صناديق السندات قصيرة الأجل مقابل صناديق سوق المال

في الوقت الذي لم تحقق فيه صناديق سوق المال أي شيء تقريبا، نظر العديد من المستثمرين إلى صناديق السندات قصيرة الأجل كوسيلة لزيادة العائد على جزء من مدخراتهم التي يريدون الاحتفاظ بها آمنة. ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على علم بأن صناديق السندات القصيرة الأجل تحمل درجة عالية من المخاطر ولا يمكن استخدامها دائما كصندوق سوق المال "بديلا. "

ما هو صندوق السندات قصيرة الأجل؟

عادة ما تستثمر صناديق السندات قصيرة الأجل في السندات التي تستحق خلال سنة أو ثلاث سنوات.

الوقت المحدود من الوقت حتى الاستحقاق يعني أن مخاطر سعر الفائدة - أو مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة سوف تتسبب في قيمة القيمة الرئيسية للصندوق في الانخفاض - منخفضة بالمقارنة مع صناديق السندات متوسطة الأجل (تلك التي تستثمر في السندات مع استحقاق من ثلاث إلى عشر سنوات) وصناديق السندات طويلة الأجل (عشر سنوات وما فوق). ومع ذلك، فحتى صناديق السندات قصيرة األجل األكثر تحفظا سيكون لها درجة صغيرة من تقلبات أسعار األسهم.

- 2>>

كيف صناديق السندات قصيرة الأجل مقارنة بصناديق سوق المال

وبما أن صناديق السندات قصيرة الأجل تميل إلى أن تكون أقل مخاطر، فإن العديد من المستثمرين يستخدمون الأموال كبديل أعلى عائد للسوق النقدية الأموال. وصناديق الأموال هي أدنى خيار للمخاطر على طيف مكافآت مخاطر الدخل الثابت، بمعنى أن لديها أدنى عائد وأيضا أقل المخاطر. وتعتبر صناديق السندات قصيرة الأجل عموما الخطوة التالية للسلم من حيث المخاطر والعائد المحتملين.

اعرف المزيد: ما هي مخاطر صناديق سوق المال؟

هل صناديق السندات قصيرة الأجل خيار أفضل من صناديق سوق المال؟

يمكن أن تكون، ولكن من الضروري أن تعرف بالضبط ما كنت شراء. وفي حين أن صناديق السندات قصيرة الأجل لديها مخاطر أسعار فائدة منخفضة، فإنها يمكن أن تكون لديها أنواع أخرى من المخاطر تبعا للأوراق المالية التي تحتفظ بها في حافظاتها.

العديد من الأموال تستثمر في سندات الشركات عالية الجودة أو الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، ولكن هذا ليس دائما الحالة. وقد علم المستثمرون ذلك بالطريقة الصعبة خلال الأزمة المالية في عام 2008، عندما شهدت العديد من الأموال التي وضعت الكثير من الأموال في الأوراق المالية ذات الصلة بالرهن العقاري انخفاضا كبيرا في أسعار أسهمها.

ببساطة، "على المدى القصير" لا يعني بالضرورة "منخفضة المخاطر. "قراءة المواد من الشركة المصدرة بعناية فائقة للتأكد من أن المديرين لم يتم تحميل محفظة مع الاستثمارات الدولية المعقدة أو سندات الشركات منخفضة الجودة في محاولة لتعزيز الغلة، لأن هذه هي أنواع الأوراق المالية التي يمكن أن تفجير إذا تفاقمت بيئة الاستثمار.

أيضا، نضع في اعتبارنا أنه قد تم منذ وقت طويل منذ رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك، فإنه من السهل أن ننسى أن السندات قصيرة الأجل سوف تشهد عادة انخفاض أسعار الأسهم خلال الفترات التي رفع فيها الاحتياطي الفدرالي أسعار الفائدة.وسيكون الانخفاض متواضعا بالمقارنة مع أنواع أخرى من الأموال، ولكن صناديق سوق المال لن تواجه أي هبوط على الإطلاق.

وبعد أن قلت ذلك، يمكن لصناديق السندات القصيرة الأجل أن توفر ميزة عائد لائق بالنسبة لصناديق سوق المال (في أي مكان من نصف واحد في المئة إلى ما يقرب من 2٪، اعتمادا على استثماراتها الكامنة) - وهو الفرق الذي يمكن أن تضيف متأخر , بعد فوات الوقت.

ونتيجة لذلك، فإن العديد من المستثمرين الذين هم في وضع يمكنهم من تحمل المخاطر الإضافية للسندات قصيرة الأجل يمكن تخصيص جزء من محافظهم لفئة الأصول بدلا من صناديق سوق المال. ومع ذلك، إذا كنت بحاجة إلى استخدام المال على الفور (في غضون عام) أو إذا كان لديك التسامح منخفضة للغاية للمخاطر، وصناديق سوق المال هي الخيار الأفضل.

صناديق بوند أولتراشورت هي أيضا خيار

المستثمرين لديهم عدد متزايد من الخيارات داخل الكون من صناديق السندات. وتستثمر الأموال عادة في سندات ذات آجال استحقاق تتراوح بين ستة أشهر وسنة واحدة. ويمثل هذا متوسط ​​فترة استحقاق أطول من صناديق أسواق المال، التي تركز عادة على الديون ذات آجال استحقاق لمدة أسبوع أو أقل، وصناديق السندات القصيرة الأجل، حيث يمتد أجل الاستحقاق بين سنة وثلاث سنوات. معرفة المزيد عن صناديق السندات القصر هنا.

كيفية الاستثمار في السندات قصيرة الأجل

المستثمرون الذين يرغبون في تخصيص بعض محافظهم إلى سندات قصيرة الأجل لديهم عدد من الخيارات التي يختارونها. وبالإضافة إلى صناديق الاستثمار المشتركة مثل صندوق فونديركس قصير الأجل لسندات السندات (فبيركس)، و T. روي صندوق السندات قصيرة الأجل (بروكس)، وصندوق لورد أبيت قصير الأجل للدخل (لالدكس)، هناك عدد متزايد من صناديق الصرف، (إتفس) التي تركز على القطاع. العديد من صناديق الاستثمار السندات قصيرة الأجل توفر امتيازات الكتابة الشيكية، كما تفعل صناديق سوق المال، في حين صناديق الاستثمار المتداولة لا. ومع ذلك، فمن غير المستحسن أن يستخدم المستثمرون صناديق السندات قصيرة الأجل لكتابة الشيكات لأنه يخلق صداع ضريبي كبير.

من بين أكبر صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في السندات قصيرة الأجل:

• صندوق إزاريس باركليز 1-3 سندات الخزينة العام (تيكر: شي)
• إشاريس باركليز 1-3 سنوات سوند كريديت فوند (سج) (999)> سوبدر نوفين باركليز كابيتال شورت تيرم بوندال إتف (ش.م.ف)
• فانغوارد شورت-تيرم بوند إتف (بسف)
• سبدر باركليز كابيتال شورت تيرم كوربورات بوند (سكب)
• بيمكو 1-5 السنة صندوق المؤشرات الأمريكية (ستبز)
• إشاريس S & P المدى القصير الوطنية موني بوند (سوب)
• باركليز 0-5 يار تيبس صندوق السندات
• إخلاء المسؤولية
• : المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة استثمارية. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.