كيف يمكن للدخل المغطى باستراتيجيات الاتصال المكالمة

"نموذج خيارات الدخل المدروسة … باستخدام استراتيجيات المكالمة المغطاة على فهرس ما هو بالضبط؟" سألت صديقي كيفن ونحن جلسنا لتناول طعام الغداء.

كان كيفين قد غادر قطاع الخدمات المالية منذ أكثر من عشر سنوات، وعزم على عدم العودة أبدا. كنا نتناول الغداء لأنني أردت معرفة المزيد عن هذه الاستراتيجيات دعوة مغطاة أنه وجد جذابة بما يكفي لإغراء له مرة أخرى في الأعمال التجارية.

عندما بدأ الحديث، أصبحت مفتونا.

ويبدأ مع شخص لديه مركز الأسهم المركزة (في الأساس أنها تملك الكثير من الأسهم واحد) أو أنها تملك صندوق مؤشر تداول التبادل (إتف).

هذا الشخص لا يريد بالضرورة بيع مخزوناته أو صناديق المؤشرات الخاصة به، ولكنهم يرغبون في تحقيق عائد إضافي من وضعهم الاستثماري في شكل دخل استثمار … إذا استطاعوا القيام بذلك دون تحمل الكثير من المخاطر .

الطريقة التي تولد الدخل في مثل هذه الحالة هو كتابة المكالمات المشمولة ضد محفظتك. في الأساس، شخص ما يدفع لك ما يسمى قسط الحق في شراء الأسهم الخاصة بك (أو تبادل التداول صندوق) إذا كان يحقق سعر معين.

تقوم بجمع الدخل من الأقساط على المكالمات المغطاة التي تباع مقابل محفظتك. الخطر هو أن الأسهم الخاصة بك يضرب الهدف السعر المحدد مسبقا، ويحصل على "دعا" بعيدا عنك. أدخل نموذج خيارات الدخل المدرة للدخل، أو استراتیجیة المکالمة المغطاة.

قامت شركة واتس G ويليام & Co.، وهي شركة استشارية استثمارية مسجلة في شركة سيك، بوضع استراتيجية تداول الخيارات التي تقلل من احتمالات حصولك على الأسهم. طريقتهم في مراقبة سوق الخيارات يخبرهم عند إغلاق خيار (أحيانا في حيرة) وبيع مكالمة جديدة بسعر أعلى.

كانت استراتيجيتها فعالة جدا في تقديم التدفقات النقدية الإيجابية عاما بعد عام.

--2>>

استراتيجيات المكالمة المغطاة مثل هذا تفعل بشكل استثنائي جيدا في الأسواق المتقلبة أو الأسفل، وهو ما يعني خلال العقد الأول من القرن هذا النموذج من الدخل الناتج عن النتائج نتائج بارزة. في سوق الثور القوي، ومع ذلك، فإن الاستراتيجية على الأرجح أقل من مجرد امتلاك المؤشر أو الأسهم بشكل مباشر.

لقد وجدت إستراتيجية المكالمة المغطاة هذه جذابة، واعتبرها مناسبة إذا وقعت في أي من الحالات الثلاث الموضحة أدناه:

1. أنت مدير تنفيذي للشركة لديه مركز أسهم مركزة، والتي إما لا تستطيع بيعها، أو مترددة تماما في البيع. ويمكن للاستراتيجيات المغطاة بالنداءات من هذا القبيل أن تحول هذا الأصل إلى مصدر فوري للدخل الإضافي.
2. يمكنك الوصول إلى التقاعد مع كمية كبيرة من أسهم الشركة وتحتاج إلى وضع خطة التنويع. ويمكن استخدام استراتيجية المكالمة المغطاة لتحديد الأهداف السعرية التي سيتم بيع السهم بها، وإلى أن يحدث ذلك سيولد دخل إضافي.
3. أنت متقاعد مع متوسط ​​العمر المتوقع، لذلك لا يزال يتعين عليك الاحتفاظ بقدر معقول من الأسهم للتحوط ضد التضخم. ويمكن أن تكون استراتيجيات المكالمة المغطاة على جزء من محفظتك المخصصة للأسهم الكبيرة (على افتراض أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500) سيولد الدخل بينما لا يزال يترك مجالا لتقدير الارتفاع.

وبطبيعة الحال، فإن أي شخص يقوم بتنفيذ استراتيجية مكالمة مغطاة بالنسبة لك لن يعمل مجانا. الاستفسار عن الحد الأدنى لحجم الحسابات والرسوم مثل ما تراه أدناه:

الحد الأدنى - شركة الاستثمار التي تنفذ استراتيجيات الدعوة المشمولة على محفظتك عادة ما يكون لها 10000 سهم أو 500،000 دولار الحد الأدنى للسهم الفردية حيازات و / أو 000 100 دولار كحد أدنى لحيازات المؤشر.
الرسوم - تتوقع أن تدفع ما يقرب من 1٪ من قيمة الأصول.

لمزيد من المعلومات حول توظيف واتس جيليام وشركاه زيارة صفحة نموذج الدخل المدرة للدخل من موقعه على الانترنت.