كيفية حساب عائد توزيعات الأرباح

اكتشاف كيفية حساب عائد توزيعات الأرباح هو واحد من أفضل الأشياء التي يمكن للمستثمر الجديد القيام بها لأنها تسمح بإجراء مقارنة فورية ومغلقة مع العائد النقدي الذي تتوقعه من امتلاك حصة من الأسهم إلى كوبونات الفائدة النقدية التي تتوقعها كنت قد اخترت السندات، بدلا من ذلك. في الواقع، ليس فقط العائد العائد يسمح لك لمقارنة العائد النقدي على الاستثمار في الأوراق المالية للاستثمار في السندات، ولكنها يمكن أن توفر مقارنة مفيدة لشهادات الإيداع، وحسابات سوق المال وصناديق الاستثمار في سوق المال، أو المشاريع العقارية، كذلك.

- <>>

عملية حساب عائد توزيعات الأرباح واضحة إلى حد ما، ولكن هناك بعض النصائح والحيل التي سأمر بها والتي يمكن أن تساعدك على جعل الشعور أفضل لأسباب العائد العائد الأمور وكيف ينبغي أن تقارن أرباح الأسهم مع المصادر البديلة للدخل السلبي.

تعريف العائد من الأرباح

عندما تحقق الشركة أرباحا، يقرر مجلس الإدارة في كثير من الأحيان إرسال بعض تلك الأرباح إلى المالكين. على سبيل المثال، عندما كتبت أصلا هذه المقالة في 28 يناير 2014، على مدى الأشهر ال 12 الماضية، كل حصة من شركة ماكدونالدز قد ولدت 5 $. 55 في الأرباح بعد خصم الضرائب، وقرر المجلس إلى البريد $ 3. 24 سهم للسهم نقدا. إذا كنت تملك 100 سهم، وكنت قد تلقت الشيكات أو ودائع مباشرة ل 324 $. إذا كنت تملك 100 ألف سهم، فقد استلمت شيكات أو ودائع مباشرة بمبلغ 324 ألف دولار أمريكي.

الأموال التي يتم إرسالها بالبريد إلى المالكين تسمى توزيعات الأرباح.

عائد توزيعات الأرباح هو حساب مالي يخبرك كم من المال سوف تكسب لكل دولار استثمرت في الأسهم بسعر اليوم على أساس معدل توزيعات الأرباح اليوم. (<>> كيفية حساب عائد توزيعات الأرباح

لحساب الشكل الأكثر شيوعا من عائد توزيعات الأرباح، فإنك تأخذ توزيعات الأرباح النقدية للسهم الواحد - مع الحفاظ على مثال ماكدونالدز من قبل عدة سنوات، كان يمكن أن يكون $ 3. 24 - وتقسيمها إلى سعر السوق للسهم.

عندما ذهب هذا إلى الصحافة الرقمية، أغلقت أسهم امبراطورية الجبن عند 94 دولارا. 07. وهكذا، لحساب عائد توزيعات الأرباح سوف نتخذ:

3 دولار. 24 توزيعات نقدية

--------- (مقسوما على) ---------
$ 94. 07 سعر السهم
الجواب هو 0. 0344، أو 3. 44٪. هذا يخبرك أنه إذا وضعت $ 10، 000 إلى أسهم ماكدونالدز، كنت تتوقع لجمع 344 $ في أرباح السنة في المعدل الحالي. إذا كنت وضعت $ 1، 000، 000 في ماكدونالدز، كنت تتوقع لجمع 34 $، 400 في دخل توزيعات الأرباح سنويا بالسعر الحالي. وعلى النقيض من ذلك، كان عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات يوفر عائدا قدره 2.78٪ في نفس الوقت.

3. عائد توزيعات األرباح على العائد من السوق مقابل توزيعات األرباح على التكلفة

إن عائد توزيعات األرباح الحالي هو نصف القصة فقط. وبخلاف عوائد السندات التي تستند إلى سند يدفع فائدة ثابتة على مدى فترة السند، فإن أرباح الشركات الأكثر نجاحا

تزيد مع مرور الوقت. دعونا نواصل استخدام ماكدونالدز كدراسة حالة توضيحية. ألق نظرة على األرباح الموزعة على المالكين خالل السنوات الست الماضية قبل الفترة الزمنية التي ناقشناها للتو) 2013 (. ملاحظة:

إذا واجهت هذه المقالة في مرحلة ما في المستقبل، فلا داعي للقلق لأنه لا توجد حاجة لتحديث الأرقام حيث أن المفهوم الأساسي وراء عائد توزيعات الأرباح لا يزال هو نفسه بغض النظر عن السنة ولا مسألة مبالغ الأرباح المحددة التي تكشفها في عملية البحث الاستثماري : 2007 = $ 1. 50 توزيعات أرباح

• 2008 = 1 دولار أمريكي. 63 توزيعات أرباح
• 2009 = 2 دولار أمريكي. 05 توزيعات أرباح
• 2010 = 2 دولار أمريكي. 26 توزيعات أرباح
• 2011 = 2 دولار أمريكي. 53 توزيعات أرباح
• 2012 = $ 2. 87 توزيعات أرباح
• إذا كنت قد اشتريت أسهم ماكدونالدز مرة أخرى في عام 2007، كنت قد رأيت زيادة أرباحك كل عام. أنت تجمع أكثر بكثير مما كنت متوقعا أصلا على أساس عائد توزيعات الأرباح في تاريخ الشراء. في الواقع، خلال تلك السنة، كان متوسط ​​سعر السهم تقريبا 53 $ للسهم الواحد، لذلك تخيل أنك قد اشترت حصة واحدة.

في اليوم الذي دفعت فيه أسهمك، كنت تجمع $ 1. 50 في أرباح على 53 $. 00، وهو عائد توزيعات أرباح بنسبة 2. 83٪. على مدار الأشهر ال 12 الماضية، جمعت أرباحا قدرها 3 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). 24 - مقارنة بمبلغ 3 دولارات. 24

سعر الشراء بدلا من السوق السعر ، يمكنك حساب شيء يعرف باسم "عائد توزيعات الأرباح على التكلفة". في هذه الحالة، كنت في الواقع كسب ما يعادل 6. 11٪ سنويا على الاستثمار الأصلي الخاص بك. هذا يمكن أن يكون بمثابة المحرك الرئيسي للتغيير في سعر السهم.

الشركات التي تجعل أصحابها غنية تفعل ذلك من خلال كسب المزيد من الأرباح باستمرار. في كثير من الأحيان، هذه الشركات لديها نوعا من المزايا الاقتصادية المتأصلة، مثل كوكاكولاس في العالم، والتي يمكن رفع الأسعار أو التوسع في أسواق جديدة. ودفع أرباح النخبة حقا على وول ستريت، تلك الشركات التي رفعت أرباحها أرباح لأصحابها كل عام، دون أن تفشل، لمدة 25 عاما أو أكثر، وكسب لقب يسمح لهم أن يطلق عليه "الأرستقراطية أرباح". وقد أعربت ماكدونالدز عن التزامها بزيادة أرباحها إلى حد كبير، في الواقع، أننا نقترب الآن من السنة الأربعين على التوالي من أنها أرسلت شيكات أكبر إلى المساهمين. هذا يضعها في الدوري من بين غيرها من رقائق زرقاء على وول ستريت. فقط حفنة من الشركات الأخرى يمكن أن يفخر بهذا الإنجاز الاسترليني.

تحديث:

عندما أعود وأحدث هذه المقالة في 27 نوفمبر 2016، أود أن أشير إلى أن ماكدونالدز واصلت ممارستها لزيادة أرباحها كل عام. في الواقع، هنا هو السجل التالي: 2013 = $ 3. 12

• 2014 = 3 دولارات. 28
• 2015 = 3 دولارات. 44
• 2016 = 3 دولارات. 61
• وهذا يعني مستثمرنا الافتراضي الأصلي الذي اشترى السهم عند 53 دولارا.00 لكل سهم مرة أخرى في عام 2007 جمعت الآن 26 $ التراكمي. 29- وهذا يعني أنه قد جمع 49. 6٪ من النفقات النقدية الأصلية لحصة ملكيته في ماكدونالدز مرة أخرى في شكل أرباح. وبالنظر إلى ذلك طريقة أخرى (وهذا هو مجرد أداة أكاديمية كما يختلف العلاج الضريبي)، والتفكير في صافي سعر الشراء 53 $. 00 - $ 26. 29 = 26 دولارا. 71 - مع توقع أن تصل الأرباح الموزعة إلى 3 دولارات. 80 للسهم الواحد في عام 2017 - لن يتم الانتهاء من العدد الفعلي في الربع الأخير من العام المقبل حيث أن ماكدونالدز لديها ممارسة لزيادة أرباحها خلال السنة المالية - مستثمرنا ربما يبحثون عن عائد توزيعات أرباح مستقبلية على تكلفة 14. 2٪.

هل من العجب أن الكثير من الناس معززة مع أرباح؟ تخيل ماكدونالدز قد أفلس - وهو احتمال لا يمكن تصوره تقريبا نظرا لقوتها المالية والتنوع الجغرافي واسعة ولكن واحدة يمكن أن يحدث في سيناريو الاحتمالات عن بعد - وذهب السهم إلى 0 $. في هذه الحالة، كان المستثمر لدينا أن $ 26. 29 نقدا تم جمعها من الأرباح. على الرغم من أن لا تزال حقيقية جدا، وهذا يعني أن الخسارة نفسها لم تكن تقريبا مؤلمة. (في الواقع، سعر السهم الآن هو 120 $ 66 للسهم الواحد حيث تم تعديل السوق لتعكس الربحية المتزايده التي حدثت خلال هذه الفترة من الزمن، وهذا يعني أن مستثمرنا لم يكن يتمتع فقط 26 $ 29 في أرباح نقدية ولكن 67 $، 66 في الأرباح الرأسمالية غير المحققة من ربح إجمالي قدره 96 $ 92 على كل $ 53. 00 لمعرفة المزيد حول هذا المفهوم، اقرأ

التركيز على العائد الإجمالي للاستثمار لا أرباح رأس المال .) 4. بعض الأسهم ذات الأرباح المرتفعة هي الفخاخ على الرغم من حساباتها ذات العائد الجذاب لتوزيعات الأرباح

على الجانب الآخر من المعادلة، فإن مصائد الأرباح توزع أرباح المستثمرين الذين لا يتمتعون بخبرة. هذه هي الشركات التي تبدو وكأنها ذاهبون لجعل لكم الكثير من المال من خلال تفاخر عائدات أرباح عالية للغاية - في كثير من الأحيان عدة مرات ما تقدمه سوق الأسهم ككل. ومع ذلك، فإن المستثمرين المتطورين ليسوا غبياء. انهم تجنب الأعمال لسبب ما. ربما هناك دعوى قضائية هائلة يمكن أن تفلس الشركة. ربما تشير البيانات المالية إلى أن الأرباح ليست مستدامة ويجب تخفيضها.

خطوة واحدة دفاعية في مثل هذا الوضع هو أن ننظر إلى عائد توزيعات أرباح الشركة بالنسبة للآخرين في هذه الصناعة. إذا كان هناك منزل واحد تقدم عائد توزيعات 14٪، شيء ليس صحيحا. إما أنهم في ورطة مالية، كان هناك أرباح خاصة لمرة واحدة التي لن تتكرر، أو هناك بعض العوامل الأخرى التي سوف تحتاج إلى البحث. فإن اقتباس الأسهم وحده لن يكفي.

لا يقدم الرصيد خدمات أو استشارات ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة.الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.