ما هي نسبة النقد؟ كيف يتم استخدامه؟

النسبة النقدية هي واحدة من ثلاث طرق مشتركة لتقييم سيولة الشركة - قدرتها على سداد ديونها قصيرة الأجل. وتحسب جميع هذه الطرق الثلاث بطريقة ما نسبة أصول الشركة قصيرة الأجل إلى التزاماتها قصيرة الأجل. هنا، لأغراض المقارنة، هي الصيغ لجميع الثلاثة:

ثلاثة نسب السيولة

نسبة النقدية = (النقدية + الأوراق المالية القابلة للتداول) / الخصوم الحالية

النسبة السريعة = (النقدية + الأوراق المالية القابلة للتداول + المستحقات) / الخصوم المتداولة

النسبة الحالية = (النقدية + الأوراق المالية القابلة للتداول + المستحقات + المخزونات) / الخصوم الجارية

مقام "الخصوم المتداولة"، وتشمل الثلاثة جميعا "النقدية + الأوراق المالية القابلة للتداول" في البسط. والفوارق بينهما هي أن النسبة النقدية، الأكثر صرامة والمحافظة على الثلاثة، لا تسمح إلا بأكثر سيولة من الأصول - النقدية والأوراق المالية القابلة للتداول - كمقاصة الأصول مقابل الخصوم، في حين أن كلا من نسبة الحالية ونسبة سريعة تسمح في حین یتم احتساب الأصول الأخرى مقابل المطلوبات أیضا.

نسبة النقد مقابل النسبة السريعة

بالإضافة إلى الأصول التي تكون إما نقدية أو قادرة على تحويلها إلى نقد في يوم أو يومين، فإن النسبة السريعة تسمح أيضا للذمم المدينة بالعد بين أصولها القصيرة الأجل. وتتوقف أهمية إضافة المستحقات إلى الأصول المؤهلة قصيرة الأجل إلى حد ما على الظروف الخاصة للأعمال التجارية المعنية.

يمكن للأعمال التجارية الراسخة أن تجمع مستحقاتها بانتظام في فترة زمنية قصيرة - عشرة أيام، على سبيل المثال - من العملاء المستقرين ماليا منذ فترة طويلة. ويعني هذا التاريخ للتحصيل الفوري للمدينين أن هناك مخاطر قليلة - بعض المخاطر، بالتأكيد، ولكن ليس كثيرا - إضافة إلى جانب الأصول قصير الأجل للمعادلة أصلا غير موجود فعليا ضمن حيازة الشركة.

الافتراض المعقول هو أنه قريبا.

ومع ذلك، يمكن للأزمات المالية على نطاق الاقتصاد أن تتشكل بسرعة، كما حدث بشكل ملحوظ في انهيار سوق الأسهم في عام 1929 الذي كان يشهد ركودا طويلا وفريدا للغاية. في مثل هذا الظرف النادر والظرف المعترف به، يمكن أن يكون هناك فرق مفيد بين النسبة النقدية الأكثر تحفظا ونسبة سريعة أقل صرامة إلى حد ما. وفي الواقع، أصبح هذا الاختلاف - وهو إدراج الذمم المدينة بين الأصول القصيرة الأجل - مشكلة خلال الانهيار المالي الذي شهدته الفترة 2007 - 2008. وقد أدى فشل بعض الشركات الكبيرة في دفع المدفوعات التي وعدت بها للآخرين بمجرد وقوع الأزمة، إلى انهيار أقدم شركات الوساطة في البلاد، وليمان بروس، وإلى الانهيار القريب للعديد من الشركات، ولا سيما في صناعة السيارات التي نجت فقط لأن U.الحكومة سددتهم عندما هددوا بالفشل.

نسبة النقد مقابل النسبة الحالية

النسبة الحالية تضيف إلى المستحقات المقبولة الثلاثة في النسبة السريعة - النقدية والأوراق المالية القابلة للتداول والمدينون - رابعا: المخزون.

مرة أخرى، فإن أهمية هذا يعتمد على اتجاه كل من الاقتصاد العام، والصحة العامة لأعمال الشركة، والأهم من ذلك، الأعمال الخاصة للشركة في.

الجرد، وغني عن القول، يتكون من الأصول التي لم يتم بيعها بعد. لماذا لم يفعلوا ذلك؟ إذا كان المخزون يمثل تدفق البضائع يمكن التنبؤ بها من الموردين من خلال الشركة لعملائها - التفكير في المخزون الغذائي للمطعم - ثم قد لا تكون المخاطر المضافة كبيرة. إذا كان المخزون يتكون من سلع في صناعة غير متوقعة - صناعة الأزياء، على سبيل المثال - قد يكون من غير الحكمة اعتبارها سلع سلع يمكن بيعها بسرعة، وتباع ببطء، وتباع ببطء بخصومات أو ربما لا تباع على الإطلاق.

ما مدى فائدة نسبة النقد؟

إذا كانت إحدى الشركات قد تحولت إلى إعسار، فإن تطبيق النسبة النقدية، التي لا تفترض أي شيء عن تحصيل ذمم الشركة أو قدرة الشركة على نقل المخزون، قد تكون الأكثر واقعية لنسب السيولة الثلاثة.

لهذا السبب، يستخدم المقرضون أحيانا النسبة النقدية لفهم ما هي أسوأ الحالات.

ومع ذلك، فإن معظم المحللين لا يستخدمون النسبة النقدية. فهو لا يفترض فقط درجة من المخاطرة غير شائعة إلى حد ما، كما أنه يعطي قيمة نقدية وأوراق مالية قصيرة الأجل تبالغ في تقدير فائدتها في شركة ذات إدارة جيدة. حتى تفعل شيئا مع النقد، لديها القدرة قليلا لتوليد عائد معقول. وفي بعض البيئات الاقتصادية، فإن الأوراق المالية القابلة للتداول على المدى القصير لا تتماشى مع الخسارة الحقيقية في القيمة الناجمة عن التضخم. ومن غير المرجح أن تكون الشركة التي لديها الكثير من النقد والأوزان الثقيلة في الأوراق المالية قصيرة الأجل مربحة للغاية.