أوامر وقف الخسارة - السوق أو الحد؟

تم تصميم أوامر وقف الخسارة للحد من مقدار الأموال التي تفقد في صفقة واحدة، من خلال الخروج من الصفقة إذا تم التوصل إلى سعر محدد. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بشراء سهم بسعر 40 دولار متوقعا ارتفاعه، ووضع أمر وقف الخسارة عند 39 دولارا. 75. إذا كان السعر يتعارض مع توقعات التاجر ويصل إلى 39 $. 75، سيتم تنفيذ أمر وقف الخسارة، مما يحد من الخسارة إلى 0 $. 25 للسهم الواحد.

يستخدم التجار المحترفين شكلا من أشكال استراتيجية وقف الخسارة.

قد لا يضعون فعليا أمر وقف الخسارة، لكنهم يعرفون أين سيخرجون إذا لم تكن التجارة كما هو مخطط لها. ويوصى بشدة أن جميع التجار الجدد الاستفادة من وقف الخسارة. يتم وضع أمر وقف الخسارة بمجرد دخول المتداول لموقف. الأسواق يمكن أن تتحرك بسرعة كبيرة، ووقف الخسارة يحد من إمكانية فقدان الخسارة من اليد. في الواقع وضع وقف الخسارة أيضا يتجنب قضية التاجر الاضطرار للخروج من التجارة أنفسهم إذا كان السعر يذهب ضدهم. في بعض الأحيان يمكن أن يكون من الصعب الخروج من تجارة خاسرة، ووقف الخسارة يخدم لاتخاذ التخمين من قطع الخسارة.

هناك أنواع مختلفة من أوامر وقف الخسارة. "وقف الخسارة" هو مصطلح عام يستخدم لوصف أمر يحصل على تاجر من خسارته إذا تحرك السعر ضدهم. يمكن وضع وقف الخسارة على حد طلب أو سوق . ويرد وصف كل من هذين النوعين من أوامر وقف الخسارة بمزيد من التفصيل أدناه.

وقف الخسارة السوق الطلبات

أوامر وقف الخسارة في السوق تستخدم أوامر السوق وقف كنوع النظام الأساسي. وسيكون هذا منطقيا بعد قراءة هذا القسم.

يتم وضع أوامر وقف السوق بسعر محدد. وإذا وصل سعر السوق إلى سعر الطلب، سيصبح الأمر "حيا" وينفذ كطلب سوق.

يتم دائما ملء طلبات السوق إذا وصل السعر إلى السعر المحدد. وهذا يعني أنه مع نظام السوق التاجر سوف دائما الخروج من التجارة الخاسرة. ومع ذلك، يتم تعبئة طلبات السوق بأفضل سعر متاح حاليا. وهذا يعني أنه يمكن ملء وقف الخسارة في أي سعر محتمل، وليس بالضرورة بالحق في السعر المحدد. عندما يتحرك السوق بسرعة، قد يملأ نظام وقف الخسارة أو ينفذ بطريقة أسوأ من المتوقع.

على سبيل المثال، افترض أن المتداول يشتري مخزنا عند 30 دولارا ويضع وقف الخسارة عند 29 دولارا. 90- وتصدر الأخبار الرئيسية عن السهم، ويسحب جميع المشترين عروضهم من حوالي 30 دولارا. لا أحد على استعداد لشراء، إلا في 29 $. 60، حيث لا يزال شخص ما لديه أمر للشراء في هذا السعر. مرة واحدة ينخفض ​​السعر أقل من 29 $. 90 وقف الخسارة نظام السوق سوف تسعى لأي شخص على استعداد لشراء في 29 $.90 أو أقل. منذ أقرب المشتري هو في 29 $. 60، وهذا هو المكان الذي سيتم ملء نظام السوق وقف الخسارة. في هذه الحالة، كان المتداول يتوقع فقط أن يخسر $ 0. 10 / سهم، ولكن بدلا من ذلك، فقدوا $ 0. 40- وهذا ما يسمى الانزلاق.

تحدث مثل هذه الأحداث، ولكن من المرجح أن يحدث الانزلاق في حين الأصول التداول اليوم مع حجم كبير. تجنب الاحتفاظ بالمراكز خلال النشرات الإخبارية الرئيسية المتعلقة بالأصول التي يجري تداولها، لأن مثل هذه الأحداث الإخبارية يمكن أن تسبب انزلاق كبير.

في حين أن الانزلاق هو ممكن مشكلة مع أوامر السوق وقف الخسارة، على الأقل التاجر الخروج من الموقف ومحمي من مزيد من الخسائر المحتملة. أيضا، لا يحدث انزلاق في كل وقت. في ظل الظروف العادية، فإن أمر وقف الخسارة في السوق سيحصل على التاجر في السعر المتوقع.

وقف الخسارة الحد الطلبات

أوامر وقف الخسارة هي أوامر وقف الخسارة التي تستخدم أوامر وقف الحد كنوع أمرها الأساسي. يتم وضع أوامر وقف الحد في سعر معين، وإذا كان سعر السوق يصل إلى سعر النظام، وسيتم تنفيذ النظام كحد من أجل.

يتم ملء أوامر الحد فقط بسعر الطلب (أو بسعر أفضل إذا كان واحد متاح). ومع ذلك، لا يتم ملء أوامر الحد دائما. وهذا يعني أن أمر وقف الخسارة قد لا يحصل على التاجر من خسارته. عندما يتحرك السوق بسرعة (أو إذا كان السوق لديه عرض أسعار كبير / طلب)، فإن أمر وقف الخسارة قد يظل غير مهذب إلى ما لا نهاية، مما يعرض التاجر لخسائر أكبر وأكبر.

ويمكن أيضا، في بعض الأحيان، حفظ التاجر بعض المال.

على سبيل المثال، افترض أن المتداول يقوم بشراء أسهم بسعر 26 دولار ويضع أمر وقف الخسارة عند 25 دولارا. 90. وهذا يعني أن الحد من وقف الخسارة سيحاول بيع المركز عند 25 دولارا. 90 أو أعلى، إذا يصل السعر إلى 25 دولارا. 90. تخيل أمر بيع كبير يدخل السوق، واستيعاب جميع أوامر الشراء على طول الطريق وصولا الى $ 25. 80- وبما أن وقف الخسارة هو أمر حد، فلن يتم تنفيذه عند 25 دولارا. 80، بدلا من ذلك سوف تحاول فقط لبيع الموقف في 25 $. 90 (أو أعلى). وبعد بضع لحظات، قد يتراجع السعر إلى 25 دولارا. 90، والحصول على التاجر من على السعر المطلوب. إذا كان وقف الخسارة هو أمر السوق، فإنه قد اتخذت أي ثمن يمكن أن تحصل عليه، مما أدى إلى التاجر الخروج في 25 $. 80. في هذه الحالة، كان من شأن أمر الحد أن ينقذ المتداول $ 0. 10 / سهم.

هذا يعمل فقط إذا كان السعر يعود إلى وقف الخسارة حد سعر النظام. إذا كان السعر يبقي الذهاب بطريقة خاطئة، وذلك باستخدام وقف أمر وقف الخسارة لن تحصل على التاجر للخروج من التجارة، وفقدان على التجارة سوف جبل. في المثال السابق، إذا انخفض السعر إلى 25 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). 80 دون ملء أمر وقف الخسارة الحد، ثم يبقى السعر اسقاط، يواجه التجار خسائر لأجل غير مسمى.

أي نوع من النظام يجب أن تستخدم؟

بشكل عام، أوامر وقف الخسارة يجب أن تكون أوامر السوق. نقطة كاملة من أمر وقف الخسارة هو الخروج من التجارة، ونظام وقف السوق هو النوع الوحيد من النظام الذي دائما إنجاز ذلك. إن الخسائر اإلضافية التي يتم تكبدها من االنخفاض هي أدنى ما يمكن مقارنة بالخسارة المحتملة التي يمكن أن تنتج عن التجارة التي لم يتم التخارج منها على اإلطالق) بسبب أمر الحد من وقف الخسارة المفقود (.وبالإضافة إلى ذلك، يمكن تجنب الانزلاق عادة عن طريق تداول الأصول عالية الحجم، وعدم الاحتفاظ بالمراكز خلال الأحداث الرئيسية التي يمكن أن تسبب حركات حادة (والتي غالبا ما تسبب الانزلاق). وبعبارة أخرى، يمكن عادة تجنب مشكلة الانزلاق على نظام السوق، حيث أن مشكلة الحد من وقف الخسارة أمر لا يملأ مسألة أكبر بكثير … خاصة إذا لم تكن على جهاز الكمبيوتر الخاص بك للخروج من التجارة إذا وفقدان تبقي تصاعد!

تم تحديثها من قبل كوري ميتشل.