تحسين استثماراتك مع قبلة

من بين جميع النصائح الاستثمارية التي من المرجح أن تحصل عليها في حياتك، بعض من الأفضل هو، "يبقيه بسيط، غبي!"، أو قبلة. وقد اكتسب مفهوم هذه العبارة المقنعة المخادعة شعبية من مصدرين. وكان الأول بيتر لينش في فيديليتي، واحدة من أكبر المستثمرين في الأسهم في التاريخ. وكان مولعا من الناس أن "شراء الأعمال في غاية البساطة حتى أحمق يمكن تشغيله لأنه عاجلا أو آجلا، واحد سوف" و "الاستثمار في ما تعرفه".

كما دعا المستثمرون إلى الاهتمام بما كانوا ينفقونه للحصول على ملكية الأصول نسبة إلى النمو والأرباح مع التركيز على بيج ونسب بيج المعدلة على أساس توزيعات الأرباح. والثاني هو وارن بافيت، الرئيس الأسطوري والرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي، وهي شركة قابضة متنوعة تعمل في كل قطاع تقريبا وصناعة الاقتصاد.

عندما تأخذ نهج "يبقيه بسيط، غبي" للاستثمارات الخاصة بك، وتطبيقه على حد سواء إدارة المحافظ الشاملة ومستويات الأمن الفردية، يمكنك التركيز على حفنة من الأشياء التي تهم حقا ويمكن تقلل إلى حد كبير من المخاطر التي تعرض فضائك الثمين وغالبا ما يكون من الصعب كسبها. انها تسمح لك أن ترى الماضي الضجيج، التشويش، والتركيز على أرباح المالك، من بين الحقائق الأخرى ذات الصلة. فإنه يتجنب التعقيد الذي، أي شخص لديه خلفية الهندسة أو احتمال يمكن أن نقدر كما قدمت كل نقطة توقف إضافية، مهما كانت صغيرة فرصة الفردي للفشل، يزيد بشكل كبير من فرص الفشل على العموم.

هذا هو آخر شيء تريده عند تشغيل محفظة من رأس المال الذي لا يمكن الاستغناء عنه والذي تعتمد عليه أنت أو عائلتك أو شخص أو مؤسسة تدين بها واجب ائتماني على الدخل السلبي مثل أرباح الأسهم والفائدة ، والإيجارات.

(بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية بنظرية الاحتمالات، قد يساعد التوضيح السريع.

ما الذي تفضله: الأسهم التي لديها فرصة بنسبة 65٪ مضاعفة في السنوات الخمس المقبلة أو الأسهم (ربما رخصة تجارية في ولاية جديدة، مصنع جديد بنيت، وما إلى ذلك)، كل حدث لديه نسبة نجاح محتملة 90٪، وهذا الأخير، صدقوا أو لا تصدقوا، لديه فرصة تقارب 43٪ من حقيقة حقيقية - خلاف أكثر سوءا من الخيار السابق! مع المزيد من الروابط في سلسلة، لديك احتمالات أكبر من شيء يحدث خطأ.إذا كان سهم يمكن أن ترتفع 1، 000٪ ولكن للقيام بذلك ، يجب على النقابات العمالية أن تنخفض الطلب، ويجب أن تنهار إمدادات الوقود، يجب على محكمة الإفلاس أن تجبر منافسا على دفع التزاماتها التقاعدية الموعودة، والإدارة الجديدة لتأتي في خفض نفقات خيار الأسهم، وربما كنت على وشك أن تكون بخيبة أمل في أحسن الأحوال، في أسوأ الأحوال، في نهاية المطاف مثل هؤلاء الفقراء.)

هدفي في كتابة هذه المقالة هو أن أشاطركم بعض الطرق أعتقد أن الشخص يمكن أن تتبع "إبقائها بسيطة، غبية" الفلسفة في حياتهم. آمل أن ليس فقط سوف تنظر بجدية في اعتماد بعض منهم، ولكن عليك أن تدرب نفسك للبدء في البحث عن طرق للحد من التعقيد، شحذ في جوهر مهما كانت أنت تحاول تحقيقه.

وهناك طريقة رائعة لممارسة "يبقيه بسيط، غبي!" عند اختيار الاستثمار هو استخدام اختبار فقرة واحدة

وباستثناء بعض الاستثمارات الاستراتيجية من إدارة الأعمال التي هي خارج نطاق مناقشتنا، فإن كل استثمار تقوم به في الحياة يأتي على أمل أن تنمو المال الذي يرتكب إلى المزيد من القوة الشرائية حتى تتمكن من بذل المزيد من الجهد. شراء المزيد من السيارات والمنازل والإجازات، وإعطاء المزيد للجمعيات الخيرية، وترك أكثر لأطفالك أو أحفادك. وتولد الاستثمارات قيمتها الذاتية من التدفقات النقدية التي تنتجها، سواء داخليا أو من نشاط التحويل. هذا ليس كل شئ. السعر الذي تدفعه بالنسبة لتلك التدفقات النقدية يلقي في نهاية المطاف يموت لما يمكن أن تتوقعه من حيث معدل العائد السنوي المركب. إذا كنت تدفع 2x ل $ 1 من صافي القيمة الحالية تعديلها للضرائب والتضخم، سوف تكسب نصف معدل العائد كنت لو كنت قد دفعت 1X.

هذا بسيط.

عندما تفهم هذه الحقيقة الأساسية ترى الحكمة في سلوك بيتر لينش و وارن بافيت في أنها تطلب أن تعرف، على وجه التحديد وبسرعة، الأسباب كنت تعتقد أن الأصول جذابة. بيتر لينش يقال تستخدم لبدء توقيت البيض عندما يكون على الهاتف مع المحللين الماليين والتجار. وقال لهم أن لديهم أقل من دقيقة واحدة لشرح الفرضية الأساسية لفكرة الاستثمار. ويوصي وارن بافيت بأن تكتب فقرة قصيرة توضح شيئا على غرار "أنا أشتري 10 آلاف سهم من شركة شيز بسعر 25 دولارا للسهم الواحد لأنني أؤمن (إدراج سبب هنا مثل الربح سوف ينمو مرتين بالسرعة الحالية نسبة السعر إلى الأرباح، والأصول الخفية هي في الميزانية العمومية، كان هناك تغيير إدارة للأفضل، والتقييم منخفض جدا، وما إلى ذلك) ثم رصد الوضع، ودائما النظر في أطروحة الأساسية الخاصة بك. إنها ذات صلة بالمفهوم الذي تحدثت عنه مؤخرا في مدونتي الشخصية عن الأشخاص ذوي الإنتاجية العالية؛ كيف لا يمكنك فعلا خبز فطيرة. عليك التركيز على التأكد من كل عنصر، وكل خطوة، هو الصحيح وفطيرة يحدث في حد ذاته، وتظهر كما تحصل على المدخلات الحق. إذا كنت تشتري أسهم شركة وتتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 12٪، وبعد عدة سنوات فقط، فإنها تتضاعف عند 8٪، وانت تعرف شيئا خاطئا أو مختلفا. إيلاء الاهتمام لذلك. لا تتنازل عن ذلك وننسى مبرر لجعل الاستثمار في المقام الأول.

طريقة أخرى لممارسة "يبقيه بسيط، غبي!" هو فقط الاحتفاظ الأوراق المالية من خلال حسابات نقدية، دفعت بالكامل، ووقف محاولة أن تكون ذكية جدا

واحدة من أكبر الأخطاء التي أرى المستثمرين يجعلون يدخلون هذا النمط السلبي غريب حيث يحاولون استخدام محفظتهم لجعلها يشعرون بالذكاء أو الخاص بطريقة أو بأخرى بدلا من التركيز على ما يهم - التدفقات النقدية.عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الأسهم، عملك هو شراء الأرباح.

هذه الحاجة لتعقيد لا نهاية لها، القادمة والذهاب في دورات التي غالبا ما تؤدي إلى كارثة. كان هناك تأمين للمحفظة في الثمانينيات. وكان هناك تعرض آسيوي للرافعة المالية في التسعينات. وكانت هناك التزامات بالديون المضمونة في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. الآن، أحدث شيء الناس يحاولون الحصول على الصيد على هم روبو المستشارين. يتم كتابة منصات البرمجيات الآلي مع خوارزميات الملكية غير معروفة التي الناس يعهدون قيمتها الصافية بأكملها في اللعبة التي تذكرني طفل يلعب مع بندقية محملة. في اليوم الآخر، للترفيه النقي، أنا خلقت ملف تعريف للمستثمر الافتراضي 50 عاما من العمر مع 250،000 $ في الدخل وتقريبا لا المدخرات التقاعد لمعرفة ما هو واحد من أكبر روبو المستشارين، واحد أن يبني محافظ خارج من إتفس منخفضة التكلفة، الموصى بها. عندما تم إرجاع قائمة الأوراق المالية، قمت بحفرها في الحيازات الأساسية - الاستثمارات الفعلية الكامنة تحت سطح الأرض، والتي لم يسمعها معظم مالكي هذه الأصول - وجدت أن مبلغا لا يستهان به من المال يجري وضعها في ما هو فعال للغاية والديون السيادية المضاربة للبلدان التي هي أقل من منارات الشفافية والاستقرار. هذا هو الاسينين. انها فعالة السوق هراء المدى أموك. في حالة من الناس مقتنعون أنها يمكن أن تنويع بعيدا التعرض البكم من خلال إضافة المزيد من التعرض البكم. المستثمر الذي أراد أن يكون عنصر الدخل الثابت يجب أن يكون مضمونا تماما لشراء شهادات مدعومة من فديك مدتها خمس سنوات ل 2. 15٪ أو كل ما يحدث أن تسفر في الوقت الراهن. بدلا من ذلك، قرر البرنامج "الوصول إلى العائد"، واحدة من أكثر الأشياء الحماقة التي يمكن للمستثمر القيام بها والتي تؤدي إلى المزيد من الخسائر من أي قوة أخرى تقريبا في أسواق الديون. من أجل السماوات، قبل بضع سنوات فقط لم يكن الناس على استعداد للجلوس على النقد حتى حاولوا إغراء قليلا من عائد إضافي عن طريق شراء الأوراق المالية سعر المزاد فقط لتجد أنها كانت مكسورة عندما جفت السيولة في 2007-2009 انهدام. لماذا نعيش مثل ذلك؟ إنه أمر لا لزوم له. التوقف عن جعل حياتك أصعب مما يجب أن يكون. وقف تخريب نفسك.

إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بالاستثمارات، وليس لديك أي احتياجات خاصة، أن تكون محتوا على مزيج متنوع من الأسهم والسندات - ونعم، إذا كنت على مدى سن معينة، وربما تحتاج إلى كل من الأسهم والسندات تلعب أدوارا مختلفة في محفظتك خارج العائد الاسمي. الاحتفاظ بهذه الأصول في حساب نقدي، وليس حساب الهامش، لتجنب خطر إعادة التأهيل، حتى لو كان ذلك يعني، بالنسبة لبعض المستثمرين في بعض الحالات، ودفع رسوم الحجز الاسمية. الجلوس وجمع أرباحك وإيرادات الفائدة. فكر في محفظتك كوسيلة لجرد الأرباح من محركك الاقتصادي الأساسي، الذي، بالنسبة لمعظم الناس، هو حياتهم المهنية، والتوقف عن محاولة الحصول على الأغنياء منه بين عشية وضحاها. إذا كنت لا تعرف ما تقوم به، أو لا تعمل مع شركة لإدارة الأصول للأثرياء، والنظر في الاستثمار في صناديق المؤشرات التي ربما أفضل رهان حتى تصل إلى مستوى معين من صافي القيمة وبعد ذلك يصبحون حماقة لعدد لا يحصى من الأسباب بما في ذلك أوجه القصور المنهجية والتعرضات الضريبية المحتملة.

المزيد من الطرق ل "يبقيه بسيط، غبي!"

هناك كل أنواع الطرق الأخرى التي يمكنك اتباع "حافظ عليه بسيط، غبي!" فلسفة. بعض المستثمرين فقط الحصول على الاستثمارات في جولة-- اللوتس من 100 سهم حتى المحاسبة محفظتها هو أسهل. يجد بعض المستثمرين أصحاب الثروات العالية مستشارا استثماريا مسجلا يعمل على منصة معمارية مفتوحة، وبغض النظر عن عدد الحيازات المختلفة لديهم، أو عدد مديري الأصول المختلفة الذين يستخدمونهم، يتم الإبلاغ عن ذلك في مكان مركزي وموحد، وربما، حتى في حساب حضانة مركزي مركزي. كيفية تنفيذ هذه الممارسة في حياتك الخاصة سوف تعتمد على شخصيتك وظروف فريدة من نوعها، والاحتياجات، والأفضليات. النقطة هي أن تبني حقيقة أن البساطة جميلة. البساطة يمكن أن يحميك من خلال جعلها أكثر وضوحا ما هي المخاطر التي كنت تأخذ. البساطة أيضا يجعل حياتك أسهل.