كيفية بناء محفظة عالمية متنوعة

متوسط المستثمر الأمريكي يحمل حوالي 90٪ من محفظته في الأسهم المحلية، وفقا ل نبر، على الرغم من هذه الأسهم تمثل أقل من نصف القيمة السوقية في العالم. في الماضي، كان الافتقار إلى الصناديق الدولية المتداولة في البورصة والصناديق المشتركة جعل التنويع العالمي صعبا أو مستحيلا بالنسبة للمستثمر العادي، ولكن في هذه الأيام، ليس هناك عذر لما يسمى ب "التحيز المنزلي" العديد من المحافظ الأوراق المالية.

في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على كيف يمكن للمستثمر المتوسط بناء محفظة عالمية باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة الدولية منخفضة التكلفة، فضلا عن بعض الأدوات الآلية التي سوف تفعل ذلك بالنسبة لهم.

تحديد تخصيص الأصول

تتمثل الخطوة الأولى في بناء محفظة عالمية في تقييم مدى تحمل المخاطر وتحديد توزيع الأصول المناسب. اعتمادا على تحمل المخاطر الخاصة بك، يمكنك ضبط تعرضها لفئات معينة من الأسهم والسندات التي هي أكثر أو أقل خطورة من غيرها.

--2>>

قد يفضل المستثمرون في التعامل مع الكثير من المخاطر بناء محفظة تملك معظمها الأسهم وعدد قليل من السندات، في حين أن تلك التي هي أكثر عرضة للمخاطرة قد ترغب في النظر إلى نسبة أكبر مخصصة ل الربط. من حيث فئات الأصول، قد يرغب المستثمرون المحفوفون بالمخاطر في النظر في الأسهم الصغيرة والأسواق الناشئة وسندات الشركات، في حين أن تلك المخاوف من المخاطرة قد ترغب في الأسهم الكبيرة والأسواق المتقدمة والسندات الحكومية.

هناك عدة أنواع مختلفة من المخاطر التي يجب مراعاتها. معامل بيتا هو وسيلة شائعة لقياس كميا مستوى الأصول من التقلبات - وهذا هو، على نطاق واسع يتأرجح سعرها مع مرور الوقت. وبصفة عامة، تشير قيم معامل بيتا الأعلى إلى أن الاستثمارات قد تكون أكثر خطورة من القيم المنخفضة. كما يجب على المستثمرين النظر في عوامل المخاطر النوعية - مثل المخاطر الجيوسياسية وتصنيف السندات - باإلضافة إلى النظر في المقاييس الكمية للمخاطر.

العثور على صناديق الاستثمار المتداولة الصحيحة

الخطوة الثانية في بناء محفظة عالمية هي تحديد أفضل صناديق الاستثمار المتداولة المحلية والدولية لبناء التعرض لهذه الأصول. في حين أن نسبة حساب صندوق الاستثمار الأوروبي مهمة للنظر، هناك عدد من العوامل الأخرى التي لا ينبغي تجاهلها.

ومن أهم الاعتبارات ما يلي:

نسبة المصروفات - إن نسب النفقات المنخفضة مفضلة لأنها تزيد تلقائيا العائدات المحتملة بمرور الوقت من خلال خفض التكاليف. وبشكل عام، تعتبر فانغوارد وتشارلز شواب رائدة في صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة.
الأصول / السيولة - بعض صناديق الاستثمار المتداولة لا تملك الكثير من حجم التداول، مما قد يجعل من الصعب شراء وبيع بسعر جيد. وهذا يعني أنه يجب على المستثمرين التأكد من أن صناديق الاستثمار المتداولة التي يشترونها تتاجر بعدد كاف من الأسهم كل يوم.
القابضة - لدى صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة قواعد مختلفة تحكم الأسهم أو السندات التي تمتلكها، فضلا عن قواعد التحوط ضد العملات أو الفهرسة، والتي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على معدل زبدها وخطها الأساسي.

يمكن للمستثمرين العثور على جميع هذه المعلومات من خلال زيارة المواقع الإلكترونية للمصدر ونشرات قراءة الأموال. على سبيل المثال، يتم توضيح إتفس الطليعة على موقعها على الانترنت و إشارس إتفس مبينة على موقعها على الانترنت.

من المهم أن تقرأ بعناية من خلال هذه الأدب للتأكد من أن لديك كل ما يحتاجونه من معلومات لاتخاذ قرار مستنير.

البناء وإعادة التوازن

تتمثل الخطوة الثالثة في بناء محفظة عالمية في حساب عدد الأسهم التي يتم شراؤها من أجل تحقيق التوزيع الصحيح للأصول وضمان رأس مال كاف لتقليل تكاليف العمولة وإجراء عمليات الشراء لبناء المحفظة.

يجب أن يبدأ المستثمرون بضرب رأس مالهم المبدئي بنسبة كل تخصيص ثم تقسيم الرقم الدولار بسعر السهم لتحديد عدد الأسهم التي يتم شراؤها في كل صندوق. في معظم الحالات، يجب على المستثمرين محاولة الحد من حيازاتهم إلى ما بين 8 و 15 صناديق الاستثمار المتداولة من أجل تقليل التكاليف المرتبطة بالشراء والبيع، وكذلك للحفاظ على استراتيجيتها بسيطة نسبيا بدلا من معقدة للغاية.

بعد إنشاء المحفظة، قد يجد المستثمرون أيضا ضرورة إعادة التوازن بشكل دوري في حيازات المحفظة من أجل الحفاظ على نفس مخصصات الأصول. على سبيل المثال، قد تتفوق األسواق الصاعدة على مدى عدة أشهر وتحتفظ بمركز كبير في محفظة، مما يزيد من مخاطر الحافظة. قد يرغب المستثمرون في بيع بعض تلك الحيازات واستثمارها في األسواق المتقدمة للحد من المخاطر.