5 نجوم صناديق الاستثمار المشتركة - هل يجب أن تشتريها؟

هل تبحث عن أفضل 5 نجوم الأموال التي يمكن أن تجد؟ البحث عن أعلى تصنيف الأموال ليست أسوأ طريقة لبدء سعيكم لشراء أفضل الأموال. ولكن عدد نجوم الصندوق المشترك يمكن أن يكون في بعض الأحيان تقريبا نفس القيمة التنبؤية لقراءة الفلكي للنجوم السماوية في السماء.

هل يجب أن تستثمر فقط في صناديق 5 نجوم؟ قبل الإجابة على هذا السؤال بالتفصيل، دعنا نتعلم المزيد عن تصنيف النجوم وكيفية عملها.

ما هو تصنيف النجوم للصناديق المشتركة؟

مورنينستار هي شركة أبحاث الاستثمار التي ارتفعت إلى مكانة بارزة في صندوق صناديق الاستثمار المشترك في جزء كبير منه بسبب تصنيف النجوم. في كلمات مورنينغستار، وهنا كيف يعمل تصنيف النجوم:

ويستند تقييم مورنينغستار على مورنينغستار المخاطر تعديل العائد. يحسب مورنينستار التصنيفات للفترات الثلاث والخمس والعشر سنوات، ثم يستند تقييم مورنينغستار الإجمالي على المتوسط ​​المرجح لتصنيفات الفترة الزمنية المتاحة. هناك حاجة إلى العناصر التالية لحساب تصنيف مورنينغستار للأموال:

مورنينغستار ريسرفيد ريتورن٪ الترتيب للأموال في فئة لمدة ثلاث وخمس وعشر سنوات.

تعيينات الفئات التاريخية لجميع الصناديق في العينة

جدول يوضح درجة التشابه بين أي زوجين من الفئات، بدءا من صفر (غير متماثل إلى حد كبير) إلى واحد (متطابق)

في الترجمة، معدلات مورنينغستار صنادیق الاستثمار المشترك علی أساس الأداء ولکنھا تقوم بإجراء تعدیلات إضافیة للمخاطر.

على سبيل المثال، من المرجح أن يتلقى صندوق استثمار مشترك أعلى من المتوسط ​​في فئته لعائدات 3 و 5 و 10 سنوات تصنيف 5 نجوم، خاصة إذا حقق الصندوق تلك عوائد دون اتخاذ مستوى عال من المخاطر بشكل غير عادي.

لذلك من لا يرغب في شراء صناديق من فئة 5 نجوم تحصل على عوائد مرتفعة، بالنسبة لفئة كل منها، دون أن تحمل مخاطر أعلى من المتوسط ​​للفئة؟

عندما لا تعمل صناديق 5 نجوم كما هو متوقع

لكي نكون منصفين، لا تضمن مورنينستار أن العائدات المستقبلية ستبدو مثل الأداء السابق، كما أنها لا تعد بأن الصناديق الخمس نجوم سوف تغلب على 1 - ، 2، 3، و 4 نجوم في المستقبل.

ومع ذلك، تواصل مورنينستار جعل تصنيف النجوم لها سمة بارزة في استخدام خدماتها.

فيما يلي بعض الملاحظات حول تقييم النجوم الذي أجريته منذ 20 عاما منذ أن استخدمت مورنينستار (نعم، ما زلت أعتقد أن مورنينغستار مفيد):

• صناديق المؤشرات التي يمكن القول إنها أفضل صناديق الاستثمار للجميع أنواع من المستثمرين، من المبتدئين، إلى ذوي الخبرة، إلى المهنيين. ولكن صناديق المؤشرات لن تحصل على تصنيف 5 نجوم لأن أدائها نادرا ما يتجاوز المتوسطات في المدى القصير. الأموال مثل مؤشر الطليعة إجمالي سوق الأسهم (فتسمكس) الحصول على تصنيف 4 نجوم لأن عوائدهم في فترات 3 و 5 سنوات تميل إلى تحوم حول المتوسط.ولكن العائد لمدة 10 سنوات غالبا ما يدق الغالبية العظمى من أقرانهم من الفئة. فتسمكس يحصل على تصنيف 5 نجوم في كتابي ولكن لن تحصل على واحد في مورنينغستار ل.
• بعض صناديق الاستثمار يمكن أن يكون لها فترات طويلة من الأداء المتفوق، وأحيانا ما يصل إلى خمس سنوات أو أكثر، لأنها تستفيد من أكثر من مجرد فريق إدارة ذكية من ذوي الخبرة - صناديق الاستثمار المشترك، مثل صناديق القطاع، يمكن أن يكون مجرد توقيت جيد من الاستثمار في حفنة من الأسهم التي تهيمن لبضع سنوات. صندوق مثل هذا يمكن أن يحصل على تصنيف 5 نجوم ولكن بعد ذلك يمكن أن الأداء الكبير أيضا خسائر كبيرة وفجأة صندوق 5 نجوم يتحول إلى صندوق 3 نجوم.
• يمكن أن يكون تصنيف النجوم نقطة انطلاق جيدة لبحوث صناديق الاستثمار المشترك وتحليلها. ومع ذلك، والحد من البحث إلى 5 نجوم فقط ليست فكرة جيدة. أنا لا أنصح بشراء صندوق 1 أو 2 نجوم ولكن هناك الكثير من الصناديق 3 و 4 نجوم التي حققت أداء جيدا على المدى الطويل. ومرة أخرى، تعد صناديق المؤشرات مثالا هنا.

للتلخيص، يمكن أن يكون تصنيف النجوم نقطة انطلاق لبحوث صناديق الاستثمار المشترك ولكن يجب أن يكون واحدا فقط من عدة عوامل لتحليلها. في الواقع، طالما كنت وضعت التنويع وانخفاض النفقات عالية على قائمة أولوياتك، يمكنك تجاهل تماما تصنيف النجوم ولا تزال تجد أفضل الأموال بالنسبة لك.