كيفية حساب عائد توزيعات الأرباح

ليست كل أدوات التحليل الأساسي تعمل لكل مستثمر على كل سهم. إذا كنت تبحث عن أسهم التكنولوجيا ذات النمو المرتفع، فمن غير المحتمل أن تتحول في أي شاشات الأسهم التي تديرها تبحث عن خصائص دفع الأرباح. ومع ذلك، إذا كنت مستثمرا قيمة أو تبحث عن أرباح الأسهم ثم هناك اثنين من القياسات التي هي محددة لك. أما بالنسبة للمستثمرين في توزيعات األرباح، فإن أحد المقاييس المبلغة هو عائد توزيعات األرباح.

- 1>>

توزيعات الأرباح الموزعة

عائد توزيعات الأرباح هو نسبة مالية توضح مقدار ما تدفعه الشركة في أرباح الأسهم كل عام فيما يتعلق بسعر سهمها. ويظهر عائد توزيعات الأرباح كنسبة مئوية ويتم حسابه بقسمة قيمة الدولار على الأرباح الموزعة في سنة معينة لكل سهم من الأسهم التي تحتفظ بها قيمة الدولار من سهم واحد من الأسهم.

يمكن تقدير عائدات السنة الحالية باستخدام عائد توزيعات الأرباح في العام السابق أو باستخدام أحدث عائد ربع سنوي وضربه بمقدار 4، وتقسيمه حسب سعر السهم الحالي.

أرباح توزيعات الأرباح

توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح السنوية للسهم الواحد / سعر السهم للسهم الواحد

على سبيل المثال، إذا كانت الأرباح السنوية للشركة هي 1 دولار أمريكي. 50 وتداول السهم عند 25 دولارا، فإن العائد على الأرباح هو 6٪. ($ 1 50/25 $ = 0. 06)

- 3>>

فهم عائد توزيعات الأرباح

عائد توزيعات الأرباح هو طريقة لقياس مقدار التدفق النقدي الذي تحصل عليه مقابل كل دولار تستثمره في وضع أسهم.

وبعبارة أخرى، قياسه كم "بانج لباك" الذي تحصل عليه من الأرباح. وبدون أي مكاسب رأسمالية، فإن عائد توزيعات األرباح هو في األساس العائد على االستثمار للمخزون.

فيما يلي مثال لعائد توزيعات الأرباح لشرح المفهوم من إنفستوبيديا:

افترض أن سهم شركة شيز يتداول بسعر 20 دولارا أمريكيا ويدفع أرباحا سنوية قدرها 1 دولار أمريكي للسهم الواحد. افترض أيضا أن سهم الشركة شيز يتداول في 40 $، كما يدفع أرباح سنوية قدرها 1 دولار للسهم الواحد. وهذا يعني أن عائد أرباح الشركة أبك هو 5٪ (1/20 = 0. 05)، في حين أن عائد توزيعات شيز هو فقط 2. 5٪ (1/40 = 0. 025). على افتراض أن جميع العوامل الأخرى تعادل، ثم، المستثمر الذي يتطلع إلى استخدام محفظته أو لاستكمال دخله من المرجح أن تفضل الأسهم أبك على أن من شيز، كما أن لديها ضعف عائد توزيعات الأرباح.

يمكن للمستثمرين الذين يحتاجون إلى الحد الأدنى من التدفق النقدي من استثماراتهم تأمينه من خلال الاستثمار في الأسهم التي تدفع عوائد أرباح عالية ومستقرة. وكبار السن والشركات الراسخة تدفع عادة نسبة أعلى من الشركات الأصغر سنا وتاريخ أرباحها يمكن أن يكون أكثر اتساقا. ومع ذلك، يمكن أن توزيعات أرباح عالية أيضا تكلف الشركة في إمكانات النمو. كل دولار تدفعه الشركة لمساهميها في الأرباح هو المال الذي لا تقوم الشركة بإعادة استثماره في حد ذاته لتحقيق مكاسب رأسمالية. ومن المؤكد أن الحصول على رواتب لشراء الأسهم هو اقتراح جذاب، يمكن للمساهمين كسب عوائد عالية إذا زادت قيمة أسهمهم في حين أنها تحمل ذلك.

مقالات إضافية في هذه السلسلة

1. العائد على السهم - إبس
2. نسبة الربح إلى الربحية

3. السعر المتوقع إلى المبيعات <

4. نسبة توزيعات الأرباح
5. أرباح توزيعات الأرباح
6. قيمة الكتاب
7. العائد على الأسهم
8. عودة إلى
9. المقالة الرئيسية.