الرافعة المالية: الاستثمار، والأعمال التجارية والاقتصاد

التعريف : تستخدم الرافعة المالية أداة أو رافعة لتحقيق مكاسب كبيرة وبذل جهد قليل نسبيا. وفي الاقتصاد الأمريكي، تستخدم الرافعة المالية الدين لزيادة الأرباح. فإنه يمكن تربشارج مكافأة، لكنه أيضا محفوفة بالمخاطر للغاية. لهذا السبب، الرافعة المالية تزيد من التقلبات.

الرافعة المالية

الرافعة المالية في الرافعة المالية هي الدين. يمكنك استخدام أموال الآخرين للسماح لك للسيطرة على استثمار أكبر مما كنت يمكن لوحدك.

بالطبع، يجب أن تدفع لهم الفائدة لاستخدام أموالهم.

الاستثمار في الأسهم

يمكنك شراء الأسهم والسندات الحكومية والأوراق المالية الأخرى المعتمدة على الهامش. وهذا يعني أنك تقترض ما يصل إلى 50٪ من سعر الأمن من شركة الوساطة الخاصة بك، وهي نسبة الرافعة المالية 2: 1. قبل أن تتمكن من القيام بذلك، يجب عليك إعداد حساب الهامش مع ما لا يقل عن 2 000 $ في ذلك.

الميزة هي أنه يمكنك استخدام كل الأموال في حسابك بالإضافة إلى الأموال المقترضة لشراء الأسهم. المال في حسابك يمنحك الرافعة المالية، من خلال القرض، لشراء المزيد من الأسهم مما كنت يمكن لوحدك.

حتى تبيع الضمان، فإن التكلفة الوحيدة لك هي الفائدة على القرض. إذا ارتفع سعر السهم، كنت قد حققت أرباحا أفضل، وذلك بفضل الأموال المقترضة.

العيب - وانها كبيرة - هو ما يحدث إذا انخفض سعر السهم. ثم، عليك أن تدافع للحصول على نقدية إضافية لسداد القرض.

قد تعتقد، "حسنا، أنا فقط لن بيعه حتى يسترد سعر السهم". ومع ذلك، هناك سببان لعدم تمكنك من القيام بذلك.

أولا، كنت تدفع الفائدة طوال الوقت كنت عقد الأسهم. ولذلك، فإن الشراء على الهامش هو الأفضل لشراء الأسهم على المدى القصير. هذا يتطلب منك أن الوقت في السوق، وهذا من المستحيل تقريبا القيام به.

ثانيا، يجب ألا تزيد قيمة القرض عن 65-75٪ من الأصول في حسابك.

إذا انخفض سعر السهم بما فيه الكفاية، سيطلب منك وسيطك وضع المزيد من النقود في حساب الهامش للحفاظ على الهامش. بعد إعداد حساب الهامش، ال يمكن أن يتجاوز مبلغ الخصم بشكل عام 75٪ من إجمالي قيمة الموجودات. معظم الوسطاء، ومع ذلك، لن تسمح المبلغ المقترض تصل إلى هذا المستوى. عادة، وبمجرد أن يتجاوز قرض الهامش 65٪ أو 70٪ من إجمالي الأصول، سيطلب منك الوسيط إيداع المزيد من النقود في الحساب. إذا لم تكن قد حصلت على النقد، قد تقوم الشركة بتصفية حسابك بالكامل. (المصدر: "حسابات الهامش"، ويلز فارجو )

إذا انخفض سعر السهم بنسبة 50٪، فقدت 100٪ من استثمارك. إذا سقطت أكثر من ذلك، هل يمكن أن ينتهي فقدان المزيد من المال مما كنت استثمرت في البداية.

انها مماثلة لشراء سيارة أو المنزل، فقط في هذه الحالة كنت شراء الأسهم.الخاص بك "الدفعة الأولى" هو مبلغ النقد في الحساب. "القرض" هو 50٪ من سعر السهم. أسعار المساكن يمكن أن تكون أقل من قيمة الرهن العقاري، تماما مثل أسعار الأسهم يمكن أن تقع. الفرق الكبير هو أن البنك لن ينتهي بغض النظر عن مدى هبوط سعر السكن، طالما كنت الاستمرار في إجراء المدفوعات. سوف يقوم الوسيط "بإلغاء الحجز" أو إجراء مكالمة هامش، إذا تجاوز القرض 70٪ من الأصول في حساب الهامش الخاص بك.

السلع

السلع في العقود الآجلة تستخدم المزيد من الرافعة المالية. بدلا من الاقتراض 50٪، يمكنك الاقتراض بين 90٪ - 95٪ من العقود الآجلة (ما يقرب من 15: 1 نسبة). وذلك لأن الحد الأدنى للعقد هو $ 25، 000 أو أكثر، وأنها على المدى الطويل. معظم الشركات لا ترغب في الحفاظ على نقودها تعادل ذلك لفترة طويلة لعقد واحد فقط. وعلاوة على ذلك، أنشئت في البداية عقود السلع الآجلة لصالح المزارعين الذين يستطيعون بيع محاصيلهم مقدما. وهذا ما أعطاهم النقد لزراعة المحاصيل، وقدم لهم سعر مضمون. لمزيد من المعلومات، انظر هل السلع سلعة حقا؟

الفوركس

الرافعة المالية هي الأكبر في تداول العملات الأجنبية. وذلك لأن أسعار الصرف عادة ما تتغير قليلا جدا، حوالي 1٪، خلال اليوم. والرافعة المالية الإضافية أكثر أمنا من الأسهم، حيث يمكن للأسعار أن تقفز 10 أضعاف.

وبفضل هذه المستويات العالية من الرافعة المالية، يتم تداول معظم العملات الأجنبية من قبل التجار الذين يسعون لتحقيق أرباح من التغيرات في قيم العملة بين البلدان. مثل الأسهم، وكنت أولا فتح حساب الهامش. إذا قمت بإيداع $ 1، 000، يمكنك تداول 100 ألف دولار من العملة، مما يتيح لك نسبة الرافعة المالية 100: 1. وبطبيعة الحال، فإن الخطر هو أيضا أن أكبر من ذلك بكثير. معظم التجار يستخدمون أوامر وقف الخسارة الصارمة لبيع التجارة إذا كان سعر الصرف مقابلها. من المستحسن بالنسبة لمعظم التجار الصغار أن يكونوا راضين عن نسبة الرافعة المالية بنسبة 50: 1. (المصدر: كيسافان بالاسوبرامانيام، كيف يعمل الرافعة المالية في سوق الفوركس؟ إنفستوبيديا. كوم )

الاستحواذ على الرافعة

الاستحواذ على الرافعة المالية هو عندما يكون المستثمر، من قرض لشراء شركة أخرى، وعادة واحدة أكبر من ذلك بكثير. تستخدم الشركة أصولها الخاصة كضمانات للقرض. والأهم من ذلك، أنها تعد لاستخدام الضمانات من الشركة المستهدفة. وهذا يسمح لشركة أصغر لاقتراض ما يكفي لشراء شركة أكبر بكثير. وعند نجاح عملية الاستحواذ، يتم وضع الديون على دفاتر الهدف، مما يجعل الشركة المستحوذ عليها خالية من المخاطر تقريبا. لمزيد من المعلومات، راجع الرافعة المالية

الرافعة التشغيلية

إن الرافعة المالية التشغيلية هي مدى استخدام الشركة لموجوداتها ذات التكلفة الثابتة، مثل الآلات والمعدات وحتى رواتب مطوري البرامج، لتحقيق الربح.

تمتلك الشركة التي لديها الكثير من الأصول الثابتة، مثل صناعة السيارات أو صحيفة، رافعة مالية عالية. وذلك لأن، مرة واحدة إيراداتها أكبر من تلك التكلفة الثابتة، والباقي هو الربح النقي. لديها القدرة على الاستفادة من أصولها الثابتة إلى زيادة كبيرة في ربحيتها عندما تكون الأوقات جيدة.ومع ذلك، فإن هذا النفوذ التشغيلي العالي يعني أيضا أنه عندما يتباطأ الاقتصاد، فإن خطره أكبر بكثير. انها حصلت دائما على تحقيق ما يكفي من الإيرادات لدفع ثمن ارتفاع تكاليف ثابتة.

الشركة التي لديها الكثير من التكاليف المتغيرة، مثل وول مارت كثيفة العمالة، لديها الرافعة التشغيلية المنخفضة. انها تكاليف ثابتة، مثل المخازن، هي نسبة صغيرة من التكاليف الإجمالية. بدلا من ذلك، فإن معظم تكاليفها ترتفع جنبا إلى جنب مع المبيعات. وبعبارة أخرى، كلما كان يبيع، والمزيد من المنتجات يجب أن تشتري والمزيد من المخازن، لعبة الداما والمديرين يجب أن استئجار.

رافعة المستهلك

حتى المستهلكين يفضلون عادة الائتمان والقروض. ومع ذلك، منذ الركود الكبير، أنها قد تخلصت من بطاقات الائتمان، وذلك باستخدام بطاقات السحب الآلي، والشيكات أو نقدا للتأكد من أنها يمكن أن تحمل مشترياتهم. كما استفادوا من القروض ذات الفائدة المنخفضة لشراء السيارات والحصول على التعليم. لمزيد من المعلومات، راجع اتجاهات الإنفاق على المستهلك وكيف تقيم بطاقتك الائتمانية مقارنة بالمتوسط؟