منهجيات التسعير التحويلي

يعد التسعير التحويلي عنصرا أساسيا في أنظمة إعداد التقارير الإدارية التي تتحلل أرباح الشركات المجمعة إلى تحليلات ربحية أكثر دقة من خلال، على سبيل المثال:

• المنظمة (مثل القسم أو وحدة الأعمال أو الإدارة) << المنطقة الجغرافية
• المنتج
• شريحة العميل
• عميل فردي
• باختصار، يشمل تسعير التحويل إعادة ترتيب هيكل التقارير للإيرادات والمصروفات، من الهيكل في الكتب القانونية للشركة إلى بنية جديدة التي تبين بشكل أفضل إدارة الحقائق الاقتصادية لأنشطتها.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام تسعير التحويل في تقديم إقرارات ضريبة دخل الشركات. إذا كانت الشركة تعمل في ولايات قضائية أو بلدان متعددة، قد يكون من الضروري تقسيم إجمالي إيراداتها أو دخلها بين هذه المناطق الجغرافية لأغراض ضريبية، عن طريق آليات تسعير التحويل. وقد تكون أو لا تكون نفس الآليات المستخدمة في إعداد التقارير الإدارية والتحليل الداخلي.

- 2>>

التسعير التحويلي دراسة حالة:

في منتصف 1980s، كان ميريل لينش في طليعة شركات وول ستريت التي سعت لتطوير هذه التحليلات مستوى أقل من الربح. وقد أعرب رئيس مجلس إدارة ميريل لينش وكبير موظفي التشغيل آنذاك، دانيال بي. تالي، عن إحباطه إزاء عدم اتساق عملية الإبلاغ عن الربحية على مستوى الأقسام ووحدات الأعمال ومستويات الإدارات، مما جعل من الصعب إجراء مراجعات أعمال استراتيجية بثقة.

- 3>>

شكوى تالي الرئيسية هي أن أرقام الأرباح التي أبلغت عنها المنظمات الفردية لم تكن مدفوعة بمنهجية ثابتة ومتماسكة تطورت إلى إجمالي شركة ميريل لينش وشركاه

الأرباح، كما ظهرت في التقرير السنوي للشركة، 10-K و 10-Q الإيداعات. وبدلا من ذلك، فإن كل هذه الأرباح والخسائر التنظيمية ستضيف دائما إلى مضاعفة الأرباح الإجمالية للشركة، وهو الوضع الذي وجده تالي (الذي نجح بعد عدة سنوات في تقاعده ويليام أ. شراير كرئيس لمجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة "ميريل لينش") غير منطقي وغير قابل للدحض .

وبحلول أواخر التسعينيات، ستستشهد شركة ماكنزي وشركاه للاستراتيجيات التي تحظى باحترام واسع، وهي شركة ميريل لينش، بأن لديها أكثر أنظمة تحليل الربحية تطورا في قطاع الخدمات المالية، ومن بين أفضل الشركات في جميع القطاعات. وكان من العناصر الحاسمة في هذا التطور في التقارير الإدارية في ميريل لينش صقل الشركة المستمر لمنهجيات تسعير التحويل التي كانت في صميم نظم تحليل الربحية.

مفهوم التسعير التحويلي:

في الشركات الكبيرة، كثيرا ما تشارك منظمات متعددة في تصنيع وتسليم المنتجات والخدمات للعملاء أو العملاء. ولتحليل الأرباح حسب المنظمة، يجب أن تكون هناك آلية لتخصيص أجزاء من تدفقات الإيرادات التي يحصل عليها منتج معين لمختلف المنظمات المشاركة في صنعها وتوزيعها.وبالمثل، يجب أن تعزى النفقات التي تكبدتها مراكز التكاليف المختلفة، مثل تكنولوجيا المعلومات وإدارات عمليات المكاتب الخلفية، إلى المنظمات المختلفة التي تقيد إيراداتها من المنتجات التي ترتبط بها هذه المصروفات.

تعيينات الإيرادات أمثلة:

داخل شركة الأوراق المالية، مشكلة التسعير نقل الكلاسيكية ينطوي على سيناريو مماثل لهذا.

يتم تسجيل الإيرادات من المعاملات الأمنية (على سبيل المثال، شراء أو بيع الأوراق المالية أو السندات) في الدفاتر القانونية للمكتب التجاري. ويتم ذلك وفقا لاتفاقيات الإبلاغ الموحدة المتعلقة بالبيانات المالية المراجعة، فضلا عن متطلبات الإبلاغ التنظيمية. ومع ذلك، فإن العميل الذي تم إجراء المعاملة فيه فعليا "ينتمي" إلى وحدة أعمال مختلفة، وتقاس ربحيتها بشكل منفصل في نظام الإبلاغ الإداري للشركة.

ولكي تكون أكثر تحديدا، فإن سيناريو التسعير التحويلي النموذجي هو السيناريو الذي يقوم فيه المستشار المالي بتجارة نيابة عن عميل التجزئة، ثم يتم تنفيذ الصفقة على أساس رئيسي (أي من خارج الشركة جرد الأوراق المالية، وليس على تبادل الأوراق المالية أو مع شركة أخرى التي تجعل السوق في ذلك الأمن) من قبل تاجر الأوراق المالية العاملين في أي مكان آخر في الشركة.

وفقا للممارسات المحاسبية القياسية في صناعة الأوراق المالية، سيتم حجز الإيرادات المرتبطة بتلك التجارة إلى مكتب التداول. ومع ذلك، فإن المستشار المالي وشبكة الوساطة التجزئة أضافت بوضوح قيمة في هذه الصفقة، وبالتالي تستحق أن تعزى بعض نسبة من إجمالي الإيرادات التي حققتها الشركة على التجارة.

والقاعدة العامة في هذه الحالة هي أنه، لأغراض إعداد التقارير الإدارية، فإن الإيرادات المنسوبة إلى مكتب التداول ينبغي أن تكون المبلغ الذي كان سيتحقق لو كانت المعاملة مع عميل مؤسسي كبير. إن القسط اإلضافي أو العالمة اإلضافية التي تم تحميلها على عميل التجزئة سوف تمثل القيمة المضافة من قبل نظام الوساطة في التجزئة، وسيتم تخصيص هذا المبلغ لها عن طريق تسعير التحويل.

تعتمد منهجيات التسعير التحويلي، في هذا السيناريو، إلى حد كبير على القدرة على تحليل إجمالي الإيرادات المكتسبة من التجارة إلى السعر الأساسي الذي كان سيدفعه عميل مؤسسي كبير والإيرادات الإضافية التي من شأنها أن تبيعها التجزئة الصغيرة ساهمت، نتيجة للحصول على تسعير أقل مواتاة. ومن الناحية المثالية، سيشمل كل سجل تجاري هذا التحلل، ولكن ليس كل الشركات والنظم التجارية قد أنشئت على غرار الأزياء لتسهيل تحليلات التسعير التحويلي. في هذه الحالات، يجب تطوير طرق أخرى أقل دقة لتقدير مبالغ تسعير التحويل، مثل أخذ العينات الإحصائية لنشاط التداول.

أمثلة تحويل المصاريف:

واستمرارا لمثال "ميريل لينش"، وضعت الشركة نظاما معقدا جدا لتحويلات النفقات التي أطلق عليها "الخريطة الاقتصادية". وبصفة عامة، تضمن ذلك تحليلا مفصلا لإدارات العمليات، وتحديد مراكز الربح والمنتجات التي تدعمها.وبعد ذلك، تم تحديد وقياس عوامل التكلفة المناسبة. فعلى سبيل المثال، يمكن تحديد أن إدارة عمليات معينة قد دعمت عدة منتجات للأوراق المالية وأن محرك التكلفة المناسب هو عدد معاملات الأوراق المالية. ومن ثم، سيتم ربط إجمالي تكاليف تلك الدائرة بمراكز الربح على أساس النسبة المئوية لإجمالي المعاملات التي يتم إرسالها من خلال قسم العمليات.

ضمن قسم الوساطة المالية بالتجزئة في الشركة، الذي كان يسمى في الأصل قسم أسواق المستهلكين، ثم قسم العملاء الخاصين، تم إجراء تحليل إضافي للربحية حسب المنتج. واستخدم هذا أيضا سلسلة معقدة من محركات التكلفة اعتمادا على نوع العمل المنجز من قبل منطقة عمليات معينة. على سبيل المثال، قد يكون من شأن القسم الذي يوفر حفظ السجلات لحسابات العملاء أن يتم تعيين تكاليفه لأنواع الحسابات المختلفة (يمثل كل منها منتجا مختلفا) استنادا إلى الأرقام النسبية لفتحات الحسابات الجديدة أو قاعدة الحسابات الحالية.

وفي الوقت نفسه، ستعزى تعويضات المستشار المالي عبر منتجات الأوراق المالية على أساس اعتمادات الإنتاج التي ينتجها كل منها، على سبيل المثال. بالنسبة لمختلف أنواع حسابات العملاء، سيتم تقسيم جزء من تعويض المستشار المالي المدفوع لنشاط جمع الأصول فيما بينها على أساس اختراق هذا النشاط عبر أنواع الحسابات. هذه ليست سوى بعض الأمثلة من بين العديد.