لماذا لا يتم الاستثمار في صناديق المؤشرات؟

وارن بافيت قد يكون المستثمر الأكثر شهرة في العالم، وكثيرا ما يستفيد من فوائد الاستثمار في صناديق مؤشر منخفضة التكلفة. في الواقع، وقال انه أمر الوصي على تركة له للاستثمار في صناديق المؤشرات.

"إن نصيحتي إلى الوصي لا يمكن أن تكون أكثر بساطة: وضع 10٪ من النقد في السندات الحكومية قصيرة الأجل و 90٪ في صندوق مؤشر S & P 500 منخفض التكلفة جدا"، كما أشار في عام 2013 بيركشاير هاثاواي السنوي رسالة إلى المساهمين.

ومع ذلك، على الرغم من نصيحة بافيت، فإن الأثرياء عادة لا يستثمرون في البساطة، رسوم منخفضة، صناديق مؤشر مطابقة السوق. بدلا من ذلك تستثمر في الأعمال الفردية، بالإضافة إلى الفن والعقارات وصناديق التحوط، وأنواع أخرى من الاستثمارات مع ارتفاع تكاليف الدخول. هذه الاستثمارات الخطرة تتطلب عموما تكاليف شراء كبيرة وتحمل رسوما مرتفعة، في حين تعد فرصة للحصول على مكافآت كبيرة.

--2>>

كيف يستثمر ثري

ستيف بالمر، الرئيس التنفيذي السابق لشركة ميكروسوفت، يبلغ صافي قيمتها في حدود 32 مليار دولار. بعد مغادرته ل ميكروسوفت، اشترى بالمر شركة لوس انجليس كليبرز ليبلغ حجمها 2 مليار دولار. على الرغم من ترك مايكروسوفت، يملك 330 مليون سهم من أسهم الشركة، حصة 4٪ من الشركة اعتبارا من عام 2014. في اليوم 69 $. 94 السعر، وهذا ضخم 23 $. 08 مليار الاستثمار.

ولكن أكبر مساهم في مايكروسوفت لديه استثمارات أخرى أيضا. تمتلك بالمر حوالي 450 مليون دولار في أسهم تويتر، بالإضافة إلى الاستثمارات العقارية في هانتس بوينت وواشنطن وجزيرة ويدبي.

وهذا يعني أن ثروته تتركز في عدد قليل من الاستثمارات - بعيدة كل البعد عن "الاستثمار في صناديق مؤشر رسوم منخفضة" توصف بها بافيت ومعظم خبراء التمويل الشخصي.

توماس J. ستانلي، مؤلف ذي ميليونير نيكست دور، تلاحظ أن معظم الملايين من أصحاب الأعمال. لذلك، فإنه ليس من المستغرب أن هؤلاء رجال الأعمال يفضلون الاستثمار في الشركات، خاصة بهم وغيرها.

الأثرياء أيضا النقدية لشراء ما يحبون ومشاهدته نقدر. من الفن النادر إلى العقارات للمقتنيات، يتمتع الأثرياء استثماراتهم في حين أنها تنمو في القيمة.

صناديق التحوط هي أيضا شعبية مع الأثرياء. هذه الأموال من الأغنياء تتطلب المستثمرين لإثبات 1، 000، 000 أو أكثر من صافي القيمة، واستخدام استراتيجيات متطورة تهدف إلى التغلب على السوق. لكن صناديق التحوط تتقاضى حوالي 2٪ من الرسوم و 20٪ من الأرباح. المستثمرون بحاجة للحصول على عوائد ضخمة لدعم تلك الرسوم العالية!

يمتلك الأثرياء أيضا الأسهم التقليدية، السندات، والصناديق الاستثمارية. ومع ذلك، فإن ثرواتهم ومصالحهم تفتح الأبواب أمام أنواع أخرى من الاستثمارات المثيرة والحصرية التي لا تتوفر عادة للشخص العادي.

لماذا لا الاستثمار الثري في صناديق مؤشر الرسوم المنخفضة؟

خلال ال 90 سنة الماضية، بلغ متوسط ​​مؤشر S & P 500 9.53٪ العائد السنوي. كنت أعتقد أن الأغنياء سيكون راضيا عن هذا النوع من العائد على استثماراتهم. على سبيل المثال، $ 10، 038. 47 استثمرت في S & P 500 في عام 1955 يستحق 3 $، 286، 458. 70 في نهاية عام 2016. الاستثمار في السوق كله مع صناديق مؤشر تقدم عائدات ثابتة، مع التقليل من المخاطر المرتبطة الأسهم الفردية واستثمارات أخرى.

ولكن الأثرياء يمكن أن تحمل بعض المخاطر في خدمة ضرب الملايين (أو المليارات). لنأخذ مثالا واحدا، نلقي نظرة على المستثمر والمشهور عالميا المشهور جورج سوروس، الذي جعل مرة واحدة $ 1. 5 مليارات في شهر واحد من خلال الرهان على أن الجنيه البريطاني والعديد من العملات الأوروبية الأخرى كانت مبالغ فيها مقابل علامة دويتشه الألمانية.

صناديق التحوط تعد مكاسب غير عادية، على الرغم من أن في السنوات الأخيرة فشلت في التفوق على مؤشرات سوق الأسهم. ولكنها يمكن أن تسدد أيضا بطريقة كبيرة لعملائها الأغنياء. في العام الماضي، حصل جيمس سيمونز من عصر النهضة التكنولوجيا مستثمريه 21. 5٪ صافي الرسوم. و سيمونس نفسه حصل وسيم 1 $. 5000000000. الأثرياء على استعداد لخطر رسوم شراء ضخمة من 100، 000، $ إلى 25 مليون $ لإتاحة الفرصة لجني عوائد كبيرة.

وعادات الاستثمار في المئة أيضا تميل إلى عكس مصالحها.

كما أن معظم الناس الأثرياء كسب الملايين (أو المليارات) من الأعمال التجارية، ويرون هذا الطريق كوسيلة لمواصلة تعظيم أموالهم. كما أنها تتمتع الفن والسيارات والمنازل والمقتنيات. وشراء تلك الكماليات يعزز أنماط حياتهم، والتقدير في المستقبل هو مكافأة لطيفة.

الأثرياء مختلفون عنكم ولكم، مع دخل هائل، قيمة ثمينة، وفرص. على الرغم من أنها تسعى استثمارات فريدة من نوعها على أمل عائدات مذهلة، وليس كل مشاريعهم تسدد عوائد أكبر من صندوق مؤشر منخفضة الرسوم. استراتيجية استثمار بسيطة في صناديق مؤشر منخفضة الرسوم هي جيدة بما يكفي ل وارن بافيت، وانها جيدة بما فيه الكفاية بالنسبة للمستثمر المتوسط.

باربرا A. فريدبيرغ هو مدير محفظة سابق ومدرب استثمارات جامعية. تظهر كتاباتها على مواقع مختلفة بما في ذلك روبو-أدفيسور بروس. كوم وبربارة فريدبيرغ التمويل الشخصي.