تعلم كيفية حساب معدل العائد الداخلي

يجب أن يكون من السهل حساب معدل العائد (الذي يطلق عليه معدل العائد الداخلي أو معدل العائد الداخلي) الذي حصلته على الاستثمار، أليس كذلك؟ كنت أعتقد ذلك، ولكن في بعض الأحيان هو أكثر صعوبة مما كنت اعتقد.

التدفقات النقدية (الودائع والسحب)، فضلا عن توقيت متفاوتة (نادرا ما تستثمر في اليوم الأول من السنة وسحب الاستثمار الخاص بك في اليوم الأخير من السنة)، وجعل عوائد حساب أكثر تعقيدا.

دعونا نلقي نظرة على مثال حساب العائد باستخدام الفائدة البسيطة، وبعد ذلك سوف ننظر في كيفية التدفقات النقدية غير المتكافئة والتوقيت تجعل الحساب أكثر تعقيدا.

مثال بسيط على الفائدة

إذا قمت بوضع مبلغ 1000 دولار في البنك، فإن البنك يدفع لك الفائدة، وبعد عام واحد لديك $ 1، 042. في هذه الحالة، من السهل حساب معدل العائد عند 4 2٪. يمكنك ببساطة تقسيم الربح من 42 $ إلى الاستثمار الأصلي الخاص بك من $ 1، 000.

<2>>

التدفقات النقدية غير المتكافئة والتوقيت جعلها أكثر صعوبة

عندما تتلقى سلسلة متفاوتة من التدفقات النقدية على مدى عدة سنوات، أو على مدى فترة زمنية فردية، يصبح حساب معدل العائد الداخلي أكثر صعوبة . لنفترض أنك تبدأ مهمة جديدة في منتصف العام. يمكنك الاستثمار في 401 (ك) من خلال الاقتطاعات الرواتب حتى كل شهر يذهب المال للعمل بالنسبة لك. ولحساب معدل العائد الداخلي بدقة، ستحتاج إلى معرفة تاريخ وكمية كل إيداع والرصيد النهائي.

للقيام بهذا النوع من الحساب تحتاج إلى استخدام البرمجيات، أو آلة حاسبة مالية، والتي تسمح لك بإدخال التدفقات النقدية المتنوعة على فترات مختلفة. وفيما يلي بعض الموارد التي يمكن أن تساعد.

• هنا هو معدل الداخلية على الانترنت مجانا من آلة حاسبة العائد الذي يسمح لمدة تصل إلى خمسة عشر عاما من إدخالات التدفق النقدي.
• يمكنك أيضا تنزيل معدل داخلي ل ميكروسوفت إكسيل لعودة جدول بيانات جدول البيانات، مما يفسر كيفية عمل وظيفة إر في إكسيل ويسمح لك بإدخال التدفقات النقدية لمعرفة كيفية عملها.
• بالنسبة لأولئك منكم الذين يحبون الدروس عبر الإنترنت، ويظهر هذا الفيديو لك كيفية حساب إر على آلة حاسبة HP12 (ج).

لماذا حساب معدل العائد الداخلي؟

من المهم حساب معدل العائد الداخلي المتوقع حتى تتمكن من مقارنة بدائل الاستثمار بشكل ملائم. على سبيل المثال، من خلال مقارنة معدل العائد الداخلي المقدر على العقار الاستثماري إلى مبلغ الدفع السنوي إلى محفظة من صناديق المؤشرات، يمكنك أن تزن بشكل أكثر فعالية المخاطر المختلفة جنبا إلى جنب مع العوائد المحتملة - وبالتالي جعل بسهولة أكبر قرار الاستثمار كنت تشعر بالراحة مع.

العائد المتوقع ليس الشيء الوحيد الذي يجب أن ننظر إليه؛ النظر أيضا في مستوى المخاطر التي تتعرض لها الاستثمارات المختلفة. عوائد أعلى تأتي مع مخاطر أعلى. أحد أنواع المخاطر هو مخاطر السيولة.فبعض الاستثمارات تدفع عوائد أعلی مقابل سیولة أقل - علی سبیل المثال، یدفع القرص المضغوط أو السندات طویلة الأجل معدل فائدة أو سعر فائدة أعلی من خیارات الأجل القصیر لأنك قد التزمت بأموالك لفترة زمنیة أطول.

تستخدم الشركات حسابات العائد الداخلي لمقارنة استثمار محتمل آخر. وينبغي للمستثمرين استخدامها بنفس الطريقة. في التخطيط للتقاعد، نحسب الحد الأدنى للعائد الذي تحتاجه لتحقيق أهدافك وهذا يمكن أن يساعد في تقييم ما إذا كان الهدف واقعيا أم لا.

معدل العائد الداخلي ليس هو نفس معدل العائد المرجح

معظم الصناديق الاستثمارية وغيرها من الاستثمارات التي تبلغ العائدات تبلغ عن شيء يسمى العائد الزمني المرجح (تور). وهذا يبين كيف كان من الممكن أن يؤدي الدولار الذي استثمر في بداية الفترة المشمولة بالتقرير.

على سبيل المثال، إذا كانت عوائد لمدة خمس سنوات تنتهي في عام 2015، فستظهر نتائج الاستثمار في 1 يناير 2001، حتى 31 ديسمبر 2015. كم منكم تستثمر مبلغا واحدا في أول كل عام؟ ولأن معظم الناس لا يستثمرون بهذه الطريقة، يمكن أن يكون هناك تناقض كبير بين عوائد الاستثمار (تلك التي تنشرها الشركة) وعوائد المستثمرين (ما يعود كل مستثمر فردي يكسب فعلا).

كمستثمر، لا تظهر لك عوائد الوقت المرجحة أداء حسابك الفعلي ما لم يكن لديك أي إيداع أو سحب خلال الفترة الزمنية الموضحة. هذا هو السبب في أن معدل العائد الداخلي يصبح مقياسا أكثر دقة لنتائجك عندما كنت تستثمر أو سحب التدفقات النقدية على فترات زمنية متفاوتة.