إضافة مخاطر إلى التداول

تصفح الإنترنت، جئت عبر الاقتباس التالي اريك فالكنشتاين . ويتعلق الأمر بالمخاطر، وعلى الرغم من أن البيان قد يبدو تافها، فإنه أبعد ما يكون عن ذلك. إنه مفهوم مهم.

لا تتوقع كسب المزيد من المال للمخاطرة، فقط تعرف أنك يجب أن تأخذ مخاطر إضافية لكسب المزيد من المال.
إذا كنت لا تفهم الفرق، يجب أن لا تتعرض للخطر.

أحد المفاهيم الأساسية المتعلقة بالاستثمار هو أنه لا توجد وجبات غداء مجانية، وأنك، المستثمر، يجب أن تأخذ خطر من أجل كسب عائد على استثمارك دولار .

إذا كنت من التجار المهرة جدا، قد تكون قادرة على الابتعاد مع أخذ القليل جدا من المخاطر. ومع ذلك، بالنسبة للغالبية العظمى من المستثمرين / التجار، يجب علينا أن نتعرض لمخاطر إضافية عندما نسعى لكسب ربح أعلى.

آمل أن يكون منطقيا. إذا كنت قادرا على كسب مكافأة عالية على الاستثمارات الخاصة بك مع مخاطر منخفضة جدا، ثم تقريبا كل مستثمر على هذا الكوكب سوف تذهب بعد تلك المكافآت.

عادة، لا حاجة لمزيد من المناقشة لأننا جميعا نفهم عندما يذهب كثير من الناس بعد نفس المنتج الاستثماري، ثم هناك في كثير من الأحيان أولئك الذين هم على استعداد لقبول مكافأة أقل قليلا. وهذا بدوره يخفض المكافأة الإجمالية المتاحة للمستثمرين. لفهم لماذا هذا صحيح، فقط تخيل 100 $ السندات التي عادت $ 10 كل عام. كنت أحب أن العائد السنوي 10٪. ولكن مستثمر آخر قد نرغب في قبول أقل وقد نطلب 105 دولار لتلك السندات. عندما يحدث ذلك، لم يعد بإمكانك شراء السند مقابل 100 دولار.

السعر الآن أعلى والمكافأة الآن أقل. وتستمر العملية (ه، وتكلفة زيادة السندات) حتى يتم التوصل إلى التوازن ولا أحد على استعداد لدفع ثمن أعلى. وبحلول الوقت الذي يحدث، السندات يمكن بسهولة أن تبيع ل $ 120 وسوف العائد السنوي يكون 8. 33٪.

النقطة الرئيسية التي يصنعها إيريك هي أن المخاطر الإضافية لا تضمن أي مكافأة إضافية. في الواقع، قد لا يكون هناك مكافأة. تخيل متجرا عديم الخبرة وغير مؤهل يضيف مخاطر على محفظته مع توقع أنه سيؤدي إلى مكاسب أكبر.

باستخدام مثال السندات المذكور أعلاه، فإن حقيقة أن الشركة اضطرت لدفع ما يصل إلى 10٪ لبيع السندات في البداية تشير إلى أن الشركة قد لا تكون قادرة على سداد الديون. ولا يتعين على الشركات السليمة ماليا أن تدفع حتى الآن أسعار السوق الحالية عند بيع السندات. حقيقة أن هذه الشركة لديها لدفع الكثير من أجل جذب المقرضين يقول الكثير عن المخاطر العالية التي ينطوي عليها عند إقراض المال لهم. انه لشيء رائع لكسب 10 $ / سنة لكل 100 $ الاستثمار، ولكن إذا كانت الشركة الافتراضية وأنت لا تحصل على العودة أي من 100 $ استثمرت، وهذا هو مثال على أي مكافأة.

في عالم المتداول، فمن الممكن للتاجر أن يكون على رأسه / رأسها عن طريق قبول المزيد من المخاطر من التاجر يمكن التعامل معها. والجزء المحزن هو أنه قد لا يكون واضحا على الفور للتاجر فقط مدى المخاطر ينطوي على التجارة / الاستثمار معين.

قد يتبنى المتداول إستراتيجية جديدة أو نمط التداول بنجاح (أي أنه يجعل من المال الإضافي)، دون أن يعترف بأن التجارة تنطوي على مخاطر إضافية. حتى اليوم الذي يصبح فيه الخطر واضحا - وفوات الأوان لكي يتعرف التاجر على أنه كان ينبغي أن يكون مستعدا للإمكانيات - قد يتمتع المتداول بهذه المكاسب الإضافية.

إذا كنت تريد أن تأخذ مخاطر إضافية، يجب فهم هذا الخطر.

في كثير من الحالات، نظرة على الإغريق أو لمحة عن الرسم البياني للخطر لا ترسم الصورة بأكملها.

كما يقول اريك - قد ترغب في كسب المزيد من المال - وهذا يتطلب عادة تحمل مخاطر إضافية ولكن لا أعتقد أن مجرد تداول الصفقات الأكثر خطورة (مثل التداول أكبر من 999 <حجم الموقف ) هو الطريق إلى هؤلاء الأرباح. في كثير من الأحيان، أن حجم إضافي يخلق الحالات التي تخيف التاجر في وضع الذعر لأن كمية من المال في خطر يطغى فجأة التاجر، إذا ومتى يحدث غير متوقع. من فضلك لا تضيف مخاطر على الصفقات الخاصة بك قبل التأكد من أنك على استعداد للتعامل مع هذا الخطر. انها فكرة جيدة جدا لكسب القليل من المال قليلا عندما يمكنك أن تفعل ذلك مع أقل بكثير المخاطر.

قسط المخاطرة

: التعريف: الحد الأدنى المطلوب من العائد المطلوب لإغراء المستثمر لامتلاك المنصب. نحن جميعا ندرك أن تداول الخيارات ينطوي على بعض المخاطرة (المتضرر من المخاطر العالية، بمساعدة الكمبيوتر، يمكن للتاجر تحييد المواقف بكفاءة). يمكننا جميعا حساب الحد الأقصى لمخاطر الدولار لموقف معين، ولكن لأننا نصنع قرارات إدارة المخاطر بشكل مختلف، فإن الخطر الحقيقي يصعب قياسه لأن المفهوم الكامل للمخاطر يتضمن أكثر بكثير من المبلغ الإجمالي الذي قد تضيع. كما أنه ينطوي على احتمالات واحتمال نتائج مختلفة. ناهيك عن انضباط التاجر.

ولكن يجب أن يكون لدينا بعض التعامل مع المخاطر لمعرفة ما إذا كان له ما يبرره - النظر في المكافأة التي نريد كسب. خيارات التداول يوفر الفرصة لكسب مكافآت كبيرة. هذا هو الجزء الجذاب. ومن المعروف جيدا أن الخيارات ليست خالية من المخاطر، بل هو قرار فردي بشأن مقدار المخاطر التي يجب اتخاذها. المشكلة هي أن معظم التجار العلامة التجارية الجديدة أعمى من المخاطر.