ما هي الأسواق الناشئة؟ - التعريف والاستثمار

تعرف الأسواق الناشئة على نطاق واسع بأنها دول في عملية النمو السريع والتصنيع. وفي كثير من الأحيان، تنتقل هذه الدول إلى اقتصاد السوق المفتوح مع تزايد عدد السكان في سن العمل. المصطلح نفسه صاغ في الثمانينيات، من قبل أنطوان فان أغتميل، كبديل أكثر إيجابية للمصطلح المعروف آنذاك "أقل البلدان نموا اقتصاديا"، أو ليدك.

مؤشر مسي للأسواق الناشئة، وهو معيار مقبول على نطاق واسع في الصناعة المالية، ويضم حاليا 21 بلدا في قائمة الأسواق الناشئة.

- 1>>

في 30 مايو 2011، تضمنت هذه البلدان البرازيل وشيلي والصين وكولومبيا وجمهورية التشيك ومصر والمجر والهند وإندونيسيا وكوريا وماليزيا والمكسيك والمغرب وبيرو والفلبين، بولندا، روسيا، جنوب أفريقيا، تايوان، تايلاند، وتركيا.

خصائص الأسواق الناشئة

غالبا ما تشترك الأسواق الناشئة، من اقتصاد الصين الصاخب إلى اقتصاد هنغاريا النامي، في مجموعة من الخصائص المميزة. في حين أن هذه الخصائص قد تساعد على دعم النمو، وهناك أيضا العديد من المخاطر ليكون على بينة من قبل الاستثمار.

- <->

وتشمل هذه الخصائص:

• الاقتصاد الانتقالي - الأسواق الناشئة غالبا ما تكون في طور الانتقال من اقتصاد مغلق إلى اقتصاد السوق المفتوح. وبينما يأمل الجميع أن تكون النتيجة سياسات مواتية، هناك أيضا مخاطر سياسية وسياسية نقدية متزايدة.
• السكان الشباب والمتناميون غالبا ما يكون لدى األسواق الناشئة سكان أصغر سنا قادرين على تحفيز معدالت نمو قوية طويلة األمد من خالل تجديد عمال الشيخوخة واستهالك السلع. ولكن السكان الأصغر سنا يمكن أن يؤدي أيضا إلى زيادة خطر عدم الاستقرار السياسي.

• البنية التحتية المتخلفة - الأسواق الناشئة غالبا ما تكون في المراحل المبكرة من بناء البنية التحتية. وفي حين أن هذا يعني أنه غالبا ما يكون هناك طلب مكثف للإنفاق الحكومي، فإنه يمكن أيضا أن يعني ارتفاع التكاليف وأقل كفاءة للشركات.
• زيادة الاستثمار الأجنبي - تشهد الأسواق الناشئة عادة استثمارا أجنبيا مباشرا قويا يمكن أن يكون علامة جيدة على النمو الاقتصادي المتوقع في المستقبل. ومع ذلك، فإن الكثير من رأس المال يمكن أن يؤدي بسرعة إلى السوق المحموم الناضجة لتصحيح.

العثور على أفضل الأسواق الناشئة

جعلت شعبية الأسواق الناشئة (والميل إلى الاختصارات في الصناعة المالية) من السهل العثور على وتذكر أفضل الأسواق الناشئة. جيم أونيل من جولدمان ساكس صاغ أول اختصار في عام 2001 لتمثيل الأسواق الناشئة الأسرع نموا الأربعة. بريك - اختصار للبرازيل وروسيا والهند والصين - أصبح منذ ذلك الحين مصطلح في كل مكان في الأسواق المالية.

في عام 2005، قرر جولدمان ساكس توسيع هذا التعريف ليشمل أحد عشر دولة أطلق عليها اسم نيكست إليفن، أو N-11.وشملت هذه البلدان بنغلاديش ومصر وإندونيسيا وإيران والمكسيك ونيجيريا وباكستان والفلبين وكوريا الجنوبية وتركيا وفيتنام. بعض هذه البلدان ليست مدرجة في مؤشر مسي للأسواق الناشئة، لأن مسي قامت بتجميعها في ما تسميه أسواق فرونتييه.

في عام 2009، بدأ بنك هسك الترويج للمناطق السياحية، وهو مصطلح صاغه روبرت وارد من ذي إكونوميست ليشمل كولومبيا وإندونيسيا وفيتنام ومصر وتركيا وجنوب أفريقيا. ثم، في عام 2011، بدأت فيديليتي تعزيز مينتس، والتي تشمل المكسيك وإندونيسيا ونيجيريا وتركيا. ولكن في نهاية المطاف، يتوقف وضع أي سوق ناشئة على سياستها وسياساتها وديناميات الاستيراد / التصدير في أي وقت من الأوقات.

بناء الأسواق الناشئة في محفظتك

تمثل الأسواق الناشئة البلدان ذات الإمكانيات الهائلة للنمو، مما يجعلها عنصرا هاما جدا في أي محفظة متوازنة. وتتمثل الطريقة الأكثر شيوعا للحصول على التعرض للأسواق الناشئة في صناديق التداول المتداولة (إتفس). وتوفر هذه الصناديق تنويعا مبتكرا من خالل إدراج التعرض لعدة أسواق ناشئة في أمن واحد.

بعض مؤشرات الأسواق المتداولة في الأسواق الناشئة تشمل:

• إشاريس مسي مؤشر الأسواق الناشئة إتف (رمزها في بورصة نيويورك: إيم)
• فانغوارد مسي الأسواق الناشئة إتف (رمزها في بورصة نيويورك: فو)
• بلرس الأسواق الناشئة 50 أدر مؤشر إتف (نسداق:
• سبدر S & P الأسواق الناشئة إتف (رمزها في بورصة نيويورك: غم)

لا يزال المبلغ المناسب من التعرض، أو تخصيص الأصول، نظرا للأسواق الناشئة نقاشا حارا. وقد أوصى الخبراء عادة باستثمار حوالي 5٪ من محفظة معينة في الأسواق الناشئة.

ولكن مع نضوج العديد من الاقتصادات الناشئة، يوصي بعض الخبراء الآن باقتراب من 8٪ إلى 10٪ من المخصصات. ومع ازدياد نضج هذه الاقتصادات، يمكن لهذا العدد أن ينمو بشكل أكبر.

مع مراعاة ذلك، يجب على المستثمرين دائما استشارة مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

أشياء يجب أن تبقي في الاعتبار

• الأسواق الناشئة هي الدول في عملية النمو السريع والتصنيع.
• وعادة ما يكون لدى الأسواق الناشئة آفاق نمو أعلى، ولكنها تشكل خطرا أكبر من المخاطر من البلدان المتقدمة.
• ينصح معظم الخبراء بتخصيص 5٪ إلى 10٪ للأسواق الناشئة، ولكن يجب على المستثمرين دائما استشارة مستشارهم المالي قبل اتخاذ أي قرار استثماري.