شراء الأسهم بسعر أقل مع خيارات الأسهم

عندما يرغب المستثمرون على المدى الطويل في الاستثمار في الأسهم، فإنهم عادة ما يشترون الأسهم بسعر السوق الحالي ويدفعون الثمن الكامل للسهم. أحد البدائل لدفع الثمن الكامل عند الشراء هو شرائه باستخدام الهامش. في الأساس، هذا هو قرض 2: 1 من الوساطة الخاصة بك، مما يسمح لك، على سبيل المثال، لشراء $ 1، 500 قيمة الأسهم مع استثمار فقط 500 $. 00

طريقة أخرى لشراء الأسهم دون استثمار كامل مبلغ الشراء في نقطة البيع هو استخدام خيارات الأسهم.

شراء خيارات الأسهم يسمح لك للاستفادة من مشترياتك أكثر بكثير مما هو ممكن حتى في شراء الأسهم الهامشية.

خيارات الأسهم

خيار الأسهم هو عقد يمنحك الحق - وليس الالتزام - في شراء أو بيع حقوق ملكية، وعادة ما يكون سهم واحد، بسعر محدد. الخيارات محدودة زمنيا، على الرغم من أن الحدود تختلف على نطاق واسع. إذا كنت لا تمارس حقك قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، تنتهي صلاحية الخيار الخاص بك وتخسر ​​كامل المبلغ من الاستثمار الخاص بك.

يمكن استخدام خيارات الأسهم لتداول أسهم على المدى القصير، أو الاستثمار لفترة أطول. وبما أن جميع الخيارات محدودة زمنيا، فإن معظم الخيارات تستخدم في تنفيذ استراتيجية تداول قصيرة الأجل. تتوفر خيارات الأسهم على معظم الأسهم الفردية في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا. لاحظ أنه على النقيض من الرافعة المالية 2: 2 للتداول الهامشي في سوق الأسهم، فإن تداول الخيارات يعزز استثماراتك بشكل فعال بنسب أعلى بشكل كبير.

هذا يسمح لك للسيطرة على كمية كبيرة من الأصول مع استثمار صغير فقط. كما أنه يزيد بشكل كبير من المخاطر الخاصة بك.

هناك العديد من أنواع العقود المختلفة. وفيما يلي مثال واحد باستخدام خيار وضع خارج المال.

شراء الأسهم باستخدام خيارات الأسهم

عند استخدام خيارات الأسهم للاستثمار في أسهم معينة، قد تكون أسباب الاستثمار في الأسهم هي نفسها عند شراء المخزون الفعلي.

بمجرد اختيار الأسهم المناسبة، يتم تنفيذ أحد الخيارات الشائعة للتجارة على النحو التالي:

1. بيع واحد من المال وضع الخيار لكل 100 سهم من الأسهم
2. انتظر سعر السهم إلى الانخفاض إلى وضع
3. إذا تم تعيين الخيارات (عن طريق التبادل)، شراء الأسهم الأساسية بسعر الإضراب
4. إذا لم يتم تعيين الخيارات، والحفاظ على قسط المستلم للحصول على خيارات وضع الربح

مزايا من خيارات الأسهم

هناك ثلاث مزايا رئيسية لاستخدام هذه الخيارات الأسهم استراتيجية لشراء الأسهم.

1. عندما تباع الخيارات في البداية، يتلقى المتداول فورا سعر خيارات الشراء كربح. إذا كان سعر السهم الأساسي ينخفض ​​أبدا إلى سعر الإضراب وضع الخيارات، التاجر أبدا شراء الأسهم ويحافظ على الربح من خيارات وضع.
2. إذا انخفض سعر السهم الأساسي إلى سعر إضراب خيارات الشراء، يمكن للمتداول شراء السهم بسعر الإضراب، بدلا من سعر السوق السابق. كما يختار التاجر الذي وضع خيارات للبيع، فإنها يمكن أن تختار سعر الإضراب، وبالتالي لديها بعض السيطرة على السعر الذي يدفعونه.
3. لأن المتداول يتلقى سعر خيارات الشراء كربح، فهذا يوفر حاجزا صغيرا بين سعر الشراء للسهم ونقطة التعادل للتجارة. ويعني هذا المخزن المؤقت أن سعر السهم قد يتذبذب قليلا قبل أن يتراجع انخفاض السعر في الخسارة.

مثال آخر للتجارة

قرر المستثمر على المدى الطويل للاستثمار في شركة شيز. يتداول سهم شيز حاليا عند 430 دولار، وانتهاء صلاحية الخيارات التالية هو شهر واحد. يرغب المستثمر في شراء ألف سهم من شركة شيز، لذلك يتم تنفيذ خيارات خيارات الأسهم التالية:

بيع 10 خيارات شراء (كل عقد خيارات يستحق 100 سهم)، بسعر إضراب 420 دولار، بسعر 7 دولارات لكل عقد الخيارات. ويبلغ مجموع المبلغ المستلم لهذه التجارة 000 7 دولار (محسوبة على أساس 7 دولارات × 100 × 10 = 000 7 دولار). يتلقى المستثمر مبلغ 7 آلاف دولار على الفور ويحافظ على ذلك كأرباح.

انتظر سعر سهم شيز ليخفض إلى سعر الإضراب "سعر الإضراب 420 $. إذا انخفض سعر السهم إلى 420 $، سيتم ممارسة خيارات وضع، ويمكن تعيين خيارات وضع من قبل الصرف. إذا تم تعيين خيارات وضع، فإن المستثمر شراء الأسهم شيز في 420 $ للسهم الواحد (سعر الإضراب الذي اختار في الأصل).

إذا كان المستثمر يقوم بشراء المخزون الأساسي، فإن مبلغ 7 آلاف دولار الذي تم الحصول عليه من أجل خيارات الشراء سيخلق مخزنا صغيرا أمام استثمار الأسهم يصبح خسارة. وستكون قيمة المخزن المؤقت 7 دولارات للسهم الواحد (محسوبة على أنها 7 آلاف دولار / 1000 = 7 دولارات). وهذا يعني أن سعر السهم قد ينخفض ​​إلى 413 $ قبل أن يصبح استثمار الأسهم خسارة.

إذا كان سعر السهم شيز لا ينخفض ​​إلى سعر ضربة "خيارات الشراء من 420 $، لن يتم ممارسة خيارات وضع، وبالتالي فإن المستثمر لن شراء المخزون الأساسي. وبدلا من ذلك، سيحافظ المستثمر على مبلغ 7 آلاف دولار الذي تم تلقيه مقابل خيارات الشراء كأرباح.

الاستنتاج

الخيارات لها استخدامات أخرى خارج نطاق هذه المقالة. بيد أنه قد يكون من المنطقي في العديد من الحالات الاستثمارية الاستثمار في الخيارات بدلا من المخزون الأساسي. لاحظ، مع ذلك، أن الحقيقة الأساسية للتداول الخيار - أن كنت الاستفادة القصوى الاستثمار الخاص - يعني حتما خطر الخاص بك هو زيادة كبيرة بالمثل.