كيفية الاستثمار والتحوط أثناء التضخم

يقال إن التضخم هو أحد أسوأ أعداء المستثمرين. ومع ذلك، يمكن القول أيضا أن عدم فهم للتضخم يمكن أن يضر بمحفظة استثمارات المستثمر. تعلم كيفية الاستثمار والتحوط ضد البيئات الاقتصادية التضخمية.

تعريف ومثال التضخم

التضخم هو مصطلح اقتصادي يشير إلى بيئة من ارتفاع أسعار السلع والخدمات بشكل عام في اقتصاد معين.

مع ارتفاع الأسعار العامة، تنخفض القوة الشرائية للمستهلك. ويشار إلى مقياس التضخم بمرور الوقت على أنه معدل التضخم. في المصطلحات الشائعة، قد يشير كثير من الناس إلى التضخم على أنه "تكلفة المعيشة".

على سبيل المثال، أسعار العديد من السلع الاستهلاكية هي ضعف أسعارها منذ 20 عاما. عندما تسمع أجدادك تذكر، "فيلم وكيس من الفشار فقط يكلف $ 1 00 عندما كنت عمرك"، هم جعل ملاحظة حول التضخم - تكلفة السلع والخدمات - مع مرور الوقت.

- 2>>

الاستثمار في تجاوز معدل التضخم

دون معرفة ذلك حقا، يستثمر معظم الناس مدخراتهم في أدوات الاستثمار، مثل صناديق الاستثمار، لأنهم يريدون التغلب على التضخم. إذا قمت بحفظ أموالك عن طريق دفنها في الجرار في الفناء الخلفي الخاص بك أو عن طريق حشو عليه تحت فراش السرير الخاص بك، وسوف تفقد للتضخم لأن تكلفة المعيشة تنمو في حين أن قيمة أموالك لا (على الرغم من أنك قد "قد زرعت "في الأرض)!

في الواقع، قد لا تزال تفقد للتضخم حتى لو قمت بحفظ أموالك في حساب مصرفي أو شهادة الإيداع (سد).

على سبيل المثال، متوسط ​​معدل التضخم التاريخي هو تقريبا 3. 40٪. لنفترض أنك تشعر بالمسؤولية المالية وتضع نقودك التي اكتسبتها بشق الأنفس في قرص مضغوط، وتحقق ربحا قدره 00.2٪ في البنك المحلي.

القيام ببعض الرياضيات السريعة، يمكنك حساب الفرق (3. 40 - 2. 00 = 1. 40) ونرى أنك لا تزال تفقد للتضخم بنسبة 1.40٪. هذا لا يؤثر حتى في تأثير الضرائب على المدخرات الخاصة بك، والتي من شأنها أن تقلل من معدل الفائدة الحقيقي الخاص بك (بعد التضخم والضرائب) إلى ما يقرب من 0. 10٪، على افتراض أعلى معدل الضريبة الاتحادية من 25٪. لذلك، في بيئة منخفضة الفائدة، يمكنك توفير المال في قرص مضغوط ولكن لا تزال قيمة بسبب التضخم والضرائب - كنت تفعل ما أسميه "فقدان المال بأمان."

أفضل طريقة لمعظم الناس للتغلب على التضخم - لتحقيق عائد المتوسط ​​أكثر من 3. 40٪ - هو الاستثمار في بعض مزيج من الأسهم والسندات صناديق الاستثمار المشترك. والسؤال المطروح الآن هو "ما هي الأموال الأفضل في بيئات التضخم المختلفة؟"

التضخم والاستثمار واستراتيجيات التحوط

ما يعتقده معظم الناس عندما يفكرون في التضخم (زيادة تدريجية في تكلفة المعيشة) ليس تماما شيء سيء من وجهة نظر المستثمر.التضخم يمكن أن يكون جيدا. وأشار الاقتصاديون إلى التوازن السليم للتضخم والنمو الاقتصادي باعتباره "اقتصاد الذهب" لأنه التوازن "حق عادل" للاستثمار ونشاط المستهلك. هذا التوازن المثالي هو حيث معدل التضخم المتوسط ​​إلى أقل من المتوسط، ويقول 3٪ أو أقل، والنمو الاقتصادي هو 3٪ أو أكثر.

إنها بيئة حيث يمكن لأسعار الأسهم أن تسلق وأسعار السندات ثابتة لأنه لا حاجة إلى التحفيز الخارجي (السياسة النقدية أو المالية).

عموما، تفضل الأسهم على السندات في البيئات التضخمية بسبب انخفاض أسعار السندات مع ارتفاع أسعار الفائدة. عندما يتجاوز التضخم مستوى غولديلوكس (2٪ إلى 3٪)، قد تنخفض قيمة الدولار الأمريكي. ولذلك، يمكن أن صناديق الأوراق المالية الأجنبية بمثابة التحوط التلقائي حيث يتم تحويل الأموال المستثمرة في العملات الأجنبية إلى المزيد من الدولارات في المنزل.

تشمل فئات صناديق الاستثمار التي قد تؤدي أداء جيدا في البيئات التضخمية الأوراق المالية المحمية بتضخم الخزانة (تيبس)، وصناديق السندات الأفضل لارتفاع أسعار الفائدة، مثل صناديق السندات القصيرة الأجل.

نصائح وحذر بشأن الاستثمار من أجل التضخم

إن محاولة التنقل في ظروف السوق والاقتصاد مع استراتيجيات الاستثمار هي شكل من أشكال توقيت السوق الذي ينطوي على مخاطر كبيرة من فقدان القيمة في حساب الاستثمار.

بالنسبة لمعظم المستثمرين، وبناء محفظة متنوعة من صناديق الاستثمار المشترك هو أفضل استراتيجية لجميع الأسواق والبيئات الاقتصادية.

انظر أيضا: التضخم المفرط، الركود، الانكماش، والتراجع.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.