صناديق السندات قصيرة الأجل: الإيجابيات والسلبيات

في حين أن صناديق السندات غالبا ما تكون مجمعة معا كمجموعة متجانسة في أدبيات الاستثمار، هناك في الواقع مجموعة واسعة من الأموال التي يمكن أن تساعد المستثمرين على تلبية مجموعة واسعة من الأهداف. أحد أهم أهداف العديد من المساهمين في صناديق السندات هو سلامة رأس المال. إذا كنت تعول نفسك بين أولئك الذين يحتاجون إلى إعطاء الأولوية للحفاظ على رأس المال، قد تكون صناديق السندات قصيرة الأجل المناسب لك.

ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن هذه الأموال من غير المرجح أن تقدم الكثير في طريق الغلة.

ما هو صندوق السندات قصيرة الأجل؟

صندوق السندات قصير الأجل هو صندوق يستثمر في سندات ذات آجال استحقاق أقل من خمس سنوات. ويمكن لأي كيان أن يصدر ديونا قصيرة الأجل، بما في ذلك الحكومات والشركات التي تصنف درجة الاستثمار، والشركات التي تصنف تحت درجة الاستثمار.

المخاطر والعوائد

تميل السندات قصيرة الأجل في هذه الفئة إلى انخفاض مخاطر أسعار الفائدة من السندات المتوسطة أو الطويلة الأجل، لذلك فإنها تميل إلى التمسك بشكل أفضل عندما تكون ظروف السوق غير ملائمة. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن قد تفقد رأس المال في صندوق السندات قصير الأجل.

إليك مثال. ففي الربع الثاني من عام 2013، على سبيل المثال، كان أداء سوق السندات ضعيفا للغاية. خلال ذلك الوقت، انخفض سهم الطليعة قصيرة الأجل إتف (بسف) -0. 77٪، لكنه تفوق بشكل كبير على -4. 11٪ العائد من السندات المتوسطة الأجل الطليعة إتف (بيف) و -5. 94٪ العائد من سندات الطليعة المتوسطة الأجل إتف (بلف).

هذا يساعد على توضيح أنه في حين انخفضت السندات قصيرة الأجل، كانت خسائرها خفيفة مقارنة بقطاعات الاستحقاق الأخرى. والجانب الآخر من هذا، بالطبع، هو أن صناديق السندات القصيرة الأجل لا تشارك في الاتجاه الصعودي في سوق السندات إلى نفس مستوى الأموال الطويلة الأجل.

لا تنسى أنه ليس كل صناديق السندات قصيرة الأجل تنشأ على قدم المساواة.

بعض الاستثمار في الأوراق المالية مع مخاطر ائتمانية أعلى، مثل السندات ذات العائد المرتفع، في حين أن البعض الآخر قد تسعى لتعويض بيئة منخفضة الغلة من خلال الدخول في الأوراق المالية ذات المخاطر العالية. قبل شراء صندوق، تأكد من التحقق من التقلبات اليومية الأخيرة بالنسبة إلى أقرانه. إذا كان المعروض فوق التقلب فوق المتوسط، وهذا يدل على أنه قد لا توفر سلامة عادة ما ترتبط مع صناديق السندات قصيرة الأجل.

وثمة اعتبار آخر هو أن هذه الأموال، بحكم موقعها على الطرف الأقل خطورة من المخاطر والعائد الطيف، تقدم عوائد منخفضة. (نضع في اعتبارنا، والمخاطر والعائد وعادة ما تسير جنبا إلى جنب في سوق السندات). وفي كثير من الحالات، قد لا تكون الغلة كافية للتغلب على أثر التضخم. ومع ذلك، فإن الغلة المنخفضة هي السعر الذي يحتاج المستثمرون إلى دفعه لتحقيق درجة أكبر من الأمان.

صناديق السندات قصيرة الأجل مقابل صناديق سوق المال

تعتبر السندات القصيرة الأجل عادة الخطوة التالية لتجاوز طيف المخاطر من صناديق أسواق المال.في حين أن صناديق السندات قصيرة الأجل لديها تقلبات متواضعة في أسعار الأسهم، وتحافظ صناديق سوق المال على سعر سهم ثابت واحد دولار. وفي مقابل ارتفاع المخاطر قليلا، توفر صناديق السندات القصيرة الأجل عائدات أعلى من صناديق أسواق المال.

لهذا السبب، يمكن أن تكون الأموال قصيرة الأجل خيارا لأولئك الذين لديهم أفق استثمار أطول قليلا (2-3 سنوات) التي تسمح لهم أن تأخذ على درجة متواضعة من المخاطر في مقابل عائد أعلى.

أسباب النظر في صناديق السندات قصيرة الأجل

صناديق السندات قصيرة الأجل لن تجعل أي شخص غني. ومع ذلك، فإنها يمكن أن تخدم أغراضا متعددة:

كما ذكر أعلاه، فإنها يمكن أن تكون بديلا لمختلف الخيارات التي تقدم حاليا القليل إلى لا شيء في طريق الغلة.
ويمكن استخدامها ك "مكان لوقوف السيارات" نقدا لن تكون هناك حاجة لمدة سنتين أو ثلاث سنوات أخرى.
أنها توفر للمستثمرين الذين يشعرون بالقلق إزاء سوق الدب المحتملة في السندات مع وسيلة للبقاء استثمرت في سوق السندات ولكن للقيام بذلك مع درجة أقل من المخاطر.
تمتلك السندات قصيرة الأجل سجلا تاريخيا قويا لتوفير نسبة عائد أفضل مقابل المخاطر المصاحبة من السندات طويلة الأجل.
وهي أقل حساسية لتزايد التضخم من السندات المتوسطة والطويلة الأجل.
صناديق السندات قصيرة الأجل عالية السيولة، وهذا يعني أنها توفر للمستثمرين سهولة الوصول إلى نقدهم.

صناديق السندات قصيرة الأجل: عوائد تاريخية

كما في 31 أغسطس 2013، كانت فئة سندات مورنينستار قصيرة الأجل لديها عوائد سنوية متوسطة أو ثلاثة أو خمسة أو 10 سنوات، أي بنسبة 32٪ 1. 73٪، 3. 18٪، و 3. 01٪. ضع في اعتبارك أن هذه العوائد تتغير دائما، ولا تخبرنا بأي شيء عن النتائج المستقبلية. ومع ذلك، فإن هذا يعطي فكرة عن العائد الإجمالي المتواضع نسبيا لهذا القطاع من السوق.

كيفية الاستثمار في صناديق السندات قصيرة الأجل

لدى المستثمرين عدد لا يحصى من الخيارات الاستثمارية في هذه الفئة. يقسم مورنينستار المجموعة إلى فئتين، صناديق السندات قصيرة الأجل، والحكومة القصيرة. قوائم الأموال في هاتين الفئتين، جنبا إلى جنب مع عوائدها التاريخية، ويمكن العثور عليها دون اشتراك.

بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المشتركة، يمكن للمستثمرين أيضا شراء صناديق تبادل السندات قصيرة الأجل أو صناديق الاستثمار المتداولة.

خلاصة القول

صناديق السندات قصيرة الأجل لن تقدم عائدات كبيرة، ولكنها بالتأكيد يمكن أن تخدم غرضا للمستثمرين الذين يحتاجون إلى الأمان ولكن الذين يبحثون عن وسيلة لكسب عوائد أعلى من تلك المتاحة على الترا استثمارات منخفضة المخاطر.

تنويه : المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة استثمارية. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. دائما استشارة مستشار الاستثمار والمهنيين الضرائب قبل أن تستثمر.