فهم وإدارة المخاطر السياسية

الاستثمار الدولي هو وسيلة قوية لتنويع وتنمو محفظة، ولكن في كثير من الأحيان، وهناك مستوى أعلى من المخاطر من الاستثمار المحلي. العديد من هذه المخاطر هي فريدة من نوعها للاستثمار الدولي والتعامل مع الأشياء، مثل العملات أو الصراعات، التي هي محددة لبلد معين.

المخاطر السياسية هي من أهم عوامل الخطر التي تواجه المستثمرين الدوليين. وفي العديد من األسواق الصاعدة والوطنية، تكون الحالة السياسية أقل استقرارا بكثير من الواليات المتحدة مع احتمال انتشار االحتيال والفساد.

في هذه المقالة، سنلقي نظرة فاحصة على المخاطر السياسية وكيفية تمكن المستثمرين من إدارتها ضمن محافظهم المتنوعة دوليا.

ما هي المخاطر السياسية؟

المخاطر السياسية هي تلك المرتبطة بالتغييرات التي تحدث لسياسات الدولة التي تحكم الأعمال التجارية، فضلا عن العوامل الخارجية التي يمكن أن تؤثر على الأعمال التجارية. وهناك مثال شائع للمخاطر السياسية قد يكون بلدا يرفع بشكل غير متوقع ضرائب الشركات على صناعة معينة. قد يكون مثال أكثر تطرفا عمل حرب أو انقلاب عسكري يضع العديد من الشركات خارج نطاق العمل.

هناك العديد من الأمثلة على المخاطر السياسية التي تحدث في الأسواق الناشئة والحدودية. في أوائل عام 2007، أعلن الرئيس الفنزويلي السابق هوغو تشافيز فجأة خطط لتأميم كانتف - شركة الهاتف المحلية. وانخفضت أسهم كانتف بنسبة 50٪ تقريبا قبل أن تظهر تفاصيل خطط تشافيز وسط شائعات عن التأميم. استجاب المستثمرون من خلال بيع أولا وطرح الأسئلة في وقت لاحق.

مثال آخر عظيم للمخاطر السياسية هو فضيحة شركة النفط البرازيلية بتروبراس في عامي 2015 و 2016. انخفضت أسهم شركة النفط العملاقة في أوائل عام 2015 بعد تعيين المدير التنفيذي المصرفي ألدمير بندين رئيسا تنفيذيا جديدا بعد فضيحة. يعتقد العديد من المستثمرين أن السيد بندين كان مسؤولا عن الحزب السياسي آنذاك الرئيس ديلما روسيف.

من المهم أن نلاحظ أن المخاطر السياسية ليست دائما مخاطر محددة جيدا - في كثير من الحالات قد تكون مجرد شائعات مع بعض المضمون وراءها. ولذلك يجب على المستثمرين الدوليين أن يراقبوا الأخبار بدلا من مجرد النظر إلى الوقائع بحتة من أجل إدارة هذه المخاطر.

إدارة المخاطر السياسية

تتمثل الخطوة الأولى في إدارة المخاطر السياسية في فهم أن هذه المخاطر غالبا ما تستحق أخذها من أجل الحفاظ على محفظة متنوعة. حتى إذا حافظت على جميع استثماراتك في الولايات المتحدة، فإنك لا تزال عرضة للقرارات التي اتخذت في واشنطن D. C. يجب على المستثمرين الحفاظ على محفظة متنوعة من أجل تجنب أي مخاطر سياسية محددة تؤثر بشكل كبير على الحافظة الشاملة.

الخطوة الثانية هي مراقبة الاستثمارات للمخاطر السياسية المحتملة. الإحاطة الإعلامية للاقتصاديات هي مكان عظيم للبدء مع ثروة من المعلومات الأساسية حكومة البلاد، والسياسة، والاقتصاد. بعض الأسئلة التي يجب أخذها في الاعتبار: هل هناك أي انتخابات مهمة ستخرج قريبا؟ إذا كان الأمر كذلك، من هم المرشحون / الأحزاب وما هي سياساتهم الاقتصادية؟

قد يكون من المفيد أيضا إعداد تنبيهات غوغل أو التذكيرات الآلية الأخرى لتتبع المخاطر السياسية المحتملة في الأسواق الرئيسية.

وبهذه الطريقة، يمكن تنبيهك في وقت مبكر عند ظهور المشاكل واتخاذ الإجراءات اللازمة للحد من التعرض للمناطق الأكثر خطورة. والمفتاح هو عدم الإفراط في الرد على الأخبار وتعلم كيفية تحديد ما هو مؤثر حقا وما هو ببساطة التقارير الصحفية.

يمكن للمستثمرين الدوليين إدارة المناطق الأكثر خطورة من خلال تغطية محفظتهم ضد هذه المشاكل. على سبيل المثال، المستثمر الذي يحس المشاكل الناشئة في البرازيل قد تقرر شراء خيارات وضع على إتشارس مؤشر مسي إتف البرازيل (نيس أركا: إوز). وسيكتسب هذا الموقف قيمة إذا انخفضت قيمة الأسهم البرازيلية ويمكن أن تعوض أي خسائر تحققت من أماكن أخرى في الحافظة.

الخلاصة

المخاطر السياسية هي من أهم المخاطر التي يمكن للمستثمرين الدوليين التعرف عليها واتخاذ إجراءات للتصدي لها في محافظهم.

في حين أن المستثمرين يجب أن لا يتجاهلوا الأسواق الأكثر خطورة تماما، فإنه من المجدي أن نلقي نظرة على المخاطر السياسية الكبيرة والتحوط المحتمل ضدهم للتخفيف من الخسائر.