باستخدام الحد مقابل أوامر السوق

ك تاجر خيارات جديد ، قد تعتقد أن هدفك الوحيد هو تحقيق ربح. من المفاجئ أن تعلم أن تداول الخيارات ليس دائما حول الأرباح لأن الخيارات يمكن أن تستخدم ل التحوط (تقليل مخاطر امتلاك) استثمار قائم بالفعل.

يجب أن يكون واضحا أن إحدى الطرق لتحقيق الربح هي شراء خياراتك بأفضل سعر ممكن، وبيع خياراتك (وغيرها من الأصول، مثل الأسهم) على أفضل تقدير (أعلى) السعر ممكن.

على الرغم من أن هذا المفهوم التجاري الأساسي واضح لجميع المتداولين، فإن معظم التجار الذين لا يتمتعون بخبرة أقل من 999 <> حريصون على إجراء تداول أنه يدخل نوع خاطئ من النظام (أمر السوق) من خلال وسيط له / لها. تبادل العملات

كل

الصرف لديه أعضاء - بغض النظر عن الأصول المحددة التي يتم تداولها - الذين "جعل الأسواق". وبعبارة أخرى، هؤلاء الأعضاء ينشرون دائما "سعر العرض" و "سعر الطلب". ومن المعروف أن الجمع بين هذين السعرين باسم "السوق" ويمثل الأسعار التي يمكنك شراء أو بيع الفور الخيارات والأسهم والسلع الخ يرجى تذكر أن هذه الأسعار أنشئت للسماح للناس الذين ينشرون هذه الأسعار لشراء أو بيع الخيارات بسعر مغري.

العرض هو السعر الذي يرغب فيه الأعضاء (تسمى

صناع السوق ) بالدفع مقابل الأصل الذي تبيعه. في الوقت نفسه، "سعر الطلب"، هو السعر الذي طلب لدفع عند شراء الأصول. عند إدخال "طلب السوق"، فمن المؤكد أن تدفع سعر الطلب عند شراء الخيارات وبيع سعر العرض عند بيع الخيارات. ويعتقد عدد كبير جدا من التجار الجدد أنهم مطالبون بالتداول بهذه الأسعار. ومع ذلك، هذا هو

أسطورة . بدلا من إدخال أمر السوق، أقترح عليك دائما أدخل "أمر الحد" بدلا من ذلك.

عند التسوق في متجر بيع بالتجزئة (كما نفعل جميعا)، والثمن هو غير قابل للتفاوض. هو سعر الطلب وأنت مضطر لدفع هذا السعر إذا كنت ترغب في شراء عنصر معين في ذلك الوقت. في بعض الأحيان يدفع إلى الانتظار لأن المخزن قد توفر سعر مخفض (أي وضع هذا البند للبيع) في المستقبل القريب.

لاحظ أن الخيارات قد تكون معروضة للبيع عندما

تقلب ضمني تراجع. أمر السوق

أمر السوق ليس أفضل من طلب بعض المتداولين العشوائيين (الشخص على الجانب الآخر من صفقتك التجارية) أن يأخذوا بعض أموالك - بدون "شكر". هذا صحيح لأن نظام السوق هو أمر يجب تعبئته في أسرع وقت ممكن، ولا تجري مفاوضات، حيث أن الحواسيب التي تدير عالم التداول، فإن الطريقة الوحيدة للحصول على التنفيذ الفوري لطلبك هي مطابقة النظام لطلب الشراء مع عرض حالي لبيع الخيار المحدد (أو أي أصل آخر) التي ترغب في شرائها.بالتأكيد، يجد النظام أدنى سعر منشور متاح، ولكن هذا السعر سيكون سعر الطلب الذي شاهدته عند إدخال الطلب.

لأولئك منكم الذين يتذكرون أن التداول لم يكن دائما عن طريق أجهزة الكمبيوتر: منذ بضع سنوات، تم تمثيل طلبك من قبل شخص حقيقي الذي دخل حفرة التداول، أعلن الخيار انه / انها ترغب في شراء، وكان في استقبال حفنة من العطاءات اللفظية والعروض.

الوسيط من شأنه أن يعارض العروض مع سعر أقل قليلا - إعطاء التجار حفرة الفرصة لبيع في هذا السعر. إذا لم يقم أحد بعملية البيع، قام الوسيط بعد ذلك بملء نظام السوق عن طريق دفع سعر الطلب. ملاحظة: الوسيط لم يأخذ الكثير من الوقت القيام بذلك لأن النظام كان نظام السوق - والتي لم تعطي السمسار السلطة لاتخاذ الكثير من الوقت في التفاوض للحصول على سعر أفضل. ولكن، على الأقل كانت هناك فرصة لملء أفضل. لم يعد هذا هو الحال عندما يتم تنفيذ الأمر عبر أجهزة الكمبيوتر.

يتم تنفيذ طلبك بسرعة. ومع ذلك، فمن الممكن للسوق لتغيير تماما كما كنت انقر لإرسال في النظام. وبعبارة أخرى، قد يحدث التعبئة بسعر أقل قليلا مما كان متوقعا عند الشراء، ومن الممكن أيضا أن تدفع أكثر قليلا مما كان متوقعا.

هذه هي الطريقة التي يعمل بها النظام ولا أحد يغش العميل. يتم ملء أوامر السوق بأفضل سعر ممكن للسعر المتاح - عندما يصل الأمر إلى السوق - وتطلب تغير الأسعار من وقت لآخر.

قد تسأل، ما هو الخطأ في ذلك؟ أليس سعر الطلب هو أدنى سعر يمكن فيه شراء الخيار، مثل لحظة وصول الطلب في السوق؟ الجواب هو أن هناك الكثير من الخطأ في ذلك لأن عرض التسعير / طلب أن تراه على شاشة الكمبيوتر الخاص بك هو المعروف باسم سعر العرض / الطلب المنشورة. ويشار إليها أيضا باسم السوق الخارجية. وأن السوق المنشورة غالبا ما تكون مختلفة تماما عن السوق الحقيقية.

ما لم يكن عرض السعر / العرض ضيقا جدا (أي، $ 0 01 أو $ 0. 02 وايد)، هناك دائما تقريبا شخص مستعد لبيع الخيارات بسعر أقل من سعر الطلب المعلن عنه. وهذا السعر يمثل السعر المطلوب الحقيقي. إذا كنت تتساءل عن سبب عدم إعلان البائع عن نواياه، فهناك سببان وجيهان:

يدخل عدد كبير جدا من الأشخاص طلبات السوق ويدفعون السعر الأعلى. إذا كان صانع السوق يمكن أن يحصل على سعر أعلى ببساطة عن طريق عدم الكشف عن له / لها سعر البيع الحقيقي، لماذا لا انه / انها تهتم للإعلان؟ ليس هناك شيء غير أخلاقي حول طلب سعر أعلى عندما تكون على استعداد لقبول سعر أقل. هذا يحدث في كل وقت في أسواق البرغوث، محلات البيع بالتجزئة الصغيرة، وفي الأسواق الخارجية في جميع أنحاء العالم. من المتوقع التفاوض، ويمكنك أن تفعل الشيء نفسه - باستخدام أمر الحد - عند التداول.

• إذا أعلن بائع واحد عن استعداده لبيع بسعر أقل، فإن ذلك يعمل بشكل جيد عندما يكون هذا الشخص هو البائع الوحيد. ومع ذلك، في كثير من الأحيان أن ينضم البائع من قبل الآخرين الذين هم أيضا على استعداد للتداول بسعر مخفض - مما يجعلها أكثر قدرة على المنافسة.لدى البائع فرصة أفضل للانتظار حتى يرى جهاز الكمبيوتر الخاص به سعر عرض يرغب في ضربه، ثم يضرب زر البيع.
• لاحظ أن ما هو أكبر من

عرض التسعير أسأل انتشار (أي بدلا من 31 عرض التسعير // 33 تسأل، والسوق هو 29 عرض / 35 يسأل) كلما زادت فرص بيع فوق العرض وشراء أقل من نسأل. الوقت الوحيد الذي يكون فيه من المناسب إدخال أمر السوق يحدث عندما يكون من الضروري أن تقوم بتجارة الفور. وهناك تقريبا أي سبب وجيه للقيام بذلك.

أمر الحد

أمر الحد هو الذي يحدد الحد الأقصى لسعر الشراء أو الحد الأدنى لسعر البيع. بدلا من طلبك يتم ملؤها بأفضل الأسعار المتاحة، يتم تعبئة طلبك إذا وفقط إذا كان يمكن ملؤها بسعر الحد الأقصى الخاص بك، أو أفضل.

دعونا نرى كيف يعمل هذا. دعونا نقول أن كنت ترغب في شراء بعض شيز 16 ديسمبر 2016، 50 المكالمات. ملاحظة: يتيح خيار الاتصال هذا لصاحبه الحق في شراء 100 سهم من الأصول الأساسية (سهم شيز) بسعر

سعر الإضراب (50 دولارا للسهم الواحد) في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيارات (بعد وقت قصير من إغلاق التداول في 16 ديسمبر 2016). السوق هو $ 1. 00 و $ 1. 20 اسأل.

إذا قمت بإدخال أمر السوق، سوف تشتري المكالمات الخاصة بك في $ 1. 20 (120 دولارا لكل عقد).

• إذا قمت بإدخال أمر حد مع حد سعر $ 1. 20، سوف تشتري المكالمات في 1 $. 20. ملاحظة: إذا كان على استعداد لدفع $ 1. 20، فمن الأفضل لإدخال أمر الحد من 1 $. 20 بدلا من نظام السوق - فقط في حالة $ 1. 20 يختفي سعر الطلب مؤقتا لبضع ثوان ويتم استبدال عرض أعلى. $ 1. 20 الحد من السعر يمنع الخاص بك اشتعلت في هذا النوع من فخ.
• إذا قمت بإدخال أمر مع حد سعر $ 1. 15، قد لا تشتري المكالمات. ومع ذلك، إذا كنت لا شرائها، والثمن سيكون $ 1. 15 أو أقل.
• إذا كان لديك $ 1. 15 لم يتم ملء عرض السعر بسرعة، فلا بأس في تغيير عرض السعر إلى $ 1. 20. ولكن، عن طريق إدخال أمر الحد بسعر أقل تعطي لنفسك فرصة لتوفير بعض المال على التجارة. في رأيي، عندما يكون السوق $ 1. 00 إلى $ 1. 20، هناك فرصة جيدة جدا أن أحد صناع السوق سوف تكون على استعداد لبيع المكالمات في 1 $. 15. هذا ليس دائما صحيحا، ولكن لديك شيئا لتخسره في محاولة لشراء أرخص (أو بيع أعلى). قد يكون التوفير النقدي أكثر من كاف لدفع عمولة الوسيط.
• نضع في اعتبارنا أن هذه الفكرة سوف تثبت فائدة في كثير من الأحيان بما فيه الكفاية أن كل تاجر يجب أن تعتمد هذه الفكرة. تذكر، إذا قررت أن (باستخدام المثال أعلاه) $ 1. 15 هو كل ما تريد دفعه، ثم أدخل النظام وعدم رفع عرض السعر الخاص بك.

إذا كنت على استعداد لدفع $ 1. 20، وإذا كان العرض / طلب انتشار أكثر من 5 سنتات واسعة، فإنه يدفع لمحاولة الحصول على طلبك شغل بسعر أفضل. في المثال، يمكنك البدء بعرض تسعير بقيمة دولار واحد (أو ما يعادله بالعملة المحلية). 10، على أمل للحصول على أفضل. وبعد ذلك، وبعد 15 ثانية، أقترح رفع عرض السعر إلى دولار واحد. 15. بعد دقيقة أخرى أو نحو ذلك، لديك خيار. إذا كنت بحاجة إلى هذه الصفقة بسبب موقف قائم، ثم بكل الوسائل محاولة أن $ 1.20. لا تكون عنيدة عندما تكون التجارة مطلوبة لتغطية بعض مخاطر المحفظة الحالية. ولكن إذا كان هذا هو موقف جديد، سيكون لديك لاتخاذ قرار بين كون عنيد ودفع الثمن الذي كنت على استعداد حقا لدفع.

نقطة النقاش هذه هي أنه من الحماقة إدخال أوامر السوق عند تداول الخيارات. ويصدق هذا بشكل خاص عندما تكون الخيارات في دوران الافتتاح في بداية يوم التداول - لأن أوامر الشراء والبيع يتم شغلها عشوائيا عندما تكون الأسواق مشغولة. في أوقات سابقة كان هناك فتح "سعر واحد" حيث تم ملء جميع الطلبات بنفس السعر خلال دوران الافتتاح. ومع ذلك، هذه هي فكرة تجارية أكثر ابتكارا التي اختفت عندما حلت أجهزة الكمبيوتر محل التجار الحية.