فيديو: ماهى صناديق الثروة السيادية ؟ 2024
صندوق الثروة السيادية هو مجموعة استثمارية من احتياطيات العملات الأجنبية المملوكة من قبل الحكومة. وأكبر مجمعات الاستثمار مملوكة للبلدان التي لديها فائض تجاري. هذه الدول المصدرة للنفط والصين. وهي تأخذ بعملات أجنبية، وبصفة رئيسية الدولار الأمريكي، مقابل صادراتها. ثم يتم استثمار الأموال لإنتاج أعلى عائد ممكن.
الأموال المماثلة التي تحتفظ بها البنوك المركزية للدول ليست صناديق الثروة السيادية لأن لها أهدافا مختلفة.
البنك المركزي يحتفظ بأموال لإدارة قيمة عملته، لتحفيز الاقتصاد، أو منع التضخم. صندوق الثروة السيادية يريد فقط كسب عائد مرتفع.
فيما يلي بعض الأموال الأخرى التي يمكن الخلط بينها وبين صناديق الثروة السيادية:
- الأموال التي تحتفظ بها الشركات المملوكة للدولة.
- صناديق التقاعد لموظفي الحكومة.
- صناديق الثروة الخاصة.
كيف تؤثر على الاقتصاد الأمريكي
زادت الأموال التي تملكها صناديق الثروة السيادية أكثر من الضعف منذ سبتمبر 2007، من 3 دولارات. 265 تريليون دولار إلى 7 دولارات. 4 تريليونات في عام 2016. حيازات الأصول هي الآن ضعف ذلك من جميع صناديق التحوط مجتمعة.
هذه الأموال كبيرة بما فيه الكفاية لتؤثر على الأسواق بشكل عام. على سبيل المثال، أخذوا حصص كبيرة في سيتي جروب، مورجان ستانلي، وميريل لينش خلال الأزمة المالية. أنها خلقت فقاعة الأصول في لندن ونيويورك العقارات. فهي تؤثر أكثر فأكثر عندما تصبح مستثمرة أكثر تطورا. (المصدر: كريغ يلو، "صناديق الثروة السيادية لا تزال حزمة والوب"، بارونس، 9 مارس 2015)
- 3>>دفعت أسعار النفط المرتفعة نمو صناديق الثروة الكبيرة بين عامي 2007 و 2014. وخلال تلك الفترة، كان ما يقرب من 60 في المائة من أصولها من عائدات النفط والغاز. ولم تكد الأزمة المالية لعام 2008 تباطأ نموها الذي بلغ 4 تريليونات دولار في ديسمبر 2009 و 5 تريليون دولار في مارس 2012.
صندوق صندوق الثروة السيادية
صندوق التقاعد الحكومي النرويجي هو الأكبر، الذي يحتفظ بمبلغ 954 مليار دولار أمريكي في ديسمبر 2016.
أرباحها من عملية حفر النفط في بحر الشمال المملوكة للدولة. إن انخفاض أسعار النفط والعملة النرويجية، الكرونة، كلف الصندوق 17 مليار دولار في مارس 2015.
صناديق الشرق الأوسط
تعتمد صناديق الشرق الأوسط بشكل كبير على صادرات النفط. وتشكل هذه الأموال نحو ثلث مجموع الثروة في الصناديق السيادية. وفقا لتقديرات ماكينزي، ستحصل دول الشرق الأوسط على 9 تريليون دولار للاستثمار بحلول عام 2020.
| أفضل 10 صناديق في الشرق الأوسط (بالمليارات) | البلد | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|
| أبو هيئة أبوظبي للاستثمار> الإمارات العربية المتحدة | $ 828 | $ 548 | مؤسسة النقد العربي السعودي | المملكة العربية السعودية> & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛> دبي> الإمارات العربية المتحدة |
| $ 210 | $ 183 | $ 70 | غير متوفر | لا |
| لا | شركة مبادلة للتنمية < الإمارات العربية المتحدة | $ 125 | $ 66 | $ 90 |
| صندوق الاستثمار الوطني | الإمارات العربية المتحدة | $ 110 | > $ 91 | $ 66 |
| $ 66 | هيئة الاستثمار | ليبيا | $ 66 | $ 66 |
| $ 66 | والحيازات الكبيرة من العملات الأجنبية التي تحتاج إلى أن تستثمر. وأفضل مثال على ذلك هو الصين، التي لديها خمسة صناديق الثروة. مجتمعة، تستثمر هذه الأموال 2 تريليون دولار من 3 تريليون دولار تراكمت البلاد. | والباقي يدار من قبل البنك المركزي الصيني لإدارة عملته، وتستثمر من قبل الشركات التي تديرها الدولة والبنوك. ولكل صندوق أهداف منفصلة. | شركة الصين للاستثمار: $ 813. و 8 مليارات دوالر أمريكي) 746 مليار دوالر أمريكي في عام 2015، و 652 دوالر أمريكي، و 7 مليارات دوالر في عام 2014 (. وهي تستثمر في العقارات المحلية والبنية التحتية والشركات المملوكة للدولة. | |
| صيف إنفستمنت كورب: 441 مليار دولار (474 مليار دولار في عام 2015، 567 مليار دولار في عام 2014). وهو يضم ثلاث كيانات استثمارية مقرها في الخارج. وهي تشمل اللجنة الدولية في سنغافورة، وجينكو تري في المملكة المتحدة، وبريل داتورا في جزر فيرجن البريطانية. وهي تستثمر في البنية التحتية. | سلطة النقد في هونج كونج: 456 دولارا. 6 مليارات دولار (442 مليار دولار في عام 2015، 400 مليار دولار في عام 2014). وهي تستثمر في سوق الأسهم هانغ سنغ وتدعم الاستقرار المالي في هونغ كونغ. | صندوق الضمان الاجتماعي الوطني الصيني: 295 مليار دولار (236 مليار دولار في عام 2015، 240 مليار دولار في عام 2014). ويدير الصندوق الأموال المستردة من الأعمال التجارية المملوكة للدولة وعائدات الاستثمار الحكومية الأخرى. وهي تستثمر في الغالب في الصين، لكنها تخطط لاستثمار 20 في المئة من حيازاتها في الأسواق الناشئة وأوروبا. | صندوق التنمية بين الصين وأفريقيا: 5 مليارات دولار. وهي تستثمر في الأسهم والسندات في أفريقيا. | صناديق سنغافورة |
| مدينة / ولاية سنغافورة لديها اثنين من صناديق الثروة، وحصلت على 556 مليار $ في المجموع. الأموال تأتي من ارتفاع معدلات الادخار والاستثمار من الناس والشركات في هذا المركز المالي العالمي. | أكبر شركة حكومة سنغافورة للاستثمار، وهي الآن صندوق الخليج للاستثمار الخاص المحدودة. وتملك 359 مليار دولار (344 مليار دولار في عام 2015، و 320 مليار دولار في عام 2014). وهي مملوكة وممولة من قبل الحكومة، وتنقسم نفسها إلى ثلاث شركات أصغر: | مؤسسة الخليج للاستثمار لإدارة الأصول، التي تستثمر في الأسهم والسندات والصرف الأجنبي والاستثمارات البديلة. | شركة الخليج للاستثمار العقاري، التي لديها أكثر من 200 عقار في 30 دولة، وكذلك صناديق الاستثمار العقاري. | تستثمر شركة الخليج للاستثمارات الخاصة الخاصة المحدودة، وهي واحدة من أكبر شركات الأسهم الخاصة في العالم، في عمليات الاستحواذ على رأس المال الاستثماري ورأس المال الاستثماري والبنية التحتية. |
| صندوق الثروة الأخرى في سنغافورة هو تيماسيك. وتستثمر الشركة مبلغ 197 مليار دولار (193 مليار دولار في عام 2015، و 177 مليار دولار في عام 2014) من خلال 35 شركة تابعة. وهو يركز على الاستثمارات في آسيا والاستثمارات المتصلة بالطاقة.وهي تشتري الأسهم بدلا من الاستثمارات المباشرة. افتتح تيماسيك مكتبا مقره نيويورك في عام 2013. وتوقع المحللون أن يقوم تيماسيك بتغيير استراتيجيته من امتلاك حصص صغيرة في الشركات المدرجة في البورصة ذات الأسهم العالية إلى الاستثمارات المباشرة الرئيسية. (المصدر: "صندوق الثروة السيادية الترتيب" معهد السندات الثروة السيادية.) |
الديون السيادية: التعريف والأهمية والتصنيف
الديون السيادية (الائتمان السيدي) هي الأموال المستحقة حكومة البلد لدائنيها. هنا لاعبالزبون إيجابيات وسلبيات، والترتيب. ما تحتاج إلى معرفته عن السندات السيادية
تعلم كل شيء عن السندات السيادية، وما الذي يؤثر على عائداتها، والمخاطر الهامة التي يجب على المستثمرين النظر فيها قبل الالتزام بأي رأس مال . أزمة الديون السيادية: التعريف، أمثلة
أزمة الديون السيادية هي عندما لا يستطيع بلد ما سداد فواتيره. قارن أزمات الديون الأمريكية، واليونان، واليونان، وأيسلندا. |