ارتفاع أسعار الفائدة يعني محفظتك

أسعار الفائدة آخذة في الارتفاع. هذا أكثر من عنوان أخبار مالية. يمكن أن يكون لها تأثير حقيقي على محفظتك الاستثمارية.

ارتفعت أسعار الفائدة بنسبة 1٪ خلال الأشهر الخمسة الماضية منذ أن وصلت إلى أدنى مستوياتها في يوليو. وكان معظم هذا الارتفاع مدفوعا بانتخاب دونالد ترامب، حيث أعربت الأسواق عن اعتقادها بأن سياسات ترامب الاقتصادية المقترحة ستحفز النمو الاقتصادي والتضخم.

وهناك أيضا شعور واسع الانتشار بأن هذه أسعار الفائدة المرتفعة سوف تستهل سوقا محملا للسندات. منطقي. عندما ترتفع الأسعار لانخفاض أسعار السندات لفترة طويلة، واثنين من التحرك في نمط متأرجحة. السندات طويلة الأجل، فإن الذين لديهم آجال استحقاق 10-30 سنة يتأثرون بشكل أكبر بتغيرات أسعار الفائدة من السندات قصيرة الأجل ذات فترات استحقاق 1-3 سنوات.

يمكن أن يؤدي معدل التذبذب الكبير، على المدى القصير والطويل، إلى تأثير كبير على التوازن في محفظتك. وكما هو الحال في المشي الحبل المشدود، والتوازن أمر بالغ الأهمية للنجاح في الاستثمار. إذا، ما هي التحركات التي يجب أن تقوم بها الآن بأن أسعار الفائدة تنجرف صعودا؟

من الصعب التنبؤ بحركة أسعار الفائدة. ولكن يبدو من المرجح أن معدلات الانجراف سوف تنجرف على مدى الأشهر القليلة القادمة مع تفاؤل يتزايد على ترامب وسياساته المؤيدة للنمو. ويزداد هذا الاتجاه التصاعدي الآن بعد أن رفع مجلس الاحتياط الفدرالي سعر الفائدة الفيدرالي.

- 3>>

ولكن ابحث عن أسعار الفائدة ثم استقر عندما يدرك المستثمرون أنه ليست هناك مشكلة تضخم هيكلي حتى الآن، حيث أن النمو الحقيقي للأجور والأجور منخفض جدا بحيث لا يحافظ على ارتفاع الأسعار. على المدى الطويل، قد نرى بطيئا صعودا مع النمو الاقتصادي محدود بسبب بطء النمو السكاني والديون التي لا تزال تحد من قدرة العديد من الأسر على شراء كميات كبيرة.

وبطبيعة الحال، هناك نقطة في اقتصادنا دوريا دائما عندما ارتفاع أسعار الفائدة تصبح شيئا سيئا. لا يمكن لأحد أن يحدد هذا المستوى الدقيق، ولكن العديد من الاقتصاديين وضعه في 3 في المئة -3. 5٪. وعلاوة على ذلك، تضغط الضغوط التضخمية على أرباح الشركات بما يكفي لتحفيز الركود، ونعم، بإرسال أسعار فائدة أقل.

في فترة ارتفاع أسعار الفائدة، ستعاني السندات. وكدليل على ذلك، كان شهر نوفمبر أسوأ شهر للسندات في 12 عاما! ولكن الحفاظ على ذلك في المنظور. وانخفض مؤشر السندات الإجمالية بنسبة 4٪. الأسهم أكثر تقلبا بكثير. وكان أسوأ أداء شهري في S & P في 12 عاما هو شريحة 16.9 في المئة في أكتوبر 2008. والأسوأ حتى الآن في عام 2016؟ بانخفاض 5 فى المائة فى يناير. هذا هو السبب في أنك يجب أن تملك السندات: للحصول على دخل ثابت ولحد من تقلبات المحفظة. في فترات عدم اليقين، مثل الفترة الانتقالية الحالية ما بعد الانتخابات، والسندات كسب حقا الاحتفاظ بها.

الأسهم، على العكس من ذلك، سوف تستفيد عموما من ارتفاع معدلات لأنها تشير إلى نمو اقتصادي أقوى. وستكون الصناعات الدورية مثل المؤسسات المالية والشركات الصناعية ومقدمي الطاقة أفضل، في حين من المرجح أن تراجعت أسهم شركات الاستثمار العقاري، والمرافق، والسلع الاستهلاكية، والاتصالات - قطاعات سوق الأسهم.

الجواب عن كيف يجب أن تستثمر في المناخ الحالي هو زن جدا. يجب أن تستثمر بنفس الطريقة التي يجب أن تكون دائما الاستثمار. وهذا يعني بناء محفظة متنوعة تتكون من الأسهم والسندات الجودة التي سوف تدفع لك الدخل من خلال صعودا وهبوطا في الأسواق والعالم. لاقتراض خط من الفيلم بنيامين زر ، ونحن لا نعرف ما سيأتي بالنسبة لنا. أفضل ما يمكننا القيام به هو إدارة محافظنا بعناية للحد من الجانب السلبي وزيادة الاتجاه الصعودي المحتمل مع السوق يذهب حول أعمالها لا يمكن التنبؤ بها. والتنويع هو أفضل طريقة للقيام بذلك - بصرف النظر عن المكان الذي تتجه فيه الأسعار.