إدارة تداول باستخدام الخيارات الأسبوعية

يفهم تجار الخيارات الناجحة أن المواضع لا يتم شراؤها لكي تكون مملوكة للأبد (أي، حتى تنتهي صلاحية الخيارات)، ولكن يجب إدارتها. يعرف هؤلاء التجار أن توقعاتنا المتعلقة بسوق الأسهم لا تتحقق دائما، مما يجعل من الضروري وضع خطة: أ) تأمين الأرباح قبل أن تختفي، و ب) الخروج من الصفقات السيئة قبل أن تصبح الخسارة غير قابلة للحمل.

على هذا النحو، تلقيت الأسئلة التالية من قارئ:

1. متى تنصح بتخفيض الربح الممنوح أو وضع حد للخصم (أو استدعاء رصيد الائتمان أو الاتصال بخصم الخصم، في هذه المسألة) على تجارة شهرية (أو أسبوعية)؟
2. كيف يمكنك ضبط أي من تلك الشهرية (أو الأسبوعية) الائتمان / الخصم ينتشر الصفقات التي تذهب ضدك؟
3. هل من الممكن تعديل تجارة أسبوعية أم أنك ستخرج في وقت معين؟
4. كيف تنصح بالخروج من تجارة كوندور حديدية مربحة أو فاشلة؟ كنت أفكر في أن أفضل طريقة لتداول كوندور الحديد الأسبوعي هو أن تكون في يوم الاثنين والخروج، على سبيل المثال، في نفس اليوم الأربعاء، ما إذا كانت التجارة مربحة أم لا.

- 2>>

الرد

تعديل الاستراتيجيات لديها فكرة واحدة مشتركة - وهذا هو تقليل المخاطر المرتبطة امتلاك موقف معين. هناك طريقتان أساسيتان للتخفيف من المخاطر: أ) إغلاق الموقف و ب) تغيير (ضبط) الموقف بحيث يكون الخطر أقل مما كان عليه قبل التعديل.

لا تقع في فخ بناء موقف جديد مع المزيد من المال في خطر من الوضع الحالي. وبعبارة أخرى، لا تغلق موقف 5-لوت وتحويله إلى موقف 10-لوت.

1. أوصي بالخروج من انتشار مربح (بغض النظر عن أي من الأنواع الأربعة المذكورة في السؤال) عندما المكافأة المتبقية (ربح إضافي) صغيرة جدا، بالمقارنة مع المخاطر المحتملة.

لاحظ أن هذه الهوامش تأتي بأكبر قدر ممكن من الربح: يمكن أن تنتهي فترات صلاحية الائتمان فترات لا قيمة لها والخصم يمكن أن تنتهي صلاحية في أقصى قيمة لها. وهكذا، عندما يكون الربح المتبقي على انتشار 5- أو 10 نقطة هو فقط $ 0. 05 أو $ 0. 10، أنا تغطية وتجنب أي خطر أن السوق سوف تتغير فجأة الاتجاه.

بدلا من ذلك، الخروج عندما يكون الموقف قد كسب الربح المستهدف وفقا للخطة التجارية. وأنا أشجعكم على كتابة خطة تجارية لكل تجارة - حتى عندما تكون قصيرة الأجل، ط. ه. ، عند استخدام خيارات ويكليس. تضمين الربح المستهدف (الذي يمكنك قرص مع مرور الوقت، ولكن يجب الحرص على عدم الحصول على الجشع) ونقطة خروج الهدف. يحدث هذا الخروج عندما تصبح الخسارة كبيرة كما كنت على استعداد لقبول، أو عندما ثريات من خسارة وشيكة كبيرة جدا لمنطقة راحتك و / أو التسامح للمخاطر. <مالحظة: إن بيع الرصيد االئتماني أو شراء صفقة الخصم هو مناصب مكافئة) نفس الربح / الخسارة (عندما تكون الخيارات على نفس األصل األساسي ويكون لها تاريخ انتهاء صالحية ومعدل إضراب مماثل.

2. و 3. من الصعب جدا لضبط انتشار الائتمان عندما الوقت لانتهاء الصلاحية. وبالتالي، سوف نادرا ما تكون قادرة على تنفيذ التجارة تعديل جيدا مصممة لتوزيع أسبوعي.

لماذا؟ لأنه عندما غاما السلبية مرتفعة جدا (كما هو الحال عند انتهاء الصلاحية وخياراتك القصيرة هي قريبة من يجري في المال)، وهناك (تقريبا) أبدا أي تعديل بأسعار معقولة المتاحة. من الأفضل تحديد الحد الأقصى للخسارة المقبولة (كجزء من الخطة التجارية) والخروج إذا ومتى وصلت خسارتك إلى تلك النقطة.

عندما تختار أن تعدل، كما تفعل مع انتشار أكثر من أسبوعين من العمر المتبقي، فإن خطتي المبسطة هي:

لا تسمح بخيارك القصير للانتقال إلى المال. اتخاذ إجراء (انظر النقطة التالية) عندما دلتا تصل إلى النقطة التي تناسب منطقة الراحة الخاصة بك. يستغرق الأمر بعض الخبرة لتحديد أين تقع هذه النقطة، ولكنني أشجع الصاعدين على اختيار دلتا بين 35 و 45.

• تجارة التعديل. كنت ترغب في إنجاز شيئين في وقت واحد، عن طريق إدخال أمر انتشار (في انتشار، يمكنك شراء خيار واحد وبيع آخر) بسعر محدد. أولا، قم بتغطية الخيار القصير الحالي (i. e، الذي تم بيعه سابقا) الذي يسبب مشكلة. ثانيا، انقل إلى خيار قصير مختلف عن طريق بيع كمية متساوية أو أقل من خيار مناسب. هذا الخيار هو أبعد من المال وينتهي في نفس أو في وقت لاحق من الخيار الذي يتم شراؤها.
• ملاحظة: الكثير من الوقت من الضروري لدفع ديون نقدية لجعل هذه التجارة. لا تدع هذا يمنعك. سيكون هناك أوقات عندما يمكنك جمع النقدية للتكيف، ولكن الأولوية الخاصة بك هي للحد من المخاطر - وليس السعي للحصول على أقصى قدر من الربح المحتمل للموقف المعدل. لا أعتقد أن هدفك هو استعادة الأموال المفقودة. هل تعتقد أن الهدف هو خفض المخاطر واستعادة محفظتك الاستثمارية إلى مستوى مريح من المخاطر والمكافأة المحتملة.
  هام: قم بإجراء هذا التعديل فقط عندما تريد امتلاك الموضع المعدل. إذا كان الموقف لا تناسب أسلوب التداول الخاص بك أو إذا كان الموقف هو محفوف بالمخاطر جدا لمنطقة الراحة الخاصة بك ثم لا تجعل التجارة. وهذا يدل على عدم الانضباط وضعف مهارات إدارة المخاطر. ولتحقيق النجاح على المدى الطويل، من الضروري أن يكون مدير مخاطر جيدة.
  عدد كبير جدا من المبتدئين يرتكبون خطأ تعديل الموقف لسبب واحد أنه يتجنب قفل فوري في خسارة التداول. الأمل (ليس هو استراتيجية) هو أن الوقت يمر، يتصرف السوق، ويمكن في نهاية المطاف أن يتم إغلاق انتشار في الربح. قد يكون ذلك مبررا منطقيا وراء إجراء التعديل، ولكن يرجى التأكد من أنه عامل ثانوي في عملية اتخاذ القرار.
  4. عند الشروع في موقف كوندور الحديد، فمن فكرة جيدة للنظر في كوندور الحديد كموقف واحد. ولكن عند إدارة المخاطر، وأنا أحثكم على إدارة موقف كوندور الحديد كما لو كان اثنين من ينتشر الائتمان منفصلة.وهكذا، كل ما سبق هو مناسب لتجارة الحديد كوندور، بما في ذلك الخروج من واحد ينتشر الخصم عندما يحصل على سعر منخفض.

أنا أوافق على خطتك للتداول ويكليس الحديد كوندورس. أدخل في وقت مبكر (التركيز على وقت مبكر) صباح الاثنين، وذلك باستخدام أوامر الحد. لا تستخدم أوامر السوق مطلقا عند تداول الخيارات. أدخل الطلب مرة واحدة يستقر التداول من الافتتاح. ربما 15 إلى 30 دقيقة بعد جرس الافتتاح. الخروج في وقت متأخر من يوم الأربعاء، ما يقرب من 15 - 30 دقيقة قبل جرس الإغلاق.