تارب: التعريف، التكلفة، من ساعد

التعريف: برنامج الإغاثة من الأصول المضطربة كان إنقاذ البنك بقيمة 700 مليار دولار. في 3 أكتوبر 2008، أذن الكونغرس بذلك من خلال قانون الاستقرار الاقتصادي في حالات الطوارئ لعام 2008. وسمح لوزارة الخزانة الأمريكية بنشر النقد في بنوك البلاد للحفاظ على تشغيلها. وافق الكونغرس على 350 مليار دولار للاستخدام في عام 2008. اختار الرئيس أوباما عدم استخدام ما تبقى من 350 مليار دولار. انتهت صلاحية تارب في 3 أكتوبر 2010.

استخدمت وزارة الخزانة أموال تارب للاستثمار، وتقديم القروض وضمان الأصول. في المقابل، اشترت أسهم أو سندات من البنوك الفاشلة وغيرها من الشركات. وهذا ما أبقى النظام المالي يعمل. لمعرفة كيف أن هذه الصناعة خلقت أزمة السيولة هذه، انظر 2007 الأزمة المالية.

في 14 أكتوبر / تشرين الأول 2008، استخدمت وزارة الخزانة 105 مليارات دولار في صناديق تارب لإطلاق برنامج إعادة شراء رأس المال. اشترت حكومة الولايات المتحدة الأسهم المفضلة في ثمانية بنوك: بنك أوف أميركا / ميريل لينش، بنك نيويورك ميلون، سيتي جروب، جولدمان ساكس، جيه. مورغان، مورجان ستانلي، ستيت ستريت وويلز فارجو.

تطلب البرنامج من المصارف منح الحكومة أرباحا بنسبة 5٪ من شأنها أن تزيد إلى 9٪ في عام 2013. وهذا ما شجع البنوك على إعادة شراء الأسهم خلال خمس سنوات. وكان وزير الخزانة هانك بولسون يعرف أن الحكومة ستحقق أرباحا لأن أسعار أسهم البنوك سترتفع بحلول عام 2013.

كما استخدمت وزارة الخزانة أموال تارب إما لشراء الأسهم المفضلة أو تقديم قروض لأربع مجموعات أخرى.

1. إيغ (40 مليار دولار).
2. بنوك المجتمع (92 مليار دولار).
3. ثلاث شركات سيارات كبيرة (80 مليار دولار).
4. سيتي جروب وبنك أوف أميركا (45 مليار دولار).

تم إقراض 20 مليار دولار إضافية من برنامج تارب لبرنامج تالف، الذي يديره مجلس الاحتياطي الاتحادي.

(المصدر: قسم الخزانة.)

أراد الرئيس أوباما فرض ضرائب على البنوك لسداد دافعي الضرائب من 120 مليار دولار إلى 141 مليار دولار، يعتقدون أنهم سيخسرون من شركة تارب. خطط أوباما لفرض الضريبة على مدى 10 سنوات على أخطر أنشطة البنوك، مثل التداول. ولم يرغب في فرض ضرائب على عمليات البيع بالتجزئة في البنوك لأنه سيحصل على العملاء بأسعار أعلى. ولم ينجح اقتراحه. وبدلا من ذلك، فإن قانون الإصلاح في وول ستريت من دود-فرانك قد حد من مبلغ الأموال المأذون بها بموجب برنامج تارب إلى 475 مليار دولار. (المصدر: "أوباما لدفع الضرائب على كبيرة جدا لإخفاق البنوك"، هافينغتون بوست، 13 يناير 2010).

كم تارب تكلفة دافعي الضرائب؟

في السنة المالية 2009، أنفقت الحكومة 150 مليار دولار لإنقاذ البنوك المضطربة.

في أيار / مايو 2009، قال برنانكي إن نتائج اختبارات "الإجهاد" التي قام بها الجهاز المصرفي كانت مشجعة. ووجدت الاختبارات أن تسعة من أكبر 19 مصرفا في البلاد لم تكن بحاجة إلى جمع رؤوس أموال إضافية للتعويض عن التخفيضات المستقبلية للأوراق المالية المدعومة بالرهون العقارية السامة.وكانت بعض البنوك على استعداد لسداد الأموال الحكومية التي اقترضتها من خلال برنامج تارب في العام السابق. وأكد اختبار الإجهاد أن رأس المال واحد، الولايات المتحدة بانكورب و بب & T كانت صحية بما فيه الكفاية لبيع أسهم لسداد الأموال تارب. وكان غولدمان ساكس قد عرض بالفعل سداد مبلغ 5 مليارات دولار الذي اقترضه.

كان بنكان، بنك أوف أميركا وويلز فارجو، مسؤولين عن ثلث مبلغ ال 75 مليار دولار المطلوب جمعه. تم تشجيع بيرنانكي لأن ويلز فارغو سرعان ما رفع 8 دولارات. 6 من 13 دولارا. وهناك 7 مليارات حاجة. وبالإضافة إلى ذلك، أظهرت الاختبارات أن الخسائر من 19 بنكا حتى نهاية عام 2010 لن تتجاوز 950 مليار دولار. ويبدو أيضا أن البنوك لن تحتاج إلى مزيد من الأموال الاتحادية. (المصدر: "برنانكي مشجعة بخطط البنوك"، بلومبرج، 11 مايو / أيار 2009. "نتائج اختبارات الإجهاد لدى البنوك تشير إلى الاسترداد"، لا تيمس، 8 مايو / أيار 2009)

في السنة المالية 2010، مليار و 38 مليار دولار أخرى في السنة المالية 2011. وفرت شركة تارب فائضا للميزانية في هذين العامين حيث دفعت البنوك خطة الإنقاذ.

في السنة المالية 2012، ذهبت 35 مليار دولار من الأموال تارب إلى برامج لمساعدة أصحاب المنازل تعديل الرهون العقارية وتجنب الرهن.

كان هذا جزءا من برنامج تعديل المنازل بأسعار معقولة. في السنة المالية 2013، خصصت خطة تارب 12 مليار دولار لصالح حركة حماس.

اعتبارا من مايو 2016، كانت البنوك قد دفعت الحكومة مرة أخرى مع الفائدة. في المجموع، $ 250. وقد تم الالتزام ب 46 مليار صندوق من أموال برنامج المساعدة التقنية المتكاملة لمساعدة 700 مصرف. منها 165 دولارا. وذهبت المصارف الكبيرة إلى 33 بليون دولار، وبلغت أصولها 10 بلايين دولار أو أكثر. آخر 14 دولار. وذهب نحو 57 مليار إلى البنوك الصغيرة. وذهب الباقي لدعم سيتي جروب وبنك أوف أميركا.

دفعت البنوك الكبيرة 179 دولارا. 51 مليار دولار من أصل الدين والفائدة. البنوك الصغيرة فقط عاد 13 $. 94 مليارا، لأن معظمهم أفلس رغم المساعدة. سيتي جروب وبنك أوف أمريكا عاد 81 $. 59 مليار. وقال جميع البنوك، وسددت البنوك 275 $. 04 مليار، وخلق ربح 25 مليار $. (999)> لماذا أخفقت خطة تارب الأولى

كانت فكرة بولسون الأصلية هي تعيين تارب كمزاد عكسي. وسوف تقدم البنوك أسعار العطاءات على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السامة إلى وزارة الخزانة. وسيختار مديرو الخزانة أدنى سعر متاح.

المشكلة هي أن البنوك لا تريد أن تأخذ خسارة، لذلك أرادوا وزارة الخزانة لدفع الثمن الكامل لهذه الأصول. كانت الحكومة تعرف أنها تستحق أقل بكثير. كانت متباعدة إلى حد بعيد على الأسعار التي لن تعمل المزاد. بولسون رفوف الخطة.

وفي الوقت نفسه، كانت البنوك المركزية الأوروبية واليابانية تقوم بغرس الأموال مباشرة في شركاتها. أطلقت بولسون برنامج إعادة شراء رأس المال، وذلك باستخدام أموال تارب، لمواءمة مع خطتهم.

البنوك حظرت برنامج تارب لأصحاب المنازل

وكان برنامج إعادة تمويل المنازل بأسعار معقولة قد ساعد على تحفيز سوق الإسكان من خلال السماح أصحاب المنازل جديرة بالائتمان الذين كانوا رأسا على عقب في منازلهم لإعادة تمويل مع انخفاض معدلات الرهن العقاري.وكان من المفترض أن تضخ مليارات في الاقتصاد وساعدت مليوني من أصحاب المنازل. إذا توسعت، كان يمكن أن يساعد جميع أصحاب المنازل 25 مليون الذين رأسا على عقب مع الرهون العقارية. لماذا لم يعمل؟ البنوك كانت مجرد نادرة جدا للمخاطر. (المصدر: "أوباما التي حظرتها البنوك على خطة الرهن العقاري لتحفيز الاقتصاد"، بلومبرج، 16 أغسطس / آب 2011).

قدمت إدارة أوباما مشروع هارب في نيسان / أبريل 2009، ولكن لم يساعد سوى 810،000 من أصحاب المنازل. ومن بين هؤلاء، كان 57 فقط، 171 منهم أكثر من 5 في المئة رأسا على عقب. أما الباقون فكانوا يتمتعون بقدر أكبر من العدالة البنوك الكرز اختاروا المتقدمين ورفض النظر في تلك مع انخفاض الأسهم. وكانت هذه البنوك نفسها التي قدمت القروض إلى أي شخص قبل بضع سنوات.

لم يكن هناك أي خطر على البنوك، حيث أن كل هذه القروض مضمونة من قبل فاني ماي أو فريدي ماك. البنوك لا تريد أن تكون ازعجت مع الأوراق المعنية مع أصحاب المنازل الذين لديهم التأمين على الرهن العقاري. وهذا ينطبق بالطبع على كل من يقل عن 20 في المائة من رأس المال.

لمزيد من المعلومات عن برنامج تارب، انظر A ريترابكتيف أوف ذي برودولد أسيت ريليف بروغرام.