الذرة إلى مستوى منخفض جدا وسيزداد الطلب.

بدلا من ذلك، قد تكون هناك مشاكل الطقس خلال موسم النمو التي من شأنها أن تقلل من إنتاج الذرة. في هذه الحالات، عليك أن تكون مرنة وتدرك أن الأسعار لن تنخفض إلى الأبد.

الاتجاهات على المدى الطويل في السلع الأساسية هي أسهل على الفور مع التحليل الأساسي، ولكني أفضل أن استخدام التحليل الفني لالتقاط التحركات قصيرة الأجل في أسعار السلع الأساسية. معظم التجار السلع المهنية ترغب في معرفة ما هي الصورة الكبيرة مع السلع باستخدام التحليل الأساسي ومن ثم أنها تستخدم التحليل الفني لوقت إدخالاتهم ومخارج. وهذا هو جوهر النهج التقني والعقلي لأسواق السلع الأساسية.